центральный банк

«Отрицательные цены» на нефть не дают покоя ФНС РФ и Банку России.

ФНС России указывает, что азартные игры на Московской бирже вне закона.

БОНУС в довесок к теме smart-lab.ru/blog/734859.php

В течение многих лет, и в ответ на аналогичные проекты центральных банков Европы и, что более важно, Китая с НБК, ФРС юлила в теме, стоит ли более серьезно относиться к возможности создания «FedCoin». Высокопоставленные чиновники были довольно щепетильны в отношении тщательного взвешивания «за» и «против» системы, которая теоретически позволила бы ФРС вкладывать деньги непосредственно в «цифровые кошельки» обычных американцев, а эта сила могла бы в конечном итоге сделать всю частную банковскую систему устаревшей.
Итак, пока мы ждем, пока ФРС предпримет следующие незначительные шаги по разработке CBDC, WSJ представила еще одну утечку, подтверждающую, что ФРС, наконец, готова опубликовать свой официальный «отчет» по CBDC, который послужит началом давно обещанному «обзор» плюсов и минусов CBDC, который должен учитывать общественную обратную связь. Отчет может выйти «уже на этой неделе».

( Читать дальше )

Руководители мировых центральных банков постоянно продвигали идею о том, что инфляция «преходяща». Мы слышали это от таких людей, как Пауэлл, Лагард, Бейли и Курода. Логически эти денежные чудаки правы, инфляция, вызванная узкими местами в цепочке поставок, разрешится сама собой, но эти чиновники еще не представили график, потому что они не знают. Для получения дополнительной информации о том, когда исчезнут узкие места в глобальной цепочке поставок, дубайский DP World, один из крупнейших международных портовых операторов, председатель и главный исполнительный директор Султан Ахмед бин Сулайем, поговорил с Bloomberg TV на выставке Dubai Expo 2020 в пятницу и сказал, что сбои могут продлиться еще два года. «В начале пандемии глобальная цепочка поставок находилась в кризисе», — сказал бин Сулайем. «Может быть, в 2023 году мы увидим послабление». Он указал на стремительный рост контейнерных тарифов и сказал, что рост цен вызван нехваткой контейнеров и накопившимися задержками. «Ставки фрахта будут продолжать расти, и судоходные компании прекрасно проводят время», — добавил он.

( Читать дальше )

См. «Убедительные доказательства того, что ФРС не контролирует процентные ставки»
Практически всем знакома фраза: «Следи за мячом», что, конечно же, означает — сосредоточьтесь на том, что действительно важно. Те, кто ищет ключи к разгадке направления процентных ставок, полагают, что «мячом» является центральный банк их страны. Например, в США объявления Федеральной резервной системы являются предметом бесчисленных финансовых заголовков, таких как это от 22 сентября (Рейтер): «ФРС сигнализирует о скором сокращении покупок облигаций и повышении ставки в следующем году». В большинстве этих заголовков предполагается, что центральный банк определяет направление ставок. Однако, если бы наблюдатели за процентными ставками следили за тем, что действительно имеет значение, они бы наблюдали за рынком облигаций, а не за центральным банком. Другими словами, рынки ведут, а центральные банки следуют за ними. Что касается США, то этрт график и комментарий из книги Роберта Пректера «Социономическая теория финансов» (2017 г.) содержат уточнения:

( Читать дальше )

Завтрашнее заседание ЦБ РФ — прогноз

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

( Читать дальше )

Согласно новому отчету Bloomberg, в последнее время в криптовалютном мире менее известные альткойны крадут шоу у Биткойн и Эфириум. Такие альткойны, как Cardano, Binance Coin и Avalanche, удвоились (или, в случае Avalanche, утроились) за последний месяц. Безумие альткойнов происходит одновременно с потоком интереса (и наличных денег) в невзаимозаменяемые токены.
В отчете говорится, что существует «небольшой консенсус» относительно того, что вызывает безумие. Некоторые считают, что люди переходят от криптовалюты «старой школы» к более новой и «наживаются» после больших движений. Другие считают, что макросреда просто поощряет спекуляцию рискованными активами. Йони Ассиа, основатель и исполнительный директор онлайн-биржи eToro, сказал Bloomberg: «Нет никаких сомнений в том, что криптовалюта вызывает большой ажиотаж. Вы определенно можете увидеть это в показателях отрасли, будь то общие объемы или рост компаний». Ассия называл эту шумиху «поколенческим моментом покупки» и ссылался на денежно-кредитную политику и «массивные бюджетные стимулы» как на причины внезапного интереса. Bloomberg отмечает, что около 15% граждан США, получивших свои первые два стимулирующих чека, инвестировали «все или часть денег». В отчете говорится, что около половины этой группы инвестировали именно в криптовалюту. Глобальный рост инфляции также «сыграл на предупреждениях», которые криптосообщество высказало о центральном банке, что еще больше разожгло интерес к альткойнам.

eToro сообщает, что около 25% из 6000 опрашенных розничных инвесторов владеют криптовалютой. Из этой группы около 50% молодых инвесторов владеют криптовалютами, и «средний» инвестор планировал увеличить объем своих криптовалют в ближайшие месяцы. Также выяснилось, что интерес к альткойнам был «значительным». Приложения для криптовалютной торговли, такие как Coinbase, также демонстрируют растущий интерес к загрузкам. В августе прошлого года Coinbase в среднем занимала 23-е место в своей категории по загрузкам, но теперь, по данным App Annie, занимает 11-е место.

