Многие инвесторы пытаются повторить успех инвестора-миллиардера Чарли Мангера. Это неплохая вещь. Изучение этого инвестора, того, как он достиг того, что он имеет сегодня, и некоторые из его проницательных уроков могут помочь любому инвестору разработать свою собственную стратегию и разобраться с психологическими элементами, необходимыми для достижения успеха в долгосрочной перспективе. В связи с этим я составил список из пяти моих любимых уроков инвестирования от Мангера.
Терпение — часть первая
Мангер — невероятно терпеливый инвестор. Его терпение принимает две формы. Во-первых, это способность ждать столько времени, сколько потребуется, чтобы найти подходящую возможность. Он готов десятилетиями ждать, пока оценка компании станет привлекательной. Он также готов десятилетиями ждать подходящей возможности.
В среду Чарли Мангер провел ежегодное собрание акционеров Daily Journal ( DJCO ). Эта встреча стала важной датой для стоимостных инвесторов, поскольку это один из немногих случаев, когда можно услышать, как Мангер высказывает свое мнение.
Хотя миллиардер-инвестор обычно также принимает участие в ежегодном собрании Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) вместе с Уорреном Баффетом, он часто позволяет генеральному директору компании вести большую часть разговора, лишь изредка. вмешиваться, когда есть что добавить. Чаще всего Мангеру «нечего добавить».
На ежегодном собрании Daily Journal у Мангера есть больше места, чтобы высказать свое мнение и ответить на вопросы акционеров своими резкими и интеллектуальными ответами.
Мангер высказал свое мнение по ряду тем на сессии вопросов и ответов для акционеров в этом году, включая несколько советов для инвесторов в текущих условиях. В частности, по теме инвестиционной стратегии он сказал:
Я потратил огромное количество времени на размышления об упущенных возможностях за последние 18 месяцев. С момента начала пандемии в деловой среде произошли скачки. Во многих секторах внедрение технологий ускорилось, что принесло пользу одним компаниям и нанесло ущерб другим. Но в то же время огромное количество инвестиционного капитала направлено в технологический сектор, стимулируя инновации и новые стартапы.
Однако многие из этих компаний борются за одну и ту же долю рынка. Инвестиции стимулируют конкуренцию, которая потребляет капитал, вызывает потребность в дополнительных инвестициях, что ведет к усилению конкуренции и т. Д. Я хотел выделить эту тему, потому что она показывает, что инвесторы теперь не только должны учитывать альтернативные издержки владения акциями так называемых компаний старой экономики, таких как производители нефти, по сравнению с акциями новой экономики, такими как поставщики программного обеспечения;
"… Но я должен отметить, что Бену Грэму не помешало бы многое узнать как инвестору. Его идеи о том, как оценивать компании, были сформированы под воздействием Великого краха и Депрессии, которые почти уничтожили его, и он всегда немного опасался того, что может
сделать рынок. Это нанесло ему тяжелую травму и проявлялось до конца жизни в определенной боязни, и все его методы были разработаны таким образом, чтобы сдерживать этот страх.
Вы находитесь на канале посвященный инвестициям и приумножению личных сбережений
Сегодня поговорим работает ли сейчас стоимостное инвестирование на рынках или нет.
Прежде чем начать хотел напомнить, Если вам интересен мой контент, то не забудьте подписаться на канал, кнопка подписаться находиться прям под этим видео. 👇
Чарли Мангер показал себя как один из лучших инвесторов в мире, и стоит прислушаться к нему, чтобы понять, как вообще следует жить (а не просто “как инвестировать”).
В 2007 году Чарли читал речь в Юридической Школе USC, и начал её следующими словами: “Понятно, что многие из вас удивлены: почему же спикер настолько стар. Ну, это потому, что он ещё не помер”. Спустя 12 лет он, кстати, ещё жив, а в том выступлении он рассказал много полезного насчёт того, как следует относиться к жизни.
Какие же принципы у Чарли Мангера?
1. Основная идея такова: Чтобы получить то, что вам хочется, придётся это заслужить. Доверие, успех и восхищение приходят к тем, кто их достоин. Мне бы хотелось называть это одним из принципов либертарианской этики, но это, к сожалению, не так, там про другое. Будем считать, что это нео-либертарианство.