цена на золото

Дорогие подписчики, начинаем торговую неделю с обзора золотодобытчика ЮГК, который в прошлую пятницу представил рынку отчет о результатах производственной деятельности за 2024 год, а также дал прогноз на 2025 год. На фоне опубликованных данных акции Южуралзолота упали более чем на 6%. Давайте разбираться в чём причина:

📉 По итогам 2024 года добыча золота сократилась на 17% г/г — до 10,6 тонн, что обусловлено ограничениями Ростехнадзора на Уральском хабе, а также смещение выхода ГОК Высокое на полную производственную мощность на 2025 год. Если посмотреть на график добычи за последние годы, то результат за 2024 год — самый худший:

— Уральский хаб: 3,4 тонн (-48% г/г)
— Сибирский хаб: 7,2 тонн (+15% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

❗️ Разочаровывает, что компания не смогла реализовать прогнозы/обещания на 2024 год. Напомню, что ранее менеджмент таргетировал:

— Добычу +20/30% уровня 2023 года к концу 2024 года (не достигли);

( Читать дальше )

Золото больше никому не надо?

Что происходит?

Почему падает цена на наше все, на золото?

Вторую неделю цена на драгоценный метал падает. Факт достаточно очевидный. Но не понятный.

Вернее по технике оно падать должно было раньше, но не падало.
Зато теперь валится и в долларах и в рублях.

   долларов за унцию

и

  

( Читать дальше )

Пока крупные блогеры шортят золото, сливая миллионы, мы постоянно пересматриваем свои прогнозы глобально и всегда, когда цена доходит до нашего уровня, где ждем разворот подтверждение по торговой системе. Многие, к сожалению, не отличают аналитику, прогнозы и реальную торговлю по торговой системе, хотя, на мой взгляд, это должны все понимать без проблем.

Важно отметить, что золото это сложный инструмент, который торгуется по циклам и тренд вверх или вниз может идти очень долгое время и именно по этому золото похоронило очень много крупных депозитов. Когда золото, к примеру очень долго растёт, игроку кажется, что уже расти некуда и начинают шортить… А золото всё выше и выше.

Ранее мы определили уровень, где можно ждать разворот — это 2597. Цена пыталась от него отскочить, но какой-то разворотной формации и сигнала вниз не последовало. Сейчас сформировался свежий уровень сопротивления: 2723. Хотелось бы, чтоб цена до него дошла и следить как отреагирует, а также ждать разворотные формации.

( Читать дальше )

Аналитики ведущих мировых банков ожидают, что цены на золото, которые за последнее время уже несколько раз обновляли исторические максимумы, продолжат расти и в следующем году. Об этом пишет Reuters.

«Высокий спрос на золото со стороны Китая и центральных банков поддерживает цены в последние две недели. Однако настроения инвесторов и динамика специализированных сырьевых фондов говорят о том, что ралли будет продолжаться на фоне повышения учетной ставки ФРС США»,— цитирует агентство аналитиков американского банка JP Morgan.

«Несмотря на то что в этом году рекорды уже несколько обновлялись, мы полагаем, что у цен на золото еще остается потенциал для роста в ближайшие 6–12 месяцев»,— соглашаются с ними аналитики швейцарского UBS. Эксперты отмечают, что спрос на золото будет расти, по мере того как центробанки крупнейших развитых стран продолжат сокращать базовые учетные ставки. Так, например, по прогнозам JP Morgan, в следующем году цена на золото может достичь $2800 за тройскую унцию, а Bank of America и Citi Bank of America и Citi ожидают, что цена может вплотную приблизиться к отметке $3000.

( Читать дальше )

Компания ЮГК (Южуралзолото) поделилась отчётом по МСФО за 2023 год. Ранее золотодобытчик опубликовал результаты I полугодия 2023 года и операционные итоги всего года.

Основные результаты года

• Выручка: +19%, 67,8 млрд руб. Выросли цены на золото, а рубль ослаб.


( Читать дальше )

Перед выходными один из лучших результатов торгов показали бумаги Селигдара — при том, что повышенной ликвидностью они никогда не отличались.

Тем не менее дневной результат в пятницу оказался одним из лучших среди всех компонентов индекса МосБиржи. Ничего удивительного: с учетом невысокой ликвидности бумаги могут совершать значительные движения и в моменте даже существенно опережать рынок (когда базовый металл показывает исторические максимумы). На пике сессии в акциях даже была попытка уйти выше уровня в 87 руб.

