хедж-фонд

Есть одно отличное правило у управляющих активами:

“Когда волатильность на рынке высокая, мы торгуем краткосрочные сделки внутри дня. Когда волатильность низкая, мы торгуем портфель в среднесрок.”

В итоге я вывел для себя правило: торговать внутри дня только в периоды высокой волатильности на рынке. Есть несколько способов подсчета волатильности. В основном все пользуются формулой рассчета по опционам, либо смотрят индекс волатильности по конкретному активу. Но не у всех активов есть график индекса волатильности или соответствующий рынок опционов. Поэтому я для себя вывел простой способ подсчета. Запрограммировал его в индикатор, и теперь в верхнем левом углу он мне каждое утро сообщает, есть смысл торговать сегодня или можно заняться другими делами.

В периоды низкой волатильности сделки тоже есть, и даже иногда отличные с шикарным соотношением риск — прибыль. Но на длинной дистанции все равно большое количество убыточных сделок и сделок с низким потенциалам сводит всю

Билл Акман вылетел, Рей Далио остался

В мировом рейтинге самых лучших управляющих менеджеров хедж-фондов, составленном LCH investments (фонд хедж-фондов  ), Рей Далио попал в топ списка, а основанный им самый крупный хедж-фонд Bridgewater Associates, является самым прибыльным для инвесторов по итогам года.

Согласно данным LCH, фонд Pure Alpha находящийся под управлением Bridgewater принес 3.3 млрд. долларов прибыли для своих инвесторов, имея в управлении 82.3 млрд. долларов. В общем, опыт и умения Далио помог заработать клиентам 45 млрд. долларов с момента создания фонда. Благодаря этому Далио вернул себе лидерство, потеснив Джорджа Сороса, который занимает теперь 2-ое место в списке. Quantum fund, управляемый Соросом, заработал для инвесторов 42.8 млрд. долларов прибыли с начала основания. Замыкают Топ-5 списка Дэвид Теппер (Appaloosa Management), Сет Кларман (группа Baupost), и Андреас Халворсен (Viking Group).

С все время высоко 293 унций бумаги за унцию зарегистрированного физического золота ...

… кажется, хедж-фонды продолжают игнорировать системный риск и вздымаясь физического спроса, в соответствии с тенденцией ниже цен на золото бумажных на добавление к уже записывать короткие позиции в золоте на прошлой неделе. С спекулятивный мир почти рекордной долго USDollar и записывать короткие золото, как долго может статус-кво лодка может оставаться в вертикальном положении с так много на той же стороне.

Ещё милота. Мою поездку в Тайланд на двоих профинансировал октябрьский доход в Kvadrat Black fund. Цифры совпали, Roman Vishnevskiy. Эквити довольно ровная. Алгостратегия на арбитраже и волатильности. Вложение совсем негигантское.

А Schildershoven (за ними пока наблюдаю) прислали цифру в 6% за октябрь по Global bond harvester. Надо присмотреться внимательнее, насколько они стабильны.

Ilya Korovin, если бы тратила доход от тебя за октябрь, пришлось бы ехать в Патагонию или в семь Дубайских звёзд Смайлик «smile» ещё бы риски поменьше, а доходность оставить!

Продолжение истории незадачливого управляющего Билла Акмана, который терпит убытки болле $2 млрд.

Билл Акман направил письмо исполнительному директору, в котором в вежливой форме выразил свое несогласие с подходом совета компании и правлением в стратегии коммуникации с прессой, которую они сейчас ведут в свете проверок регуляторами компании.

Предыстория 

1. Как сливают управляющие Хедж фондами и становятся знаменитыми

2. Как усредняются управляющие Хедж фондами

3. Как держит ответ управляющий Хедж фондом перед инвесторами

А 27 октября, в день после пресс конференции, которую провела Valeant для всех акционеров по поводу обвинений в ее адрес, миллиардный инвестор соскочил с кровати, схватил телефон и начал печатать следующий текст, предназначенный CEO Майклу Пирсону: