цб РФ

«Газпром» предложил законодательно реализовать механизм возврата своих инвестиций как оператора газификации через конвертацию соответствующих расходов в акции газораспределительных организаций (ГРО), но не нашел поддержки у регуляторов, обеспокоенных потенциальным нарушением прав миноритариев «облгазов».

В декабре свою позицию по этой инициативе сформулировал Банк России, сообщил собеседник агентства. По его информации, ЦБ предложенные поправки в закон об АО не поддержал.

Проектируемые нормы прямо допускают размытие доли участия миноритариев ГРО в результате увеличения уставного капитала, а также нераспространение на них правил о направлении оферты, что «может привести к массовым судебным разбирательствам и подрыву доверия к финансовому рынку, а также оказывает негативное влияние на его инвестиционную привлекательность со стороны инвесторов в связи с ограничением их базовых корпоративных прав», отметил ЦБ.

В Банке России полагают, что можно рассмотреть альтернативные способы возврата инвестиций с учетом наличия других инвесторов в составе акционеров компаний: например, выплата дивидендов, выпуск привилегированных акций с фиксированным размером дивидендов, передача объектов газоснабжения в аренду, цитирует источник «Интерфакса» письмо ЦБ.

( Читать дальше )

Минфин РФ с 15 января по 6 февраля планирует направить на покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила средства объемом 70,2 млрд рублей, ежедневный объем операций составит эквивалент 4,1 млрд руб., говорится в сообщении министерства.
Это в 1,32 раза меньше, чем дневной объем в период с 6 декабря по 14 января (5,4 млрд руб., в сумме 114,4 млрд рублей).

Минфин ожидает дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета в январе на сумму 80,3 млрд руб.
Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема по итогам декабря составило минус 10,1 млрд руб.
Публикация Минфином новых данных позволяет оценить объем проводимых Банком России операций на валютном рынке.

ЦБ в первом полугодии 2025 года (с 9 января по 30 июня)
будет осуществлять покупку или продажу иностранной валюты
исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 8,86 млрд руб. (во II полугодии этот объем корректировался на продажи в размере 8,4 млрд руб. в день).

( Читать дальше )

ЦБ исключил заморозку вкладов для борьбы с инфляцией вместо повышения ставки.


«Такое предположение говорит лишь о полном непонимании механизма сдерживания инфляции, который использует ЦБ. При помощи ключевой ставки он влияет на ставки в экономике, а через них на спрос и в итоге на инфляцию. Логика здесь такая», — объяснили в ЦБ. 

Поняно!?.. логика здесь такая!😀😀😀

А вот повышение кс возможно. 

Нет у вас(нас) других методов борьбы с инфляцией.
Тем не менее варик с заморозкой рассматривали видимо ибо:
В случае заморозки вкладчики «надолго потеряют доверие к банкам и финансовой системе в целом» и «бросятся» вкладывать деньги в недвижимость и товары длительного пользования «с соответствующими печальными последствиями для роста цен»

Бетон наше всё. 

«Ключевая ставка перестанет работать, а ЦБ потеряет свой основной инструмент влияния на спрос и инфляцию. Это даже хуже, чем пилить сук, на котором только ты сам сидишь», — сказали там.

( Читать дальше )

Конвертируемые облигации — инновационный инструмент триединой природы, объединяющий в себе преимущества и облигаций, и акций, и опционов, отметил Шулаков.

Он напомнил, что текущее законодательство не позволяет выпустить такой инструмент в его классическом понимании — отсутствует гибкость в определении коэффициента конвертации и способа расчетов при конвертации.

«Мы активно работаем с участниками рынка и регулятором над созданием возможностей для размещения первого на российском локальном рынке выпуска конвертируемых облигаций. Уверен, что 2025 год подарит рынку этот новый инвестинструмент», — сказал банкир.

Банк России ранее отмечал, что считает перспективным развитие такого инструмента, как конвертируемые облигации. Осенью прошлого года ЦБ включил в проект «Основных направлений развития финансового рынка России на 2025 год и период 2026 и 2027 годов» планы по совершенствованию регулирования конвертируемых облигаций, подчеркнув, что такие инструменты могут сыграть важную роль в увеличении объема инвестиций, привлекаемых в том числе компаниями, способствующими обеспечению технологического суверенитета и структурной адаптации экономики.

