BLACKROCK

Сегодня, глава BlackRock, крупнейшей компании по управлению активами (+$7.8 трлн долларов активов), Ларри Финк, давал интервью, где отвечал на множество интересных вопросов. Одним из них был вопрос про перспективы рынков, продолжат ли они свой рост. Ответ был очень простой: “Да, рынки продолжат расти, и главной причиной будет то, что средний инвестор сейчас сильно недоинвестирован”. 

Это то, с чем я регулярно сталкиваюсь на своих консультациях и неоднократно писал об этом ранее. Очень много инвесторов сидит на деньгах и просто не знают, что с ними делать. Банковские депозиты в США, да и многих других странах, выросли на десятки процентов, и в виду отрицательной реальной доходности, рано или поздно часть этих денег придет на фондовый рынок, в виду отсутствия альтернативы.

Размер депозитов в коммерческих банках США

Также, в этом году финансовые рынки получили огромный приток новых инвесторов по всему миру, большинство из которых только начали строить свои портфели, и будут увеличивать их капитализацию в ближайшие годы. 

( Читать дальше )

BlackRock, Inc.
As of July 31, 2020, there were 152,483,559 shares of the registrant’s common stock outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1364742/000156459020038433/blk-10q_20200630.htm
Капитализация на 12.10.2020г: $93,761 млрд

Общий долг на 31.12.2017г: $187,977 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $126,033 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $133,693 млрд
Общий долг на 30.06.2020г: $123,308 млрд

Выручка 2017г: $13,600 млрд
Выручка 9 мес 2018г: $10,764 млрд
Выручка 2018г: $14,198 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $10,562 млрд
Выручка 2019г: $14,539 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $3,710 млрд
Выручка 6 мес 2020г: $7,358 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $11,727 млрд

Прибыль 9 мес 2018г: $3,375 млрд
Прибыль 2018г: $4,302 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $1,060 млрд
Прибыль 6 мес 2019г: $2,073 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $3,192 млрд
Прибыль 2019г: $4,526 млрд
Прибыль 1 кв 2020г: $627 млн
Прибыль 6 мес 2020г: $2,029 млрд
Прибыль 9 мес 2020г: $3,546 млрд (+11% г/г)
ir.blackrock.com/financials/quarterly-results/default.aspx

BlackRock, Inc. – Дивидендная история

( Читать дальше )

ФРС выбирает для своих нынешних операций по количественному смягчению не банки, как это делала практически всегда, а управляющие компании (УК), типа BlackRock и PIMCO (из обзора мировой индустрии управления активами за 2019 год от Boston Consulting Group, есть цифра в $89 трлн, что выше глобального ВВП и на 10 крупнейших управляющих компаний приходится около 35% от всего рынка, а лидерами, с хорошим отрывом, являются BlackRock и Vanguard (доли около 8% и 7% соответственно), за которыми уже следуют Fidelity и State Street). 

Отрасль ETF тоже все больше концентрируется и 100% совокупного притока новых средств в фонды приходится всего на 18 нынешних фондов...
41% доля рынка ETF нынче принадлежит BlackRock, 28% — Vanguard, 16% — State Street Global Advisors.
Джон Богл (John Bogle, 1929-2019), отец-основатель Vanguard, ещё в 2018 предупреждал: "… Вопрос владения половиной всех акций США со стороны фондов — это дело ближайшего времени..."
В 2002 году, индексные фонды владели 4,5% капитализации фондового рынка США, в 2009 году эта цифра удвоилась до 9%, в 2018-м — уже до 17% (а вместе с mutual funds 35%). 3-5 крупнейших УК будут владеть половиной всех акций США?

( Читать дальше )

Что вообще происходит?

Может себе задать любой здравомыслящий человек. Нет не те, что за вечный рост инвесторы и даже не те кто каждый раз провозглашают эру доллара по 200. Нет я обо всех тех кто пытается соотносить реальные цифры между собой...

Рынок хорошо упал, но отрос аномально хорошо, эдакий пир во время чумы. Все или почти все запустили печатные станки и ринулись скупать источники всех бед капитализма — долги, бонды, закладные.
США наняли blackrock для скупки корпоративных бондов, скупают безумными объемами ипотечные облигации, причем объемами которые в прошлый раз нам явственно говорили об «ипотечном кризисе», сейчас это просто часть стимуляции. То есть в принципе сейчас у компаний режутся доходы расходы и долги. Обычно если компания банкрот, кредиторы списывают долги в обмен на владение компании. Правительство США пока просто скупает долги.

И вот все те кто привык к нормальному течению экономических циклов рост падение рецессия депрессия, сталкиваются с тем что появился эдакий «полубог из машины» и всех спас, нарушив обычное течение экономических циклов и не ясно поступит ли он также в другой раз…

BlackRock, Inc.
(NYSE: BLK)
$575.29 +4.67 (+0.82%)
July 27, 2020 3:38 PM
ir.blackrock.com/stock-information/stock-quote-and-chart/default.aspx

BlackRock, Inc.
As of April 30, 2020, there were 154,262,173 shares of the registrant’s common stock outstanding.
d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/CIK-0001364742/5918de32-77bb-4569-8d7c-0b5e9fdedf4c.pdf
Капитализация на 27.07.2020г: $88,746 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $126,033 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $133,693 млрд
Общий долг на 31.03.2020г: $114,510 млрд

Выручка 2017г: $13,600 млрд
Выручка 6 мес 2018г: $7,188 млрд
Выручка 2018г: $14,198 млрд
Выручка 6 мес 2018г: $6,870 млрд
Выручка 2019г: $14,539 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $3,710 млрд
Выручка 6 мес 2020г: $7,358 млрд