Фундаментально финансовые результаты 2023 года у «Селигдара» стоит признать неоднозначными:

с одной стороны, компания нарастила консолидированную выручку с 34,7 до 56 млрд руб. (+ 61% г/г), из-за роста объемов реализации золота на 23% EBITDA увеличился до 21,2 млрд руб. (+57%), доход от продажи оловянного, медного и вольфрамового концентратов вырос до 6,3 млрд руб. (+5% г/г);

с другой — «Селигдар» получил убыток в размере 11,5 млрд руб. из-за неденежной переоценки обязательств, номинированных в золоте и долларах США, в условиях роста рыночной цены на драгметалл и курса валюты.

( Читать дальше )

Сегодня на фоне слабого роста российского фондового рынка мощно лидируют в повышении акции золотодобытчика «Полюс», подорожавшие на 4,32% до 14792,5 руб. за бумагу.

Мы полагаем, что поводом для роста этих бумаг стало рост мировой цены на золото, которая сегодня обновила очередной исторический максимум в $2400 за тройскую унцию. Рост цены золота, в свою очередь, связан с ожидаемым в этом году снижением процентных ставок ФРС и, соответственно, с возможным ослаблением доллара США, а также с имеющим место в настоящее время обострением политической обстановки на Ближнем Востоке.

В 2023 году цена золота выросла на 13%, а с начала этого года на фоне геополитической неопределённости и ожиданий ослабления доллара прибавила более 16%. И это ещё не верхний предел – мы видим потенциал роста цены золота в текущем году минимум до $2500 за тройскую унцию.

Разумеется, золотодобытчики, в том числе, российские, выигрывают от роста цен на металл. По итогам 2023 года «Полюс», одна из крупнейших российских золотодобывающих корпораций, отразила в отчётности сильные результаты, полученные за счёт высокой цены на золото и роста объёмов добычи.

( Читать дальше )

Вчера цены на золото обновили исторические максимумы, пытаясь закрепиться выше уровня 2300 долл./унция, нашей цели на этот год. А на серебро — вплотную подобрались к району максимальных значений 2021 года, 28-29 долл./унция.

Ключевые драгоценные металлы демонстрируют с конца февраля впечатляющий рост, прибавив 16% и 25% соответственно. И хотя они выглядят заметно перегретыми и могут скорректироваться в ближайшие дни, ряд факторов оказывает среднесрочную поддержку котировкам. В их числе, в первую очередь, высокий спрос на золото в КНР, наблюдаемый на фоне слабого рынка недвижимости и акций в стране, активные покупки золота центральными банками, геополитические риски и неопределенность в отношении исхода президентских выборов в США (и, как следствие, сбалансированности госбюджета страны).

Ралли в золоте и серебре, а также оживление спекулятивных покупок происходят при растущих долларовых ставках. Так, доходность 10-летних UST вернулась на уровни ноября прошлого года, выше 4,4% годовых, что обусловлено хорошей статистикой по США и сомнениями отдельных представителей ФРС в необходимости снижения ключевой ставки.

( Читать дальше )

Ажиотаж на финансовых рынках перекинулся на золото: стоимость металла растёт без откатов уже больше недели, цена унции у исторического максимума. Но не все акции добытчиков подхватили этот тренд.

Золото: +5% за неделю

В долларах тройская унция с 26 февраля, когда стартовал отскок, набрала в цене уже более $100, подойдя к отметке $2140. Предыдущий максимум был установлен в декабре и достигал $2150.


( Читать дальше )

Накануне очень неплохо себя вели котировки «Южуралзолото». Причем этот тренд можно отнести почти ко всему сектору котировок российских золотодобытчиков — из-за динамики цен на золото.

Металл в первые дни марта показал явное ускорение роста и ушел выше $2100 за тройскую унцию. Пока говорить об обновлении исторических максимумов декабря рано, но этот день, возможно, не за горами. Драгметаллы вообще начали неделю уверенным ростом: вечером понедельника золото дорожало примерно на 1,6%, а серебро — на 2,8%. Благодаря этому золото может оформить 2-е подряд закрытие сессии на новом рекордном уровне, а серебро достигло 2-месячных максимумов, отыграв почти все понесенные с начала года потери.

Драгметаллы не генерируют денежного потока. Поэтому в условиях высоких процентных ставок они часто показывают не самую сильную динамику. Но она имеет тенденцию улучшаться при снижении ставок, и сейчас на рынках как раз такой момент. Именно из-за этого рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам ФРС учитывает в ценах снижения на 0,25–0,5% до конца текущего года.

( Читать дальше )