цб РФ

📈Доля валют дружественных стран в обороте Мосбиржи уже 31%
📉Доля торгов USDRUB упала с 46% до 42% = рекордный минимум
👉СЗКО (крупные банки) продали валюты экспортеров на 836,7 млрд руб за месяц
👉прочие банки купили валюты на 678 млрд руб (в интересах импортеров)
👉физлица купили евро и баксов в октябре на 71 млрд из них, а юаней всего на 3 млрд руб

📉Дневной оборот на рынке акций -29% м/м = 46,6 млрд руб
📈Доля физиков в обороте Мосбиржи составила 78%
📉Самое интересное: в октябре рынок вырос на 16%, но физики были нетто-продавцами (-8,6 млрд руб)

📉Дневной оборот корп. бондов -27%м/м = 6,3 млрд руб

За месяц кривая доходностей ОФЗ опустилась, что говорит о снижении рисков:
 

( Читать дальше )

Хедлайны с мировых источников на 15.11.2022:

• Amazon планирует сократить около 10 тысяч человек.

• ЦБ РФ: Проводимая ДКП создаст условия для дальнейшего снижения инфляции — до 5-7% в 2023 году и до 4% в 2024 году (* текущая инфляция = 12.63%).

• Джефф Безос: Экономика США, вероятно, погрузится в болезненную рецессию. Потребителям и предприятиям стоит отложить покупки и накапливать наличные.

• SpaceX Илона Маска купила рекламу в Twitter для Starlink.
• CEO Binance создает фонд восстановления для криптопроектов, чтобы смягчить «каскадные негативные последствия» краха FTX.

• CEO Binance: Криптовалюта никуда не денется. Мы все еще здесь. Давайте все восстанавливать.

• CEO Crypto. com: У нас “чрезвычайно сильный баланс” и мы «никогда не занимались какой-либо безответственной практикой кредитования», как FTX.

• Berkshire Hathaway раскрыла свою долю в Taiwan Semiconductor на сумму $4 млрд.

• Morgan Stanley: США могут избежать рецессии в 2023 году, однако у ЕС и Великобритании это, скорее всего, не получится.

• Германия первой среди государств ЕС собирается национализировать связанные с Россией активы* (*  бывшее подразделение «Газпрома» Gazprom Germania).

( Читать дальше )

Ссылка на страницу: https://cbr.ru/about_br/publ/ondkp/on_2023_2025/

Ссылка на pdf: https://cbr.ru/Content/Document/File/139691/on_2023(2024-2025).pdf 

В частности, ЦБ отмечает, что в совокупности с усилением фрагментации мировой экономики, кризисных процессов и ростом геополитической напряженности это может привести к большему сокращению российского экспорта и ослаблению рубля с соответствующими проинфляционными эффектами.

https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/11/07/949043-bank-rossii-perechislil-vneshnie-riski-dlya-kursa-rublya

Господа,

В этом выпуске за 12 минут :

— почему начал формировать портфель акций,

— какие акции в портфеле,

— статистика по рублю: лучшие и худшие месяцы для рубля,

— разворот в политике ФРС на 2023г. с жёсткой на нейтральную, почему ФРС не выгодна ставка существенно выше 5%,

— тренды в золоте (вероятно, около $1620 — разворот нисходящего тренда),

— мнение о сырьевых трендах.

С уважением, Олег.

frankrg.com/99782
Получают следующие послабления:
— требования к банкам Китая и ОАЭ (вы поняли, где государство хочет, чтобы вы хранили валюту)
— МБК в дуржественных валютах (а тут вы поняли в какой валюте надо хранить) frankrg.com/90260
— обнуление надбавок поддержания достаточности капитала и за системную значимость на весь 2023 (это к менгеджменту банков и к вопросу распределения прибыли)
- норматив текущей ликвидности Н3 (ипотеку надо поддерживать)

Нас интересует это:
«В качестве меры защиты от существенного сокращения капитала банков будет установлен предельный размер распределения прибыли в зависимости от соблюдения ими надбавок, пишет регулятор в документе.
Однако это не будет учитывать выплаты бонусов топ-менеджерам.
Например, если системно значимый банк соблюдает надбавки на уровне не ниже 3,5%, они могут распределять 100% всей прибыли при условии сохранения такого же уровня надбавок после ее распределения. Если же это значение надбавки снизится, то банки могут распределять только 50% от прибыли текущего года.»

Для БСПБ например подойдет вариант с распределением всей прибыли. Кое что мы уже успели увидеть.  Дяя Тинька и Сбера, вероятно, тоже
А для таких как ВТБ, только 50%. не более

Но честно говоря, ЦБ ничего нового тут не раскрыл.





