📈 Мосбиржа в нуле (ну, технически рост на 0.1% — так что зафиксируем вторую неделю роста подряд). Немного порадовала Пенсия (+0.2%, лучше индекса и ладно) и Хулинвестиции (почти +1%). Опять портит настроение Хулинформатика. Лучше всего выросло ФосАгро (+5%) и НКНХ (+4.5%). Так как 1 лот ФосАгро стоит 7 тыщ, на остаток от довложенных 10к докупил как раз НКНХ. На конец января кандидаты на выбывание — Хедхантер (-24% абс) и Артген (-57% годовых). Сильно хуже рынка Positive (-10%, вроде как на продаже крупного пакета акций инсайдером, плюс ожидание слабого отчёта за 2024-й), Алроса (-6%), ну и Софтлайн (-4%), про него чуть позже.
🇺🇸 +2% у S&P500, и что это, опять исторические хаи? Да, в четверг. Что за чёрт? Трамп хочет сразу показать, кто здесь настоящий Байден? Цукерберг пообещал потратить $65 млрд в 2025 год на разработку ИИ и экстремистская Мета подросла, а Electronic Arts упала после плохого отчёта. Там ещё какая-то история с яйцами, которые дико подорожали из-за птичьего гриппа, из-за которого фермерам пришлось придушить 30 млн цыплят.
Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 97.55. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 945.07. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 596.57. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».
Мировые рынки
Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы заканчиваем (закончили) вторую волну. Количество действующих вышек в США упало с 478 до 472. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 7 500, с 306 300 до 298 800. Неделя закрылась WTI — 74.60, Brent — 78.43.
Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается нисходящая коррекция к заходной волне. Закрытие недели —1.04913
Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 6132.
Пока Трамп не может победить инфляцию, которая перевалила за 10%, рубль решил резко укрепиться. Биткоин установил новый рекорд, эксперты продолжают делать прогнозы на рост цен на недвижимость, индекс чилит. Предлагаю и вам тоже почилить под дайджест.
Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.
Рубль погнал дорожать. Изменение: 102,49 → 97,79 руб. за доллар (курс ЦБ 102,41 → 98,26). Юань 13,87 → 13,46 (ЦБ 13,87 → 13,51). Двузначный курс — отличный подарок, пользуемся.
Вихри снежные крутя
Трамп как девочка завоет
Вэнс заплачет как дитя
Занял стратегическую высоту, жду дальнейших инструкций, как слышно, приём.
Индекс Мосбиржи начал буксовать и практически перестал расти. Многие компании начали выпускать операционные отчеты, произошли новые размещения облигаций, Биткоин обновил исторический максимум, это и многое другое читайте в новом выпуске обзор недели.
Индекс Мосбиржи по итогам недели показал незначительный рост на 0,75% и составил 2947,94 пунктов. Год начинается спокойно, скорее всего в ближайшее время нас ждет боковик. Я по-прежнему, несмотря не на что набираю хорошие активы, по уже нехорошим ценам.
💰Никто не рекомендовал дивиденды на этой неделе.
Отчеты за 3-4 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК
Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.
🔼Лучший рост недели:
Сургутнефтегаз (+13,2%)
ПИК (+13,0%)
Полюс (+11,6%)
🔻Отрицательный рост недели:
Позитив (-10,9%)
Пока наш рынок ждет чудес от Трампа, мы продолжаем искать нюансы, которые скрываются за отчетами и новостями :)
Охлаждение металлургов. ММК первым представил свою «операционку» — производство снизилось на 14%, а продажи — на 10%. На минуточку, это худшие результаты за последние 10 лет — даже во время пандемии было лучше, хотя цены на сталь сейчас гораздо выше.
Тут можно сделать два вывода — во-первых, положение дел в стройке сейчас ужасное (дает 60% спроса), а во-вторых, НЛМК может неприятно удивить с дивидендами. Да, его владельцу очень нужны деньги, но и запас прочности в такие времена тоже не помешает.
Ничего себе ожидания! Банк России опубликовал ожидания бизнеса — в его планы заложена инфляция в размере 10,7%. Год назад это значение равнялось 9,4% — официальная инфляция составила 9,52%, так что прогнозы бизнеса были довольно точными.
Если в этот раз будет так же, то снижение ключевой ставки мы увидим не скоро. И вообще, почему бизнесмены не работают в Банке России? Они бы «попадали» в инфляцию гораздо точнее, чем регулятор с его таргетами :)
Это макрообзор за третью неделю 2025 года.
Мировая экономика
Экономика России
✔️Сбер, Альфа и Т-банк предложили ЦБ объединить платформы единого QR. Сейчас банки не умеют считывать коды друг друга. Новая система предполагает создание универсального QR-кода, который будет обязательным для приема всеми игроками платежного рынка – и банками, и торговыми точками. Поддерживаю инициативу, т.к. универсальность в платежах – это просто удобно.
✔️Т-Банк отчитался по РСБУ за 2024 год: прибыль выросла на 31% до 61 млрд рублей. Прибыль интегрированного ныне в экосистему Т-Технологии Росбанка составила 51 млрд рублей (+57%). Объем денежных средств и активов на счетах банка составил рекордные 5,4 трлн рублей.
✔️Крупнейшее предприятие микроэлектроники «Группа Кремний Эл» приостановило работу после атаки БПЛА, повреждены часть производственных помещений и склад готовой продукции. Предприятие сообщает, что ночью было зафиксировано 6 прилётов БПЛА.
✔️Вчера рынок взорвала «новость» о том, что ИТ-дистрибьютор BERKS намерен инициировать банкротство Софтлайна из-за долга почти в 1 млрд рублей.
⬇️ Об этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️
✏️ Оhayō, господа инвесторы.
📈📉 Как бы сказал недавно освобожденный президентом США от срока в тюремных застенках длительностью чуть более двух с небольшим пожизненных заключений создатель одного из крупнейших в сети магазинов по реализации оружия и наркотиков Росс Ульбрихт, увидь он происходящее на российском фондовом рынке последних дней: «Не долго музыка играла, не долго фраер танцевал». И впрямь: рост, начавшийся во второй половине основной торговой сессии вторника и продолжившийся вплоть до самого вчерашнего утра был скорее не «благодаря», а «вопреки». Ситуация, когда одни скупают акции по принципу «берем все, что не приколочено» на фоне вновь раздающихся за океаном призывов ужесточить санкции, а другие наперегонки набивают свои ИИСы под завязку ОФЗ с фиксированными купонами, игнорируя очередные пассажи Росстата об ускорении недельной инфляции — так вот эта ситуация самая что ни на есть настоящая «клиника». В условиях структурного дефицита ликвидности «болезнь» не могла продлиться долго, а потому теперь, когда необходимость лечения клизмой стала очевидной более или менее всем, больной пытается притворяться мертвым, чтобы отделаться наименьшими потерями. Не получится.