флоатеры

Куда лучше не инвестировать — мы сегодня рассказали, а куда можно и нужно?🤔

 

Ставка ЦБ достигла 19%, и многие инвесторы в растерянности. Но там, где одни видят проблемы, другие находят возможности! Давайте разберемся, какие облигации могут принести доход в текущих условиях.

 

🗒 Ключевые моменты:

 

• ЦБ повысил ставку до 19%, и это может быть не предел

• Доходности облигаций значительно выросли

• Мы рекомендуем обратить внимание на короткие выпуски и флоатеры

 

📊 Тематические подборки:

 

🇷🇺 ОФЗ — государственные гарантии:

 

• ОФЗ 26234: доходность 18,7%, погашение через 0,8 года

• ОФЗ 29006 (флоатер): купон RUONIA + 1,2%, погашение в 2025 году

 

✔️ Корпоративные облигации с высоким рейтингом:

 

• СамолетP13: доходность 23,2%, рейтинг A+, погашение через 2 года

• ВЭБР-40 (флоатер): купон RUONIA+ 1,55%, рейтинг ruAAA/AAA(RU)

 

🔥 Высокодоходные облигации для рискованных инвесторов:

( Читать дальше )

В линейке высокодоходных флоатеров прибавление. Группа «ВИС» уже завтра порадует биржевых бондоводов очередным выпуском с привязкой к ключевой ставке. Купон обещают нехилый — аж до 350 б.п. сверх КС. Но не всё так радужно — во-первых, выпуск только для квалифицированных инвесторов. Есть и другие нюансы, о них в моем традиционном детальном разборе.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Якутия, АО Рольф, Алроса, АФ Банк, МСП Банк, Т-Финанс, НКНХ, ФосАгро, РУСАЛ, КАМАЗ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰А теперь — погнали смотреть на новый выпуск ВИС Финанс!

🏗️Эмитент: ООО «ВИС Финанс»

🤝ВИС Финанс — 100% дочка группы «ВИС», через которую привлекаются облигационные займы. Группа «ВИС» — инвестиционно-строительный холдинг, который реализует крупные инфраструктурные проекты в разных регионах РФ, один из лидеров на рынке государственно-частного партнерства (ГЧП). Образован в 2000 г. в СПб (земляки, получается).

( Читать дальше )

Наконец-то региональные флоатеры на размещении! В предыдущий раз мы разбирали очень странные хитровыдуманные новосибирские облигации, ещё раньше — интересный сдвоенный выпуск Ульяновской области, но в обоих случаях это были не флоатеры, а что-то иное.

❄️И вот, Якутия решила наконец присоединиться к рыночному тренду последних месяцев и выпустить облиги с нормальной привязкой к ключевой ставке. Давайте взглянем на то, что приготовили нам суровые якуты.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски АО Рольф, Алроса, АФ Банк, МСП Банк, Т-Финанс, НКНХ, ФосАгро, РУСАЛ, КАМАЗ.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🇷🇺А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Республики Саха (Якутии)!

🏕️Эмитент: Республика Саха (Якутия)

( Читать дальше )

💼 МКПАО ОК РУСАЛ оббП11 $RU000A109JY6
www.tbank.ru/invest/bonds/RU000A109JY6/
Рейтинг — А+(RU) (АКРА)
Купон — Плавающий
Номинал — 1000 Р
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 22.08.2029
Объем эмиссии — 10.00 млрд ₽
Для неквал. инвесторов — Нет

Тинькофф стратегия Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Тинькофф стратегия Российские ETF
www.tbank.ru/invest/strategies/01189663-dd5c-4d69-b77f-0dd1b65eddf0

Тинькофф стратегия Золотой Фьючерс
www.tbank.ru/invest/strategies/289233a8-2d75-4e95-ac93-ba3daa0ecf9f/

До официального выхода на пенсию (65 лет) мне остался 121 месяц ежемесячного инвестирования (чуть больше 10 лет).

1. Стартовал в 2006 году, ежемесячно откладывал по 3 тыс. руб. в месяц, покупал российские дивидендные акции. В 2020 году добавился «доход от блогерской деятельности» (первые два года Дзен, затем все перешло в Телеграмм), который целиком идет на пополнение Кубышки.
2. В этом году в октябре мне исполняется 55 лет. Мои родители вышли на пенсию в 55 лет. Поэтому я начал задумываться над тем, чтобы начать платить себе «пенсию» с октября 2024 года. Решение принял. С октября 2024 года буду платить себе пенсию из своего фонда «ПФ Кубышка» по формуле, рассчитанной Пенсионным фондом РФ (с моими коэффициентами: стажем, ИПК баллами). Именно ПФР является моим спарринг-партнером, я с ним соревнуюсь. Поэтому считаю, что не надо «изобретать велосипед». Надо начинать платить себе такую пенсию, которую я реально заработал.
3. Сентябрь 2024 года «закрыл». Разместил 7500 руб. с зарплаты (ежемесячные перечисления на 2024 год), а также ежемесячные проценты с 7 млн. руб. банковских депозитов, размещенных «лесенкой».

( Читать дальше )

⚡️ Открыт прием заявок на участие в первичном размещении облигаций! При подаче через мобильное приложение КИТ Инвестиции не взимается брокерская комиссия! 

1️⃣ Авто Финанс банк cпециализируется на автокредитах физическим лицам, финансировании автопроизводителей и автодилеров. 100% акций банка принадлежит АвтоВАЗу.