( Читать дальше )

ЦБ РФ сохранил ставку на уровне 7,5% годовых, так закончилась серия из шести подряд снижений ставки. Намёков о дальнейшей траектории денежно-кредитной политики особо не было, регулятор обозначил, что будет принимать дальнейшие решения по ситуации

Следующее заседание по ключевой ставке состоится 16 Декабря. Посмотрим какое будет решение, шансы на дальнейшее снижение ставки ещё хорошие. Инфляция за год замедляется, доходности ОФЗ растут, кредитные ставки банков перестали снижаться, доля одобренных заявок падать, а темпы роста кредитования стали замедляться.

Экономическая активность ухудшается с Сентября, что приведёт к спаду ВВП. Конечно тут большое значение оказала мобилизация, как макроэкономический фактор, но сегодня она закончилась и это хорошо поддержало рынок. Все кто сильно переживал, могут расслабиться, а те кто уехал могут начать возвращаться.

Ещё из интересного Эльвира Набиуллина заявила, что необходимо развивать не широкомасштабные, а адресные программы поддержки ипотеки. Т.е. скорей всего мы услышим скоро о новых программах, которые как обычно начнутся очень «адресно», но в итоге нужны будут, чтобы поддержать наших девелоперов Самолет $SMLT, ЛСР $LRG и ПИК $PIKK, которые сильно пострадали на мобилизации. Хотя заявления ЦБ, что они видят некоторые признаки перегрева рынка жилья настораживают

( Читать дальше )

Ближайшее заседание cовета директоров ЦБ по ключевой ставке состоится 28 октября, оно будет «опорным», т. е. с обновлением макропрогноза и прогноза средней ключевой ставки на 3-летний период.

Мобилизация и миграционный отток, судя по опросам и первым оперативным данным, привели к ухудшению экономической динамики, связанной с шоками одновременно как спроса, так и предложения. С точки зрения инфляции, краткосрочно, это влияние проявляется больше как дезинфляционное в силу ослабления спроса, однако в среднесрочной перспективе преобладают проинфляционные риски. Поэтому ЦБ, скорее всего, сделает выбор в пользу паузы, сохранив ключевую ставку на уровне 7,5% и взяв время для анализа развития ситуации. В частности, для оценки, как будет происходить адаптация экономики к последним событиям с точки зрения потребления, рынка труда, кредитно-депозитной активности, инфляционных ожиданий. Вследствие этого сигнал ДКП до конца года также может остаться нейтральным.

Важный момент – обновление прогнозов ЦБ по инфляции и средней ключевой ставки на будущий год, он даст представление о том, как ЦБ оценивает баланс рисков на среднесрочную перспективу. При прочих равных условиях, более высокие ожидаемые значения бюджетного дефицита могут привести к повышению прогнозов ЦБ средней ключевой ставки на 2023-2024 гг., но здесь будут важны и новые прогнозы ЦБ по темпам роста кредитования и потребительского спроса.

( Читать дальше )

Друзья, всем доброго утра! 
Публикуем наш ежедневный финансовый дайджест
на сегодня (30.09.22): 

( Читать дальше )

Уверен, что часть людей держат деньги на депозе, я про Смартлаб. Обыватели, кто имеет кэша чутка, их имеют в основном. Еще несколько месяцев назад, обсуждал тут же, с одним уважаемым человеком (публичным), данную тему. А именно, что риск наличия депозита даже в сумме менее 1.4 млн, довольно большой. Так как будет объявлен форс мажор со стороны страхового агенства. Основание — военное положение. Это прямо во всех договорах прописано. К слову военные действия тоже, поэтому официально СВО. Но военное положение маячит… Ну нужно так. Слова ЦБ РФ сегодня к банкам, это как раз такой момент, что банки будут сокращать риск. Через что? Для начала, через увеличение залога, усиленных погашений итд. Даже если взять только залог, то по моим скромным знаниям, кредит берут практически под весь залог, т.е. повышение процента залога может привести не к очень хорошим последствиям. Вообщем суть да дело, риски складывания банков растут. А там те самые депозы… под страховой гос-ва. Тут другие процессы и проблемы у гос-ва, включая дефицит бюджета итд. Вопрос… Будут ли спасать от массового падежа, выплачивать всем гражданам хотя бы по 1.4 мио. Исходя из этого… Кто умеет, выход вероятно ОФЗ и контроль, кто нет… на полгода год, кэш  в подушке. Ну мне вот так все это видится. Поправьте, если ошибся где.