фундаментальный Анализ

В биржевой торговле существуют понятия трейдинг и инвестирование, которые часто воспринимаются как одно и то же. Они в чем-то похожи, и трейдер и инвестор совершают операции на финансовом рынке с целью получения прибыли, но делают они это разными способами.

Трейдинг – это спекулятивная деятельность, целью которой является извлечение прибыли за счет изменения стоимости торгуемого актива в короткий период времени. Трейдер может зарабатывать как на покупке, так и на продаже актива, воспользовавшись техническим анализом рынка.

Инвестирование – это вложение собственных средств в финансовые активы на длительный период времени с целью получения прибыли в виде дивидендов или процентов.

Итак, основные отличия инвестирования от трейдинга:

• В первую очередь они отличаются сроками вложений: инвесторы вкладывают средства на длительный срок, а трейдеры покупают и продают активы несколько раз в день.
• Инвестор получает дивиденды и доход от повышения цены на купленные им активы, а трейдер зарабатывает на разнице цен, совершая спекулятивные действия.

( Читать дальше )

Эта неделя станет последней неделей активной торговли на финансовых рынках, далее начинается подготовка к католическому Рождеству, когда весь западный мир впадает в спячку. Иногда в этот период происходят довольно резкие изменения на рынках, но они обычно носят локальный характер. Однако в оставшуюся неделю нас ожидает заседание ФРС, на котором, как ожидается, ставка будет-таки повышена. Первый тур выборов во Франции, прошедших в прошлое воскресенье, подтвердил наши давние ожидания относительно вероятной смены политических элит в европейских странах. Второй тур состоится уже 13 декабря, но его итоги мы сможем разобрать только в следующей статье. Добыча сланцевой нефти в США находится на пределе возможностей, но пока сильно не падает, зато растёт добыча в ОПЕК и ухудшаются прогнозы по динамике спроса, что в совокупности толкает нефтяные котировки дальше вниз. Внешняя торговля Китая продолжает сокращаться, но это скорее указывает на общемировые проблемы. 

 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Попытки представить доказательства поставок нефти террористами в Турцию на первый взгляд выглядят бессмысленно. Юань-таки станет мировой резервной валютой с октября 2016 года. ЕЦБ и ФРС продолжают на пару вносить неопределённость в рынки. ОПЕК не приняла никакого решения, однако без вброса не обошлось. Инвесторы массово забирают деньги из хедж-фондов. ЕС обещает Турции три миллиарда евро и безвизовый режим, пытаясь спасти Шенген. 

 

1.Перспективы развития госфинансов США

 

Попытки России доказать США причастность Турции к контрабанде нефти и поставкам оружия террористам выглядят, на первый взгляд, немного комично. Нелепо доказывать вору, бандиту или убийце, что он — вор, бандит или убийца – он и так это знает. Однако информационный посыл обращён не к властям США или ЕС, а к обществу. Не будем обсуждать взаимную перепалку, когда в ответ на какие-то доводы слышится откровенный бред «сивой кобылы», но отметим некоторые интересные особенности. 

( Читать дальше )

Сбитый в Сирии российский самолёт, безусловно, стал темой недели, на его примере мы ещё раз рассмотрим многоуровневость политики США. Рынки ждут решения ФРС по юаню и декабрьских заседаний Банка Англии, ЕЦБ, ФРС и ОПЕК. Глава Банка Англии уже заявил о преждевременности повышения ставок, ЕЦБ, скорее всего, пойдёт на дальнейшее смягчение монетарной политики, а Саудовская Аравия заявила, что готова обсуждать с другими производителями, независимо от их членства в ОПЕК, меры по стабилизации нефтяного рынка. На самом деле новостей не так много, определённое затишье в финансовом мире сохраняется. 

 

1.Перспективы развития госфинансов США

 

С точки зрения внешней политики, Турция не является самостоятельным государством и не может позволить себе самостоятельно принять решение сбить российский самолёт (неслучайность этого полностью доказана) без одобрения из Вашингтона, поэтому разбирать ситуацию следует только через призму американской политики. Неслучайно первые лица США, президент и госсекретарь, можно сказать, спрятались и никак не участвуют в обсуждении произошедшего. Это, безусловно, понимают и в России, и в ЕС, но политика требует соблюдения определённых правил, когда нельзя прямо называть вещи своими именами, поэтому обвинения в адрес Вашингтона выдвигаются достаточно условные, по крайней мере, пока. 

( Читать дальше )

Напряжение на нефтяном рынке достигло своего апогея: поставщики соревнуются между собой в том, кто даст большую скидку, а выиграет, как обычно, тот, кто первым остановит это соревнование. МВФ должен огласить решение об условиях включения юаня в корзину резервных валют. Реакция Китая на это решение, пожалуй, важнее потуг ФРС и ЕЦБ вместе взятых. Именно она (если будет) определит политику остальных регуляторов. Общее ощущение, как будто мировая экономика зависла в воздухе. Нет внятных тенденций, целей, ожиданий, все и всё просто плывут по течению. 

