финансы

Группа МТС представит свои финансовые результаты за 1К 2023 г. в пятницу, 19 мая. Мы полагаем, что темпы роста выручки компании ускорились относительно предыдущих нескольких кварталов за счет постепенного выравнивания базы сравнения и составили чуть более 4% г/г. Компания не осуществляла повышение тарифов в начале года и, пока идет разбирательство с ФАС, вряд ли будет это делать. Положительный эффект все еще оказывает последнее повышение цен, которое имело место во второй половине 2022 г. Рентабельность OIBDA могла несколько снизиться на фоне увеличения расходов на персонал. Мы ожидаем, что OIBDA выросла в 1К на 2% г/г. Компания вряд ли будет предоставлять какие-либо прогнозы и, скорее всего, откажется от проведения звонка. Наша рекомендация для акций МТС – «Покупать» с целевой ценой 340 руб. за бумагу.          

Согласно нашей оценке, выручка МТС в 1К 2023 г. выросла на 4,2% г/г, включая рост на 4,1% г/г в России. Вероятно, темпы роста ускорились относительно предыдущих нескольких кварталов благодаря выравниванию базы сравнения, и прежде всего, в продажах розничной сети.

Группа VK сегодня представила свои результаты за 1К 2023 г. Компания значительно сократила объем раскрываемой информации и не стала публиковать свою финансовую отчетность, ограничившись операционными результатами. Это заметно затрудняет возможности анализа текущей ситуации в бизнесе VK. Были раскрыты выручка холдинга и отдельных сегментов, а также показатели активной аудитории сервисов. Выручка VK увеличилась по итогам периода почти на 40% г/г и превзошла ожидания рынка, а также наши оценки. Основным драйвером роста стал рекламный сегмент на фоне увеличения доли рынка после ухода некоторых западных конкурентов. Дополнительную поддержку оказала консолидация двух новых сервисов — Учи.ру и Дзен. Компания пока не предоставила новых сведений о ходе процесса смены юрисдикции.

Наша рекомендация для расписок VK на данный момент «Покупать» с целевой ценой 1 139 руб. за бумагу.

Подробнее

Аналитик: Артем Михайлин

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000.

«Расстановка сил» с Валентиной Савенковой — о ключевых событиях предстоящей недели 15 — 19 мая:

— Отчетность и дивиденды на российском рынке
— Индекс Мосбиржи: борьба за уровень 2 600
— Сигнал на покупку в Лукойле

В Севастополе сегодня, 15 мая, открыли первое региональное отделение Сбербанка. Это второе отделение банка на Крымском полуострове.

Офис из модульных конструкций расположен рядом с ТЦ «Муссон» на пересечении с улицей Руднева. Рядом также находится парковка.

Первое отделение Сбербанка в Крыму открыли 6 мая, оно расположено в Ялте. Банк возобновил работу на полуострове со 2 марта 2023 года. Согласно его отчетности, за полтора месяца его клиентами стали около 400 местных предпринимателей, малому бизнесу выдали кредиты на сумму 230 млн руб.

#AFKS
Таймфрейм: 4H

Решил скинуть в общий доступ одну из разметок с инвестиционной идеей, которую мы разработали вместе со студентами интенсива «практика трейдинга». Тут идея во входе по рынку и выходе в области выше 19-и рублей.

В целом, продолжаю позитивно смотреть на российскую фонду и распределять в неё свои рублёвые доходы, не вижу пока в локальной перспективе больших коррекций.