югк южуралзолото

Друзья, коллеги, всем привет!

Спасибо вам, что задали интересные и интеллектуальные вопросы (их можно задать в телеграме под этим постом: t.me/Vlad_pro_dengi/1066. Отвечаю.

 В 2-м нашем выпуске — про Ростелеком, Европлан, золото, причины коррекции на рынке и мой текущий портфель.

 1. Стоит ли присмотреться к Ростелекому?

Сейчас обыкновенные акции Ростелекома стоят 82 руб. (внутри дивиденд 6,06 руб.), цена без него — 76 рублей. Потенциальный P/E = 6. Будущая дивидендная доходность = 8,3%.

Главный минус компании — значительный долг и высокие процентные расходы. За 1 кв. 2024 года отдали 16,8 млрд руб., 45% долга – с плавающей ставкой, поэтому они будут расти.

IPO ЦОД может добавить около 5 млрд руб. в прибыль, проценты от повышения ключа – их забрать.

Ростелеком не дорог относительно истории и МТС. Слежу за ним, но на текущем рынке есть истории подешевле.

Мой обзор Ростелекома: https://t.me/Vlad_pro_dengi/959

 2. Какой взгляд на Европлан?

По прогнозам аналитиков, котировки золота в 2024 году могут побить исторический рекорд, достигнув 3 тыс. долларов США за унцию в ближайшие 12–18 месяцев. После пиковых значений в 2,45 тыс. долларов США за унцию весной цены несколько убавили пыл, однако прогноз предполагает рост на фоне смягчения процентных ставок ФРС США и притока средств ETF-фондов. На российском корректирующемся рынке, находящемся под давлением ужесточения денежно-кредитной политики, ценные бумаги даже перспективных золотодобытчиков могут не продемонстрировать сильного роста. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции разбирают наиболее перспективную компанию на краткосрочном горизонте, которая потенциально может отразить и рост цены на металл, и импульс развития бизнеса, — Южуралзолото (ЮГК).

Южуралзолото — одно из ключевых предприятий по добыче золота в стране, компания входит в число крупнейших компаний как по объему производства, так и разведанным запасам. Географически основные активы расположены на Урале и в Сибири.

Добрый день, инвесторы!

👐 ЮГК продолжает социальное партнерство:

 ⚡️117 выпускников Пластовского горно-технологического колледжа приняты на работу в ЮГК

 ⚡️ЮГК является социальным партнером колледжа, основное направление которого – подготовка кадров для горнодобывающей отрасли

 ⚡️Новый учебный год примет 550 молодых профессионалов, связывающих свою жизнь с работой в ЮГК

 🚀 Гарантия трудоустройства – это уверенность в завтрашнем дне. Наши инвестиции в социальную сферу помогают развитию новых направлений подготовки квалифицированных рабочих и специалистов среднего звена, которые по окончанию обучения будут востребованы в нашей компании.

Ваш ЮГК

Добрый день, коллеги.

Фундаментально смотрю на рынок с умеренным позитивом, пока инфляция греется, не вижу паники из-за возможного повышения ставки ЦБ до 18%, как-то жили полгода при ставке 16% и никого это особо не парило. Я скорей буду переживать, если инфляция, наоборот, начнет снижаться, что может привести к рецессии на рынке.

Что касается больших дивидендов от Сбербанка в конце июля, я бы не стал сильно ставить на рост акций в этот момент, они могут в легкую уйти на рынок облигаций при текущей ставке.

Интересные бумаги на текущий момент:

Группа Астра. Считаю текущую коррекцию хорошей возможностью для покупки. Руководство компании планирует утроить чистую прибыль к концу 2025 года по сравнению с 2023 годом, что должно составить примерно 53 рубля на акцию, что при текущей цене имеет форвардный P/E 10, вообще не о чем для ИТ компании. Если планы по прибыли будут реализовываться, ожидаю рост бумаг за 1000 рублей, что составит более 100% от текущего уровня;

📌 Полностью закрыл позицию в акциях Южуралзолота, образовавшуюся в результате участия в недавно проведенном раунде SPO. Прибыль по сделке составила немногим более 6%.

⏰ В текущих условиях вижу значительный долгосрочный потенциал как самой компании в частности, так и золота в целом, однако, в силу первоначальной спекулятивной направленности идеи, не горю желанием «пересиживать» в акциях ЮГК очередную коррекцию, которая неизбежно произойдет, когда слепоглухой «коллективный» российский инвестор внезапно обнаружит себя существующем в мире, в котором разовое повышение ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ — далеко не самый плохой вариант из возможных. Нечто подобное мы уже имели честь созерцать в начале июня месяца. Полагаю, что и на этот раз диск истории даст полный оборот, и мы вновь станем беспомощными свидетелями развития уже знакомого нам сюжета.

💼 Золотодобытчики и без того занимают значительную часть моего портфеля. Правда, в вопросах долгосрочного инвестирования я отдаю свое предпочтение надежным и устойчивым компаниям с хорошей маржинальностью. Уж простите товарищи-акционеры ЮГК, но в этом секторе мой безусловный фаворит — Полюс.

Добрый день, инвесторы!

👐 ЮГК инвестирует в социальную сферу:

⚡️ Подписано соглашение о взаимодействии на строительство нового
пятиэтажного дома в Северо-Енисейском (Красноярский край) для сотрудников нашего сибирского подразделения - ООО «Соврудник»

⚡️ Дом рассчитан на 60 квартир с функциональными планировками от однокомнатных до трехкомнатных квартир. В планах озеленение территории, строительство спортивной площадки и парковочных мест

⚡️ Ввод в эксплуатацию планируется спустя 15 месяцев после получения разрешения на строительство

🚀 Мы уделяем большое внимание росту привлекательности жизни в регионах присутствия, в том числе путем предоставления сотрудникам дополнительных жилищных гарантий и обеспечению жилыми помещениями.

Ваш ЮГК 

Решения общих собраний участников (акционеров)