фондовые рынки

Общий консенсус на конференции Смартлаба: «Иксов больше не будет…» Уровень ставки запредельно высок. Купоны дальних ОФЗ дают 11% годовых. Именно купоны, а не погашение.(pic1) 


А ближние к погашению +-12,5%.

⚡️Аналитический видеообзор по инструменту Лукойл⚡️

Среднесрочно инструмент находится в растущем тренде 📈
Текущая сила рынка 89
Рекомендуется работа от покупок 🔼.

Локально цена сформировала восходящий ценовой канал и сейчас торгуется внутри него.
Нижняя граница канала находится на уровне 7201.2, верхняя граница на уровне 7499.

Учитывая локальную и глобальную тенденции, в настоящий момент спекулятивно и среднесрочно вероятнее продолжение роста.
При пробое с закреплением выше уровня 7499, а также при отбое от уровня 7201.2 возможно открытие длинных позиций. 🔼

Уход и закрепление под нижней границей 7201.2 может сломать текущую локальную тенденцию роста, в этом случае возможны спекулятивные продажи. Среднесрочный же шорт можно будет рассматривать при уходе и закреплении цены ниже уровня 7203.2, в этом случае можно будет говорить о развороте среднесрочного тренда вниз.

💎 $ALRS — Дивгэп 4.9% (3.77 руб)

US 15:30 — Число выданных разрешений на строительство (сент)
US 17:30 — Запасы сырой нефти

US  Интересные отчёты премаркета:
$MTB $CFG $USB $PG $TRV $NDAQ $ALLY $ABT $MS $STT $NTRS

US  Интересные отчёты постмаркета:
$NFLX $MCRI $KMI $LRCX $LVS $TSLA $AA $STLD $DFS

Рост ставки ЕЦБ вызвал падение курса евро и рост фондовых индексов, которые подорожали в среднем на 3%. Но прилив оптимизма на фондовые рынки был недолгим, уже на следующий день котировки наполовину откатились. Глава ЕЦБ Лагард поспешила опровергнуть сложившееся после заседания впечатление о завершении цикла повышений ставок, что разочаровало рынки. Экономика Европы сейчас почти не растет, причем сокращается как сектор реальной экономики, так и сектор услуг, а дальнейший рост ставок только усугубит эти проблемы.

Мировые фондовые индексы также реагируют на экономическую ситуацию в Китае, так как именно эта страна может вытянуть глобальный экономику в положительную область. И хотя экономика Китая растет не так быстро, как хотелось бы, Народный банк Китая сегодня принял решение не снижать ставки: базовая процентная ставка осталась на уровне 3.45%, а кредитная – на уровне 4.2%.

Сегодня также будут оглашены результаты заседания ФРС. Инвесторы сходятся во мнении, что, несмотря на недавний рост инфляции в США, сегодня очередного ужесточения денежно-кредитной политики не будет.

• Уровень инфляции в США за август г/г 3,7% прошлый показатель 3,2%
• Базовый уровень инфляции за август г/г 4,3% прошлый показатель 4,7%
• Уровень инфляции в США за август м/м 0.6% прошлый показатель 0.2%
• Базовый уровень инфляции за август г/г 0.3% прошлый показатель 0.2%

Общая инфляция в США за год оказалась выше ожиданий, составив 3,7%, вместо ожидаемых 3,6%. Базовая инфляция, исключая продукты питания и энергоресурсы, соответствовала прогнозу и составила 4,3%. Ранее я уже писал, что жду ускорение инфляции в США... 

Кажется, что это не так уж и плохо? На самом деле, ситуация довольно тревожная как для экономики, так и для Федеральной резервной системы США (ФРС), так и для инвесторов в рисковые активы.

Особенно обратите внимание на ежемесячный рост общей инфляции, который составил 0,6%. Это, хоть и в пределах прогноза, все равно очень высокий показатель. Но настоящей болью является рост базовой инфляции за месяц, который составил 0,3%, превысив прогноз в 0,2%. Общая инфляция и инфляция в сфере услуг продолжают увеличиваться в США, и это происходит в условиях, когда сбережения населения в США находятся на самом низком уровне с ноября 2022 года.

Вторая оценка ВВП Германии за второй квартал оказалась лучше первой. Теперь, согласно этим данным, в экономике Германии не рецессия, а стагнация, экономика показала нулевой рост. Но в третьем квартале экономика Германии вряд ли сможет перейти от стагнации к росту или хотя бы сохранить текущие темпы развития.
Предварительная оценка индексов деловой активности PMI Германии за август не дает поводов для оптимизма. Индекс PMI в производственной сфере, который в июле достиг минимального со времен пандемии значения 38.8. В августе спад индекса перестал снижаться и даже прибавил три пункта до 39.1. Но этот уровень остается очень низким, а в промышленном производстве страны наблюдается спад.

В предыдущие кварталы экономику Германии поддерживал сектор услуг, деловая активность в котором росла и в мае выросла до 56. Однако летом наметился обратный тренд, активность в этом секторе стала снижаться, а в августе падение оказалось очень чувствительным, с 52.3 сразу до 47.3. Очевидно, что такая смена настроений скажется на экономическом росте страны, да и всего Евросоюза в целом.

Весной на фондовом рынке Японии было мощное ралли, японские акции росли, а японский фондовый индекс Nikkei 225 вернулся на уровни 1990-ых годов. В апреле резко повысились иностранные инвестиции на фондовые рынок Японии, а по данным телеканала CNBC, одним из крупнейших инвесторов в японские акции является Уоррен Баффет, для которого это рынок -второй по величине вложений после американского.

Конечно, росту интереса к японским акциям способствует сверхмягкая политика центробанка Японии. В то время, как основные мировые регуляторы резко ужесточают денежно-кредитную политику, ставка Банка Японии продолжает оставаться отрицательной.

Ослабление иены в конце прошлого года привело к росту корпоративных прибылей, так как японские товары стали более дешевыми для иностранных покупателей, а значит, и более привлекательными и конкурентоспособными. Кроме того, на японском рынке наблюдаются те же тенденции, что и на американском рынке, компании массово выкупают собственные акции. По данным Nikkei, в марте объем buyback достиг самого высокого значения за 16 лет.