яндекс

Сегодня был целый ряд значимых новостей, разбираю главные для вас — отчет Яндекса, решение ЦБ, капекс Интер РАО и дивиденды Роснефти. 

 1️⃣ Яндекс противоречиво отчитался за 1 кв. 2025 года. 

Да, выручка +34%, но скорректированная прибыль снизилась с 21,6 до 12,8 млрд руб. (по расчетам компании). Я еще корректирую на налог и у меня получается флэт (17,8 млрд руб. и тогда, и сейчас). 

Процентные расходы забирают 10 млрд руб. за квартал, немало. 

Почему Яндекс считают дешевым? 14 прибылей стоит компания, и то, если улучшит свои результаты. На мой взгляд, это недешево. 

Мой обзор Яндекса вы можете прочитать вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1517

2️⃣Роснефть объявила дивиденды 14,68 руб. на 1 акцию за 2 пол. 2024 года (доходность 3,1%). 

Предсказывать дивиденды Роснефти после выхода отчета не трудно, всегда платят 50% прибыли, мой прогноз был 14,67 руб., взгляд на компанию тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1564 

1 кв. 2025 будет неплохой за счет переоценки валютного долга вниз, НО зимние дивиденды платят по итогам 1 полугодия, низкая цена барреля в рублях ударит по доходам во 2 кв. 

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 82,6549
💶 EUR — ↘️ 94,3593
💴 CNY — ↘️ 11,3506

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии сегодня прибавил 2,1%, составив 3 006,14 пункта.

▫️ ДКП. Банк России ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых. Вероятность повышения ставки стала меньше, чем была в марте, что, несмотря на смещенный в сторону проинфляционных баланс рисков, вкупе с другими фразами из пресс-релиза и пресс-конференции смягчает сигнал ЦБ. Новый прогноз регулятора по средней ключевой на 2025 г. 19,5 – 21,5% годовых.

▫️ IPO. СМИ (РБК) со ссылкой на неназванные источники пишут о покупке структурой РСХБ 50% бизнеса «Авито» у Kismet Capital Group, сразу же начались разговоры о планах компании на IPO, причем уже в течение года.

▫️ ВТБ (+1,73%); МСФО за I кв. Чистая прибыль: 141,2 млрд руб. (+15,4% г/г), чистые процентные доходы: 52,6 млрд руб. (-65,8% г/г), чистые комиссионные доходы: 72,7 млрд руб. (+40,6% г/г), прочие опер.доходы: 233 млрд руб.

•  Выручка – ₽306,5 млрд (+34% г/г)  
•  Скорр. чистая прибыль – ₽12,8 млрд (– 41% г/г)
•  Скорр. EBITDA – ₽48,9 млрд (+30% г/г) 
•  Прогноз на 2025 год: рост выручки более 30% г/г и скорр. EBITDA не менее ₽250 млрд

…………….

$YDEX в марте-апреле хорошо скорректировались вместе со всем рынком — ближайшие поддержки были пробиты, цена нашло «опору» в зоне 3800-4000. 

Теперь это ключевой момент для нас — удержание этого диапазона наш ключ к росту, есть все шансы продолжить движение до 4600-4800. 

Откат в пределах 4000 расцениваю как возможность быстрых покупок, пока мы не закрепились ниже 3800.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Доброго дня. Вот и начался сезон отчетов за 1 квартал!
Сегодня утром Яндекс отчитался за 1 квартал по МСФО. 

Сразу сделаю несколько основных выводов для нетерпеливых:

По его словам, стоимость доставки роботами уже почти сравнялась с доставкой обычными курьерами, и «Яндекс» продолжает улучшать экономическую эффективность роботов-доставщиков. 

ЦБ РФ на сегодняшнем заседании оставил ключевую ставку неизменной, на уровне 21%. Сигнал в отношении дальнейшей ДКП был немного смягчен. Что можно купить инвестору сейчас, чтобы заработать?

Решение ЦБ

• Совет директоров Банка России принял решение оставить ключевую ставку неизменной, на уровне 21% годовых.
• Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, продолжает снижаться, хотя и остается высоким.
• По оперативным данным, экономика начала постепенно возвращаться к траектории сбалансированного роста.
• Регулятор убрал из пресс-релиза фразу о возможном повышении ключевой ставки и изменил прогноз по средней на 2025 г. до 19,5–21,5% с февральских 19–22%.

Чтобы пополнить счет для инвестирования пройдите по ссылке:

Лучшая защита от инфляции

Исторически именно акции являются лучшей защитой от инфляции в долгосрочной перспективе. После мартовской просадки цены на многие бумаги снизились. Купить их сейчас можно дешевле.

Ох люблю эти эвфемизмы в пресс-релизах компаний)))

Где-там существенно ускорился то?:))

Выручка екома Яндекса впервые в истории вроде как упала в 1-м квартале относительно 4 квартала (-4%к/к), а годовые темпы в 4 квартале например составляли +96%г/г.

Где они там существенное ускорение заметили, непонятно))

В остальном вроде по всем почти статьям отчетность лучше моих умеренно-консервативных ожиданий.

Upd. Думаю там проблемы в семантике

Есть понятие «рост»
а есть понятие «ускорение роста»

Правильно было написать «выручка существенно выросла»
А написать «существенно ускорился рост выручки» неправильно

YandexGPT чтоли пресс-релизы пишет?😄

UUUUUPPPPPPPDDDDDDDD.

Твою мать, Яндекс оказывается там все цифры поменял задним числом после перезда, поэтому тот дата-сет который был у меня, оказался неправильным, а по новым данным там типа действительно ускорилось.

Как такое может быть, чтобы цифры маркетплейса после переезда резко пересчитались — не знаю. Но факт остается фактом))

Товарооборот (GMV) сервисов электронной коммерции «Яндекса» в первом квартале 2025 года увеличился на 39% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года и достиг 277,4 млрд руб., следует из отчетности компании по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Сегмент электронной коммерции включает торговую платформу «Яндекс маркет», сервис «Яндекс лавка», сервисы «Яндекс еда» и «Деливери».

Выручка сервисов электронной коммерции увеличилась на 60% по сравнению с январем — мартом 2024 года — до 104,8 млрд руб.

GMV сегмента O2O (включает «Доставку», «Заправки» и ряд других сервисов) за первый квартал возрос на 36% в годовом выражении, до 82,1 млрд руб. Выручка этого сегмента повысилась на 21% и составила 20,3 млрд руб.




Источник: yandex.ru/company/news/25-04-2025

Выручка сегмента такси, каршеринга и аренды самокатов «Яндекса» по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) в I квартале 2025 года выросла на 29% по сравнению с показателем за аналогичный период 2024 года — до 60,8 млрд руб., говорится в сообщении компании.

Общие продажи (gross merchandise value, GMV) сегмента увеличились на 16% — до 374,5 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 34%, до 23,5 млрд руб.

По итогам первого квартала 2025 года пользователи совершили более 1 млрд поездок в сервисах сегмента такси, каршеринга и аренды самокатов. Количество активных пользователей «Яндекс Go» составило 52,4 млн, что на 11% больше, чем в I квартале 2024 года.



Источник: yandex.ru/company/news/25-04-2025