( Читать дальше )

‼️⚠️Стагфляция в РФ. Снижение ключевой ставки

1) Вот вам кусочек видео с телеканала РБК, где подтверждают то, о чем мы с вами говорили в декабре (ставка 21% — это дно) и ноябре (высокая вероятность стагфляции в РФ). Спикеры на телеканале РБК утверждают, что мы уже находимся в стагфляционном сценарии. В ближайшем будущем ставку начнут снижать, вне зависимости от данных по инфляции, ввиду того, что экономику нужно будет как-то поддерживать на фоне надвигающейся волны банкротств.

2) Что делать в сложившихся условиях? И об этом мы тоже с вами говорили. Главными бенефициарами роста будут: коммерческая недвижимость, дивидендные акции РФ, валютные облигации и валюта. Главными аутсайдерами на фоне высокой инфляции будут: ОФЗ и рублевые вклады.

P. S. До заседания ЦБ РФ, которое пройдет 14 февраля, остается 1 месяц. Там все станет ясно и мы проверим наш прогноз о сохранении ключевой ставки (вне зависимости от данных по инфляции), о котором мы заявили ещё в 20-ых числах декабря.😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

Перед снижением ставки ее обязательно дернут вверх

Высокая ставка вообще не имеет отношения к инфляции. Инфляция была и раньше, сейчас она не сильно выше обычной инфляции в России, если верить официальным данным. Но раньше ставку держали не выше 4-5 пунктов над инфляцией в целях ее подавления.

Причина высокой ставки в том, что кому-то это очень выгодно, кто сейчас пользуется моментом и неприлично жирует. Топ-100 вкладчиков внесли бы полную ясность, кто эти люди (80% вкладов принадлежат 0,5% вкладчиков). И наверху эти люди хорошо известны.

Но так не может длится бесконечно. Начнутся валится производства. Сейчас еще берут кредиты, чтобы как-то продержаться до лучших времен. Но всему есть предел. Вот когда этот предел уже будет близко, ставку дернут вверх, обрушат фондовый рынок, чтобы со своими жирными боками по дешевке войти в реальные активы — акции.

Продолжаю робкое ощупывание смартлаба за форумы, посты и всё прочее))). Я, если что, экономист и в заголовке не наврал. А информация эта секретна т.к. я её нигде боле не встречал.
Ещё перед заседанием ЦБ прикинул сколько выведут из под налогооблажения вкладов, если поднимут ставку на 2%, насчитал 50 млрд рублей (очень примерно). Кажется логичным обождать и взять 50 ярдов, а уже в феврале действовать по обстоятельствам (или планам). Как вы считаете? И не ошибся ли я в расчете?

У меня на следующей неделе заканчивается первый депозит..
Сегодня звонила менеджер из Инвестторгбанка...
Мало того, что бесплатно предлагают пакет страхования жизни и здоровья, авто и жилищную страховку (только Стоматология и теракты в пакет не входят), так ещё и дают 23% на пол года… я уже у них так полтора года на 6 месяцев складирую деньги.

Я как то уже на такое попадал, что размещал депозиты и потом резко понижали ставку(2009, 2022) в итоге они небольшой процент в виде налогов забирали, когда у меня ставка была выше ЦБ ставки...
Ясень пень, что девушка не в курсах и на мой подкол, типа а если ставку опустят до 14% то сколько мне придется заплатить?)))

Но если так уверенно предлагают шоколад, то что-то мне подсказывает, что ставку и правда повысят до 23%

ВТБ не часто радует акционеров, но аналитика в банке хорошая. Присмотримся?

👀Смотри также:

👉Прогноз на 2025 от АТОН

👉Прогноз на 2025 от БКС

👉Прогноз на 2025 от Альфы

📘Саммари

🔹 ключевая ставка на конец года 14-25% (базовый сценарий 23%)

🔹 доллар/рубль 108 к концу года (диапазон 98-115)

🔹 MOEX +15% (+12% дивидендами)

🔹 Ставка на Трампа и мягкую денежно-кредитную политику в США

🛢 нефть ниже, чем в 2024 (Urals $66-68)

❤️фонды ликвидности

Понравилась раскладка на 3 сценария. Старомодное сценарное прогнозирование, которое работает.

( Читать дальше )