Прибыль 6 мес 2018г: $2,172 млрд
Прибыль 2018г: $4,302 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $1,060 млрд
Прибыль 6 мес 2019г: $2,073 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $3,192 млрд
Прибыль 2019г: $4,526 млрд
Прибыль 1 кв 2020г: $627 млн
Прибыль 6 мес 2020г: $2,029 млрд
ir.blackrock.com/financials/quarterly-results/default.aspx

BlackRock, Inc. – Дивидендная история

( Читать дальше )

BlackRock — одна из крупнейших инвестиционных компаний в мире. Под ее управлением находится $7 трлн активов. Кроме непосредственных финансовых услуг, компания обеспечивает инвесторов аналитикой. В статье — пять интерактивных сервисов BlackRock, которые отражают глобальные тренды.





№1. Монитор геополитических рисков

Политика влияет на экономику, экономика влияет на финансовые рынки. Если где-то начинается торговая война, то котировки падают. Если в Багдаде все спокойно, а на подходе новый караван экономических соглашений — рынки растут. Отслеживать воинственность мировых настроений позволяет Geopolitical Risk Dashboard.

( Читать дальше )

BlackRock – одна из самых крупных международных инвестиционных компаний в мире.
Хотелось бы сразу заметить, что в портфель инвестиционной компании BlackRock хорошо диверсифицирован, на 10 топовых акций приходится всего около 11% всей стоимости портфеля. В отличии от портфеля Berkshire Hathaway, где на первую позицию Apple приходится около 30% всей стоимости портфеля.

1. Apple
На первом месте располагается компания *Apple*, как и в Berkshire Hathaway, тут ее тоже очень любят. В портфеле более 277,7 млн акций, а доля порядка 2.23% от портфеля.

2. Microsoft
Число акций примерно 515 млн. Вес в портфеле приблизительно 2.19%

3. Amazon
На 3 месте расположился абсолютный лидер в онлайн ритейле Amazon. Инвест компания владеет 26.77 млн акций, это 1.31% портфеля.

4. Facebook
Крупнейшая социальная сеть, занимает четвертое место в портфеле BlackRock. Вес в портфеле 0.83%, а акций более 157.3 млн. штук.

( Читать дальше )

С текущей даты начинаю записывать доли владельцев частных банков (работающих под брендом ФРС США) в Топ-10 компаний по капитализации.

Ребята скупают акции через фонды Vanguard, BlackRock, State Street и другие фонды поменьше (включая марионеточный фонд «гениального» Баффета). Следить за долями не сложно — на сайте whalewisdom.com публикуются данные из ежеквартальной Формы 13F. На конец 2019 года доли (кол-во купленных акций) в Топ-10 корпораций выглядят так:

Vanguard (см. полные данные) — кол-во купленных акций в Топ-10 корпораций:



BlackRock (см. полные данные) - кол-во купленных акций в Топ-10 корпораций:



( Читать дальше )

BlackRock, Inc. 
As of October 31, 2019, there were 154,370,706 shares of the registrant’s common stock outstanding. 
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1364742/000156459019042157/blk-10q_20190930.htm 
Капитализация на 14.01.2020г: $80,013 млрд 

Общий долг на 31.12.2017г: $187,977 млрд 
Общий долг на 31.12.2018г: $126,033 млрд 
Общий долг на 30.09.2019г: $130,268 млрд 

Выручка 2017г: $13,600 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: $10,764 млрд 
Выручка 2018г: $14,198 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $10,562 млрд 
Выручка 2019г: $14,539 млрд 

Прибыль 2017г: $3,814 млрд (+$1,175 млрд, бонус TCJA) 
Прибыль 2017г: $4,989 млрд 
Прибыль 9 мес 2018г: $3,375 млрд 
Прибыль 2018г: $4,302 млрд (+13% г/г) 
Прибыль 1 кв 2019г: $1,060 млрд  
Прибыль 6 мес 2019г: $2,073 млрд 
Прибыль 9 мес 2019г: $3,192 млрд 
Прибыль 2018г: $4,526 млрд (+5% г/г) – Р/Е 17,7 
http://ir.blackrock.com/quarterly-results 

( Читать дальше )

BlackRock, Inc. 
(NYSE: BLK) 
$434.21 +0.21 (+0.05%) 
Oct. 14, 2019 4:00 PM ET 
https://ir.blackrock.com/stock-quote  

BlackRock, Inc. 
As of July 31, 2019, there were 154,573,783 shares of the registrant’s common stock outstanding. 
https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1364742/000156459019030654/blk-10q_20190630.htm 
Капитализация на 14.10.2019г: $67,118 млрд 

Общий долг на 31.12.2016г: $190,833 млрд 
Общий долг на 31.12.2017г: $187,977 млрд 
Общий долг на 31.12.2018г: $126,033 млрд 
Общий долг на 30.06.2019г: $130,687 млрд 

Выручка 2016г: $12,261 млрд 
Выручка 9 мес 2017г: $9,836 млрд 
Выручка 2017г: $13,600 млрд 
Выручка 9 мес 2018г: $10,764 млрд 
Выручка 2018г: $14,198 млрд 
Выручка 9 мес 2019г: $10,562 млрд 

Прибыль 9 мес 2016г: $2,319 млрд 
Прибыль 2016г: $3,166 млрд 
Прибыль 9 мес 2017г: $2,688 млрд

( Читать дальше )