хайп

Желание получить большую прибыль за короткое время и минимальные вложения остается актуальным во все времена. Джордан Белфорт прославился тем, что надувал пузыри в акциях «мусорных» бумаг. Он предлагал клиентам покупать бумаги малоизвестных компаний, обещая взрывной рост в ближайшем будущем. Из-за низкой ликвидности клиенты сами повышали цены, что подпитывало еще больший интерес у неосведомленной публики. Поскольку объективных причин у подъема капитализации не было, пузыри лопались, а инвесторы теряли деньги. Компания Белфорта зарабатывала как на комиссионных, так и на продаже акций, купленных на старте хайпа. Эта реальная история послужила сюжетом фильму «Волк с Уолл-стрит» с Леонардо Ди Каприо в главной роли.

Источник изображения: instagram.com/wolfofwallst

Описанная выше схема называется pump&dump (накачай и сбрось). Вокруг любого продукта можно устроить достаточную шумиху, чтобы толпа захотела его купить. Отсутствие регуляции и простота создания собственной криптомонеты являются благоприятной почвой для появления недобросовестных проектов. Будучи специалистом в этой области Джордан Белфорт призывает не инвестировать в Dogecoin, Shiba Inu и другие мем-криптовалюты.

Криптотрейдеры в поиске быстрорастущих проектов формируют приливы и отливы финансовых потоков, чем вызывают высокую волатильность. В прошлом месяце в фаворитах ходил Shiba Inu, показавший стократный месячный рост. В ноябре же отличную динамику демонстрирует Avalanche c ростом в 109% за прошедшие 22 дня, – и это при общей консолидации криптовалютного рынка.

Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Наглядно смену настроений демонстрирует суточный оборот: месяц назад SHIB входил в тройку, уступая только Bitcoin и Ethereum (без учета стейблкоинов).

СПБ Биржа начала публикацию индекса SPB100, и в нём 100 наиболее популярных компаний, которые покупают частные инвесторы через эту биржу. Эти компании взвешены не по капитализации, как мы привыкли, а по удельному весу в портфелях инвесторов. Чем больший объём средств инвестировали люди в компанию, тем выше она в индексе. Что ж, я проанализировал состав «народного портфеля», и вот вам несколько фактов:

▪️ Наибольший вес в индексе у Alibaba, 8%. На втором месте — Virgin Galactic с весом 5,4%. Далее идут Apple, Tesla, Amazon, Boeing, Baidu, Vipshop, Microsoft, десятку замыкает AT&T.
▪️ В индексе существенный вес занимают «странные компании» типа TAL Education (ожидаемо), G1 Therapeutics, Alteryx, Clover Health, Zynerba Pharma, Sarepta Therapeutics, Bluebird Bio.
▪️ 33 компании из 100 не имеют прибыли по итогам последних 12 месяцев. Совокупный вес этих убыточных компаний составляет 30,3%.
▪️ 5 компаний из 100 не имеют даже выручки! Ну или она незначительна и/или нарисовалась от непрофильной деятельности. Совокупный вес этих компаний составляет 8,2%.
▪️ 52 компании из 100 находятся сейчас в -20% или ниже от своих максимумов за последние 12 месяцев! Для справки, рыночные индексы сейчас находятся вблизи исторических максимумов. Совокупный вес акций «в просадке» составляет 58,7%.
▪️ 25 компаний из 100 находятся сейчас в -40% или ниже от своих максимумов за последние 12 месяцев! Совокупный вес акций «в депрессии» составляет 33,3%. То ли есть повальная мода на «покупай то, что сильней упало», то ли компании, популярные у частного инвестора, имеют хронические проблемы и постепенно падают на растущем рынке, то ли всё вместе взятое...

Хотелось бы среднестатистическому частному инвестору задать вопрос:
Тебе там как вообще, нормально?

История с резким взлетом акций GameStop на слуху практически у каждого, даже у тех, кто никогда не интересовался фондовым рынком. Если вы думаете, что ситуация с GameStop уникальная и такого раньше никогда не происходило, то вы ошибаетесь. Я откопал одну историю 30-летней давности, когда не было ни Reddit, ни r/wallstreetbets, да и в целом интернет был, можно сказать, в начале своего развития. Интересно то, что поведение толпы на фондовом рынке с тех пор практически не изменилось. Работают все те же законы с той лишь разницей, что информация в наши дни распространяется со скоростью света и может приходить на телефон в виде уведомлений. 

