цБ рф

Итак… Время мне зарабатывать деньги еще не пришло, что и как упадет и упадет ли дальше чтобы лезть в шорт мне не ясно, хотя в целом понятно кто страдать будет больше, кто меньше, а кто — вообще рад(например БСП). Кстати так-же и Аэрофлот, хотя сегодня укатали.

Ясно что бумаги с большими долгами в Ж. Так же немного более грустно экспортерам, хотя у многих есть налоговые привязки — так что не критично.

В общем плечо у меня опять супер маленькое(хотя и было для меня мелковато), ставка его кусает. Хотя идей в лонг я вполне вижу, много какому бизнесу все норм. Но опять же, платить 18% + 2%, а потом может вообще 20% + 2%? Ну блин.

https://t.me/LadimirKapital

Центральный банк повысил ставку до 18%, что в рамках ожиданий рынка. Но гораздо интереснее оказались прогнозы:

— Средняя ключевая ставка до конца 2024 года ожидается в диапазоне 18,0-19,4%
— Банк повысил прогноз по инфляции на 2024 до 6,5-7,0% с 4,3-4,8%

И хоть рынок отреагировал достаточно сдержанно на новую ставку, жесткий настрой нагнал испугу гораздо больше. ЦБ будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Но если убрать лишнюю панику и окунуться в цифры, мы увидим, как еженедельная инфляция начинает замедляться.

В случае сохранения темпа снижения, ЦБ вполне может смягчить свой настрой. А повышение ставки на 200 пунктов само по себе не играет большой роли для сильных компаний.

В любом случае мы были готовы и к этому. В нашем портфеле присутствует не плохая диверсификация: фонды денежного рынка, дальние ОФЗ и компании, для которых рост ставки только на руку. Остановимся на каждом варианте вкратце

⌛Фонды денежного рынка. Мы не забивали портфель до 100% и не советовали вам. В любом случае рынок всегда может сходить пониже и для этого нужен кэш. А при повышении ставки кэш стал чувствовать себя еще комфортнее в денежных фондах. Мы используем $LQDT.