фьюерс

Я часто в интервью говорю, что страхую (правильно говорить на рынке – хеджирую) свои позиции и позиции клиентов с помощью фьючерсов и опционов. Как я определяю, чем лучше хеджирвать сейчас? Конечно, факторов немало. В этой стате я покажу один из них на простом примере. Кроме того я постараюсь немного развернуть свой ответ, чтобы принцип могли понять не только те, кто понимают что такое фьючерсы и опционы. Прежде всего несколько оговорок и пояснений:

1. Я не считаю себя профессионалом в опционной торговле. Поэтому на текущий момент работаю с опционами исключительно от покупки, хотя в среде профессионалов опционщиков говорят так: «При низкой волатильности мы работаем от покупки, при высокой – от продажи». Ещё один совет, которые дают профессионалы начинающим: «Если Вы только начинаете, не продавайте опционы». После двух лет экспериментов с опционами я четко следовал второму принципу, поэтому я сравниваю свои потенциальные страховки только для случаев где осуществляется покупка опционов.

2. Я немного упрощу пример и не буду учитывать в расчетах ставку без риска. Это допустимо если мы будем считать, что движение цены базового актива может быть существенным в том периоде, на который покупается страховка. Мне хотелось бы, чтобы данная статья была понятна не только тем, кто в теме, но и тем, кто интересуется ей и только начинает свой путь в инвестициях и излишние усложнение только помешает.

Итак, пример. Я буду рассматривать страховку рублевой позиции от роста курса USD/RUB, или иными словами от обесценения рубля. Все тоже самое можно сделать с точностью до наоборот, и если кому интересно – пусть он считает это домашним заданием. Рублевую позицию я буду опять же для простоты рассматривать просто как рубли, хотя суть не меняется если это рублевые ценные бумаги, депозиты и другие рублевые активы. Просто в этом случае в расчет добавляются некоторые динамические составляющие, но это не меняет сам принцип.

( Читать дальше )

Торговля фьючерсом на акцию Сбербанка
Продажа 15к по 22205. тейк по 22060.селл-лимит по 22490, 22590 и 22850(10К)


моя торговая система

А что никто не пишет про натуральный газ? )
В моменте падал  -8%, пробил уровень поддержки, вообщем все печально с этим энергоносителем...
Если движение продолжится, последствия проявятся на всех фронтах.

Срок действия июньского контракта на нефть WTI истекает 19.05.2020. И в свете падения майских фьючерсов на WTI до -$37,63 за баррель 20 апреля 2020г, CFTC (Комиссия по срочной фьючерсной торговле сырьевыми товарами) рекомендует биржам и брокерам подготовиться к возможности очередного падения цен на нефть в минус. 
«Снижение товарных запасов нефти в мире начнется только в 3 кв 2020г». – зам. министра энергетики П.Сорокин.
А пока запасы в резервуарах только растут, пусть и не теми темпами, что в марте и апреле 2020.
В конце апреля речь шла о том, что резервуары в Кушинге будут полностью заполнены в первой половине мая.  И что найти хранилище в мае месяце будет еще более проблематично. И в отсутствие значимого восстановления спроса (а его еще нет, экономики только приоткрылись) — отрицательные цены могут вернуться в июне 2020.
Или раньше — к 19.05.2020

Данная книга дает фундаментальные и обширные знания об инвестициях

Еще неделю назад надо было доплатить 37, чтобы куда-то пристроить свой фьюч...
А уже сегодня за фьюч дают на 32% больше, чем вчера.
Люди Добрые, христаради, подвезите фьючей у кого есть! ))

Тут пошли вбросы, мол можно судиться с биржей, потому что в ГК не прописаны отрицательные цены. Это — полная чушь, ибо:

1. Общий принцип законодательства — если что-то не запрещено, то это разрешено. Запрета на отрицательные цены нет.

2. Суждение «я купил бутылку пива в магазине за 1 евро» равноценно суждению «магазин купил у меня -1 бутылку пива за -1 евро». Просто мы так не говорим по причине банального неудобства. Никто же не говорит, что продаёт мусор за отрицательную цену, мы говорим, что платим за вывоз и утилизацию мусора, хотя это одно и то же.

3. Если фьючерс расчётный, никакой поставки не производится вообще, поэтому разговоры о том, что кто-то кому-то что-то продаёт за отрицательную цену вообще бессмысленны.

Так что судебная перспектива тут есть только в одном случае, если биржа нарушила свой регламент, который по сути является публичной офертой, которую вы акцептуете, присоединяясь к биржевой торговле.

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.

… Всем привет… кто нибудь из здесь собравшихся торгует на срочном рынке… в частности фьючерсами… Кто нибудь страховал ими свои позиции(портфели) в акциях… или люди просто покупают акции… собирают портфели… и верят в светлое будущее… и ладно если новичок в инвестициях… а люди с огромными портфелями, на огромные суммы денег… как могли допустить что бы понести такие убытки… и зачем продавать акции если ты инвестор… почему не застраховать свои позиции фьючерсом… лучше в представившийся момент закупиться ещё акциями… вырученными на срочном рынке… ведь как мне кажется Фьючерс для этого и был придуман что бы компенсировать убытки (в данном случае)понесённые с падения цены на акции… всем спасибо…