 

1.Перспективы развития госфинансов США

 

Обе палаты парламента США ещё в конце октября текущего года, тихо и без особых дискуссий, согласовали параметры государственного бюджета и отменили действие потолка госдолга до марта 2017 года. Тогда закон о потолке госдолга снова вступит в силу, и потолок будет равняться сумме фактического долга на тот момент. Такое решение можно считать победой Обамы, оно снимает с него проблемы с потолком госдолга вплоть до вступления в должность нового президента, которое состоится аккурат в январе 2017 года. Республиканцы, составляющие на данный момент большинство в обеих палатах парламента и рассчитывающие занять и пост президента на выборах в следующем году, видимо рассчитывают на аналогичную покладистость демократов в будущем. 

( Читать дальше )

Целью настоящей работы является разработка математической торговой системы, прогнозирующей величину и направление изменения стоимости акций публичных компаний на определенном интервале времени. Исходными данными для модели служат данные из отчетов компаний и котировки их акций с биржевых площадок. Далее в статье речь пойдет об американском рынке акций в связи с текущими предпочтениями автора. Американский рынок является более привлекательным в связи с большим выбором эмитентов, широким спектром отраслей и доходом в долларах США.

В основе математической модели лежит классический многослойный перцептрон с количеством слоев равным двум, поскольку в процессе разработки было установлено, что значительное усложнение топологии нейронной сети приводит к явлению переобучения (overfitting) и сеть теряет свои обобщающие свойства. Проблема переобучения отдельно в данной статье не исследуется, а способы борьбы с ней будут освещены далее. Схема многослойного перцептрона представлена на рис. 1. Входные параметры в модели – “x” (данные по компании), а выходной параметр (output) – апсайд (upside), прогноз изменения стоимости акции.

( Читать дальше )

По фундаментальному анализу, после снятия с баланса балласта в виде Крыма и Донбасса, ожидается мощное укрепление рубля. 



Турчинов приоткрыл тайну решений ближайшего СНБО. Так вот почему Путин Указ об обороне РФ подписал…Секретарь СНБО завил, что «Путин сделал ряд поспешных и необдуманных ходов, которые приблизили крах его режима».
В частности, на саммит G-20 российский лидер приехал после парижских терактов диктовать условия с позиции силы, однако неожиданно нарвался на предложения, от которых отказаться практически нельзя.

«Несмотря на, как утверждают россияне, мягкотелость, президент США Барак Обама занял жесткую позицию. Более того – Кремль получил ультиматум в отношении Сирии и Украины. И если в «сирийском вопросе» Владимир Путин готов идти на уступки, то в украинском – продолжает категорически отрицать свое отношение к вооруженному конфликту».

( Читать дальше )

Доброго времени суток, уважаемые коллеги! Наш прошлый прогноз на неделю сбылся на 95%. А именно мы увидели коррецкционное движение после падения пары GBP/USD к уровню сопротивления 1.5217, с его небольшим пробитием. EUR/USD последовал за фунтом, к отметки 1.0820. AUD/USD на прошлой неделе находилась больше во флете до среды, после ( в четверг 03:30 утра МСК ) мы увидели «изменение уровня занятости (окт)» прогноз- (15.0К) против пред. — (-0.8К), фактические данные вышли координально отличающиеся от прогноза — (58.6К), на основание настолько положительных данных пара поднялась на 100 пунктов за 1 час.
На предстоящую неделю мы ожидаем:
GBP/USD. После коррекционной неделе мы ожидаем возобновление к нисходящему тренду к уровню поддержки 1.5142, которая и будет являться разворотной точкой на спрос пары фунт\доллар.

EUR/USD. Находится вблизи сильного уровня поддержки

( Читать дальше )

Теракты во Франции, безусловно, стали новостью недели, однако, если исходить из предположения, что террористические группировки на Ближнем Востоке созданы и контролируются из Вашингтона, то картина выглядит совсем иначе. С нетерпением ожидаем выхода очередного номера «Шарли Ебдо». Несмотря на произошедшую трагедию, основное внимание участников рынка по-прежнему приковано к политике центральных банков. Наши ожидания роста нефтяных котировок пока не оправдываются, однако и падать ценам тоже уже больше некуда. Падение сырьевых цен — довольно странная реакция на неопределённости с монетарной политикой и риски её смягчения. 

 

1.Перспективы развития госфинансов США 

Начнём с рассмотрения терактов через призму участия США в руководстве мировым терроризмом. Прямых доказательств этому в открытом доступе, конечно же нет, однако логика развития событий, ещё со времён ввода советских войск в Афганистан, указывает именно на это. Большинство терактов последних десятилетий были использованы США для увеличения своего влияния и контроля. За примерами далеко ходить не нужно. После терактов 11 сентября власти США установили тотальную слежку за гражданами, которая позже вылилась в международный скандал; под эгидой борьбы с терроризмом в долларовой системе была фактически отменена банковская тайна; армия США вторглась в Афганистан, а позже в Ирак. После теракта в небе над Украиной летом 2014 года (а, исходя из базового постулата, это был именно спланированный в Вашингтоне теракт) была развязана значительная информационная компания против России и введены существенные экономические санкции. Покопавшись в истории, можно найти десяток подобных примеров, системный анализ которых, указывает не на случайное стечение обстоятельств, а на заранее подготовленный план действий. Спорить об истинности этих предположений оставим конспирологам, мы лишь попробуем проанализировать ситуацию, основываясь на этом подходе.

( Читать дальше )