Я нашел эту историю в блоге Джима Коллинза, о котором рассказывал в одном из недавних постов. Джим достиг финансовой независимости 32 года назад и его опыт намного ценнее, чем опыт любого инвестора-новичка, который за предыдущий год сделал космические 500% на хайповых акциях и считает это своей заслугой. 

Для тех, кто вкладывает значительную часть своих сбережений в такие истории, как GameStop или

Мы живём в интересные времена: уже вот-вот человечество освоит суборбитальный космический туризм, компании типа SpaceX завоюют рынок космических грузоперевозок, а там, гляди, люди начнут осваивать луну и отправят пилотируемый корабль на Марс. Эту классную картинку омрачает один неприятный факт: на текущем этапе развития космической отрасли (и многих других перспективных отраслей) инвесторы будут не бенефициарами развития новых технологий, а их добровольными “спонсорами”.

Virgin Galactic, популярная “ракета” среди трейдеров и инвесторов, в этот раз полетела немного в ином направлении. На пике хайпа вокруг суборбитального полёта Ричарда Брэнсона компания внезапно объявила о продаже акций на $500 млн. Это, закономерно, привело к обвалу цены акций. В более спокойные с монетарной точки зрения времена такой “выход об инвесторов” назвали бы классической схемой Понци, или попросту — финансовой пирамидой. Для нас перспектива выхода Virgin Galactic на полную рентабельность примерно настолько же далёкая, насколько далеко лететь от Земли до Марса.

Вчера многие наблюдали за полетом Брэнсона в якобы космос, только полет был всего 2 часа и максимальная высота составляла 80 км, что ниже линии Кармана — высоты в 100 км, с которой условно начинается космос. И все это удовольствие стоит $250 тысяч. Как думаете много будет клиентов готовых полететь почти в космос за четверть лимона долларов?

👩‍💻 Чем отличается спекулянт от инвестора

Спекулянт всегда заходит в сделку по своей системе со стопами и заранее определенным соотношением риск/прибыль. Инвестор же сидит в бумаге долгое время(как правило из-за просадки), но давайте будем рассматривать грамотного инвестора, который перед покупкой бумаги на долгую внимательно изучил все показатели компании.

По итогам 2020 и половины 2021 года стала понятна наилучшая стратегия для этого «пилящего» роста: «купи и держи», без стопов и без шортов. Конечно же, понятна она стала задним числом.

И конечно же, как только большинство приспособится к такой торговле, рынок поменяется и сольёт всех, кто торгует без стопов и шортов.

Но речь не об этом. А о том, что многие трейдеры (в том числе алгоритмисты) оказались разочарованы своими результатами по сравнению с «купи и держи» за этот отрезок времени. И стали «переходить в инвесторы» или менять свои стратегии на «купи и молись» в стиле «Пульса».

То, что так сделали интуитивисты, это понятно. Они вообще склонны отклоняться от своих же правил.

Но, к удивлению, это стали делать и многие из тех, у кого есть формализованные стратегии. Не буду называть по именам, но мне попадались соответствующие комментарии. 

Это как раз тот случай, когда робот не спасает от тильта. 

Когда трейдер умом понимает, что всё нормально и менять ничего не надо — а надо лишь переждать — но всё равно не может удержаться:

Крестный отец криптовалют Илон Маск после неудачного пируэта с Bitcoin переключил свое внимание на новый проект: «Baby Doge, doo, doo, doo,doo, doo…»

Памп – это информационная шумиха и накачка (pump – накачивать) цены низколиквидных активов. Из-за небольших объемов торгов внезапные крупные покупки вызывают взлет цены, после чего к росту подключается толпа спекулянтов. По мере роста цены манипулятор сбрасывает купленные активы, зарабатывая на искусственно созданном тренде. После насыщения рынка, когда приток покупателей иссякает, цена зачастую возвращается к первоначальным уровням.

Маска уже подозревали в пампинге Bitcoin и Dogecoin. Так, бывший аналитик SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам) Марк Пауэрс призвал регулятора проверить его крипто-твиты на предмет злоупотребления доверием, поскольку подобные высказывания могут приводить к многомиллионным потерям подписчиков. А среди бывших поклонников Маска появилось движение #stopelonmusk.

Илон Маск — противоречивая личность, поскольку он продолжал восхвалять Dogecoin после отказа от Bitcoin, однако обе монеты используют принцип доказательства (PoW), требуют участия майнеров и, соответственно, неэкологичны.