Майкл О’Рурк, главный рыночный стратег JonesTrading, прокомментировал: «Со всеми этими деньгами, плавающими вокруг, мы не должны удивляться тому, что есть люди, платящие непомерные суммы денег за цифровые доморощенные деньги и бесконечное количество других цифровых активов, которые можно легко создать». Он продолжил рассказывать Bloomberg: «В этой сфере преобладают молодые поколения, — сказал он, и все, что они знают, — это Федеральная резервная система, которая почти всегда ведёт мягкую политику». С июля AUM как группа продуктов для инвестирования в цифровые активы выросла более чем на 57% до 55 миллиардов долларов. Объемы торгов за это же время выросли более чем на 46% и составили 544 миллиона долларов. Сэм Бэнкман-Фрид, генеральный директор FTX, заключает: «В последнее время в целом наблюдается довольно позитивное отношение к криптовалютам: NFT помогли возродить рынок, а майский крах еще больше бросается в глаза».

перевод отсюда

( Читать дальше )

Это странный, странный мир, но я понимаю один элемент. Просматривая новости на этой неделе, я наткнулся на такой заголовок: «Предложение Ethereum ненадолго переходит в дефляцию из-за резкого роста платы за газ». Так называлась статья от 11 августа, опубликованная на сайте cointelegrpah.com. Из любопытства я начал читать, но очень быстро почувствовал, что меня перенесли на другую планету. Я не знаю, пытается ли мир криптовалют сознательно сделать свою «экономику» непрозрачной и сложной, или это только я, как старый пердун, не понимает лексикона миллениалов, но вот суть содержания: «За последние пару дней сеть оказалась под большой нагрузкой, в результате чего было сожжено намного больше газа. По состоянию на 22:00 UTC бот для сжигания ETH зарегистрировал случай, когда 545 эфиров (ETH) были сожжены в течение одного часа. С сообщением о выпуске Ethereum на уровне 532 ETH в час, это привело к дефляции актива в размере минус 13 ETH за этот короткий период».

Не поняли? И я нет!


( Читать дальше )

Как не заседание ЦБ, так прям сразу критика. Когда понижали, мол процент по депозитам падает, теперь, когда повышают, мол из-за этого цены вырастут, ибо процентная ставка в цене, и вообще экономического роста не будет. Повторю, ЦБ РФ последние 5 лет ничего особенного не делает, просто следует за рынком. Ценовая инфляция тут вообще ни при чём, хотя о ней любят поговорить. Если ЦБ держит ставку ниже рынка, он раздувает денежное отношение, то есть проводит инфляционистскую политику, поскольку, чтобы её удержать, ему придётся увеличить денежное предложение, иными словами, печатать деньги. И наоборот, если ЦБ держит ставку выше рынка, он снижает денежное отношение, то есть проводит редукционистскую политику. В последнее время ЦБ РФ проводит относительно нейтральную политику. Смотрим доходность по коротким облигациям.

Ставки по коротким облигациям — 11.06 (предыдущее заседание) — 5.38, вчера — 6.16, то есть ставки на рынке выросли на 78бп. Сооотвественно, подъём на 75-100бп логичен. Почему 100, а не 75 — это всё подробности, может в тот раз недоподняли.

( Читать дальше )

Председатель ФРС находится в «самой сложной ситуации с тех пор, как липкое насекомое застряло в липкой булочке».
Кстати, эта фраза взята из легендарного британского комедийного сериала 1980-х годов «Блэкэддер», псевдоисторического ситкома. У главного героя, сэра Блэкэддера, есть помощник Болдрик, у которого всегда есть «хитрый план» на любую ситуацию. Что ж, председателю Пауэллу лучше иметь один из них в рукаве.

На графике ниже показано годовое процентное изменение «жестких» потребительских цен в США. Это товары и услуги, цены на которые, по мнению специалистов по статистике, меняются нечасто. Например, даже если оптовая цена на помидоры может сильно колебаться ежемесячно, владелец ресторана, вероятно, не будет менять цену салата Капрезе каждый месяц. Однако, когда жесткие цены действительно начинают меняться, на это стоит обратить внимание.

( Читать дальше )