форекс

На фоне дефицита юаневой ликвидности и резкого роста курса биржевого юаня активность в торгующихся валютных фьючерсах также заметно выросла. О том, куда могут направиться котировки, рассуждаем в материале.

Вчера биржевой юань показал рекордный дневной рост к рублю за последние 2,5 месяца. Торговые объемы оказались аномальными. Ставка RUSFAR CNY, которая рассчитывается на основании сделок и заявок на заключение сделок РЕПО в китайской валюте в моменте превышала 200%. Этот индикатор отражает процентную стоимость привлечения и размещения ликвидности в юанях овернайт на российском рынке. Еще одним фактором послужила новость о снижении чистых продаж юаня со стороны ЦБ на внутреннем рынке в 36 раз в сентябре.

Уже сегодня ажиотаж несколько спал, но тенденция к ослаблению рубля в последние недели проявляется все больше и больше. Отыграть динамику можно через валютные фьючерсы.

Фьючерс на юань

Банк России сохраняет ограничения по наличной валюте в связи с действующими против нашей страны санкциями, которые запрещают отечественным финансовым институтам приобретать наличную валюту западных стран.

Для граждан, чей валютный счет или вклад был открыт до 9 марта 2022 года, сохраняется лимит на снятие валюты в сумме остатка денежных средств на 00:00 по московскому времени указанной даты, но не более 10 тыс. долларов США или эквивалентной суммы в евро, независимо от валюты вклада или счета, при условии что они ранее не реализовали такую возможность.

Остальные средства по-прежнему можно получить в рублях. Выплачиваемая сумма не может быть меньше рассчитанной на день выплаты по официальному курсу Банка России для средств, размещенных на счете до 9 сентября 2022 года. Средства, размещенные после 9 сентября 2022 года, выдаются по курсу банка на дату выдачи.

Реальный эффективный курс рубля в августе, по предварительным данным, снизился на 5,3% относительно июля и сейчас находится чуть ниже своего среднего значения последних лет (-1,7% к медиане с января 2015 года по август 2024 года), говорится в комментарии ЦБ.

Ранее сообщалось, что реальный эффективный курс рубля в июле укрепился на 1,8% к июню (ослаб год к году на 5,2%).

Рубль по итогам августа ослаб по отношению к основным иностранным валютам на 1,8-8,0%.

www.interfax.ru/business/979824
t.me/ifax_go

Больше графиков и небольших заметок. . 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

telegram : https://t.me/elliotwaveorg


______________________________________________________________

В прошлый раз рассматривались несколько вариантов развития. Отмечалась важность уровня 87.37 , при его пробитии ожидалось движение в диапазон 83.5 — 75.23 . Это в конечном итоге и произошло. 

15.06 в закрытом разделе был такой комментарий.

Пробили 87.38, это значит открывается путь на 83.5 — 75.23 

Предполагается, что от 94.53 вниз прошла начальная диагональ ((а)), сейчас она корректируется в волне ((b)), возможно она уже закончилась. После ожидается дальнейшее укрепление рубля.

Стоп — 94.53, если его пройдем, то можно будет рассматривать вариант разворота. 

Банк России объясняет всплеск спроса на юани в августе тем, что кредитные орагнизации выдавали кредиты в китайкой валюте, не поддерживая объем ликвидных юаневых активов. А так как основным источником фондирования банков являются валютные депозиты компаний, то из-за их волатильности могут происходить перекосы.

«Рост вмененных ставок обусловлен сокращением предложения юаней на свопах со стороны отдельных участников. При этом потребность в краткосрочных юанях вызвана также тем, что с конца 2023 г. банки наращивали валютное корпоративное кредитование, сокращая объем ликвидных активов в юанях. Частично рост юаневого кредитования был обусловлен замещением кредитов в «токсичных» валютах, однако 41% прироста пришелся на новые валютные кредиты. При этом в условиях действия валютных ограничений основным источником фондирования банков в юанях являются депозиты компаний, которые достаточно волатильны. В случае оттока депозитов для балансировки ОВП банки вынуждены обращаться к валютным свопам.»

• В августе на валютном рынке наблюдался рост волатильности. Курс рубля ослаб по отношению к основным иностранным валютам (на 1,8% относительно юаня, на 5,6% относительно доллара США). При этом ситуация на рынке наличной иностранной валюты оставалась стабильной бóльшую часть месяца, однако к концу месяца спреды на покупку/продажу валюты выросли до 4,11 руб. за доллар США и до 4,17 руб. за евро.

• Чистые продажи иностранной валюты со стороны крупнейших экспортеров практически не изменились относительно предыдущего месяца и составили 11,9 млрд долл. США (снижение на 1% м/м).

• На рынке валютных свопов в августе значительно возросли ставки привлечения валюты. Банк России расширил лимит предоставления средств. Пиковое значение спроса пришлось на конец месяца и составило 35,2 млрд юаней.

Рынок ОФЗ

• На фоне сохраняющегося инфляционного давления и корректировки рынком ожиданий относительно траектории движения ключевой ставки доходности ОФЗ продолжили расти.

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

15:30 GMT+3. USD — Уровень безработицы

GBPUSD:

Пара GBP/USD торгуется на положительной территории третий день подряд в районе 1,3185 в пятницу в часы азиатских торгов. Устойчивая слабость доллара США (USD) оказывает некоторую поддержку основной паре. Участники рынка будут внимательно следить за данными по занятости в несельскохозяйственном секторе США за август (NFP), которые должны выйти позднее в пятницу. 

В четверг компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила, что в августе число занятых в частном секторе росло самыми слабыми темпами за последние три с половиной года. В августе в частном секторе США появилось 99 000 новых рабочих мест, что меньше пересмотренного в сторону понижения показателя за июль в 111 000 и ниже прогноза в 145 000.

Рынки ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на заседании 17-18 сентября. Позже в этот день Бюро трудовой статистики опубликует долгожданный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе, согласно которому ожидается, что в августе в экономике США прибавилось 160 000 рабочих мест.