• Рейтинг эмитента АА+(RU)
• Серия 001Р-13
• Прием заявок до 17.09.2024г. 14.00 по мск⚡️
• Ориентир по ставке: «ключ» + премия 250 б.п.
• Срок 3 года
• Купонный период 91 день
• Для квалифицированных инвесторов.

2️⃣ МФК Т-Финанс — крупнейшая микрофинансовая компания (Топ-3 по объему выдачи кредитов). Входит в структуру ТКС холдинга.

• Рейтинг эмитента А(RU)
• Серия 001Р-01
• Прием заявок до 17.09.2024г. 14.00 по мск⚡️
• Ориентир по ставке: «ключ» + премия 300 б.п.
• Срок 3 года
• Купонный период 30 дней
• Для квалифицированных инвесторов.

3️⃣ Алроса — лидер алмазной отрасли. Занимает около 27% мирового и 90% российского производства алмазов. 33% акций принадлежат РФ и 25% республике Саха (Якутия).

( Читать дальше )

Впервые с 2020 г., на рынок облигаций выходит АО «Рольф». Думаю, даже те люди, которые никогда в жизни не покупали автомобиль, слышали что-то об этой компании и видели её дилерские салоны в Москве и Питере.

🤷‍♂️И немудрено, ведь это самый крупный дилер страны. Учитывая нынешние цены на машины, в принципе понятно, почему «перекупы» решили занять дополнительных денег на бирже. Правда, дать им взаймы смогут только квалы.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Алроса, АФ Банк, МСП Банк, Т-Финанс, НКНХ, ФосАгро, РУСАЛ, КАМАЗ, Whoosh, Балт. лизинг.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚗А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Рольфа!

🚘Эмитент: АО «Рольф»

🏎️Рольф  — крупнейший автодилер в РФ. Помимо реализации новых автомобилей и автомобилей с пробегом, в перечень предоставляемых услуг входит сервисное обслуживание, trade-in, продажа запчастей и аксессуаров, а также комиссионная реализация страховых и финансовых продуктов.

( Читать дальше )

📆 Подборка флоатеров

 

Дорогие подписчики, в пятницу Банк России поднял ключевую ставку до 19%, при этом оставил довольно жесткие комментарии, которые НЕ позволяют исключать ещё одного повышения.  Исходя из этого считаем, что в данной ситуации очень актуально использовать такие инструменты, как облигации с переменным купоном, привязанные к ключевой ставке.

 

✅Совсем недавно многие инвесторы лишились возможности покупать некоторые флоатеры без статуса «квала». К сожалению, самые приятные выпуски, с относительно высоким кредитным рейтингом и привлекательной премией недоступны неквалам, но всё же нам удалось отобрать ряд бумаг, которые интересны нам и, может быть, приглянутся для Вас.

 

1️⃣Газпром нефть 003Р-13R

(RU000A109B33)

Номинал: 1000

Дата погашения: 09.02.2028

Частота выплат: ежемесячно (12 раз в год)

Ставка купона: КС + 1,3%

Кредитный рейтинг: AAA от АКРА, AAA от ЭкспертРА.

Амортизация: нет

Оферта: нет

 

2️⃣Мособлэнерго 001Р-01

(RU000A1099E4)

( Читать дальше )

АЛРОСА — мировой лидер на рынке алмазов, добывающий 95% всех алмазов в России и 28% алмазов в мире. Компания занимается разведкой месторождений, добычей, обработкой и продажей алмазов. Основаны деятельность сосредоточена в Якутии, Архангельской области и Анголе.

18 сентября АЛРОСА планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с переменным ежемесячным купоном на 4 года без амортизации и оферты. Посмотрим параметры нового выпуска, финансовые показатели компании.

Выпуск: АЛРОСА 1Р1
Рейтинг: еAAA(RU) от АКРА
Объем: 20 млрд.₽
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 18 сентября
Дата погашения: 2 сентября 2028
Купонная доходность: переменная, сумма дохода за каждый день купонного периода получится исходя из формулы ключевая ставка + премия не выше 140 б.п. (1,4%) Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Согласно отчёту по МСФО за 2023 г :
— выручка 322,6 млдр.р (+9% г/г),
— чистая прибыль 85,1 млдр.р (-15% г/г),
— EBITDA 134,7 млдр.р (-4,2% г/г);

( Читать дальше )

Перефразируя известную песню, лучшие друзья инвесторов — это бриллианты! Мировая алмазная компания №1 Алроса выходит на рынок облигаций и планирует занять у нас деньжат под плавающую ставку. Начну с позитива: выпуск для всех. Ну а остальные нюансы обсудим, как обычно, в обзоре.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски АФ Банк, МСП Банк, Т-Финанс, НКНХ, ФосАгро, РУСАЛ, КАМАЗ, Whoosh, Балт. лизинг.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💎А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Алросы!

💍Эмитент: ПАО «Алроса»

💎Алроса — крупнейший в мире производитель алмазов. В каратах на долю «Алросы» приходится 30% мировой и около 90% российской добычи алмазов. Алроса ведет добычу на территории Республики Саха (Якутия) и Архангельской области, разрабатывая 14 кимберлитовых трубок и 17 россыпных месторождений. Компания полного цикла — от разведки и добычи до продажи алмазов и ювелирки. Основные запасы в Якутии, при сегодняшних темпах их должно хватить на 30 лет.

( Читать дальше )