Boomin

В декабре 2023 года компания разместила четвертый по счету облигационный заем объемом 300 млн рублей (ISINRU000A107FG5, № 4B02-02-00447-R от 15.12.2023). Об итогах освоения средств и о том, насколько выгодно привлекать средства на фондовом рынке, мы побеседовали с генеральным директором ООО «Транс-Миссия» Максимом Федоровым.

Эмитент использует стратегию, нацеленную на развитие брендов «Ситимобил» и «Таксовичкоф», в рамках которой ООО «Транс-Миссия» инвестирует денежные средства в маркетинг и мотивацию партнеров сервисов.

Средства, привлеченные в результате размещения очередного выпуска были направлены на реализацию выбранной стратегии:

• Мотивацию перевозчиков и клиентов;
• Финансирование развития программного обеспечения;
• Маркетинг;
• Пополнение оборотных средств.

После размещения облигационного выпуска часть привлеченных частных инвестиций была использована на погашение бридж-кредита в сумме 200 млн руб., полученного ранее от банка «ТКБ» на озвученные выше цели.

2023 год эмитент завершил, продемонстрировав позитивную динамику по ключевым финансовым показателям на 15% и более. О ключевых достижениях ООО «СЕЛЛ-Сервис» в аналитическом обзоре.

Ключевые показатели финансово-хозяйственной деятельности «СЕЛЛ-Сервис» за 12 мес. 2023 г. продемонстрировали существенный рост к АППГ. Так, выручка увеличилась на 69% относительно 12 месяцев 2022 года, а валовая и чистая прибыли на 52% и 15% соответственно. Основными причинами роста продолжают оставаться увеличение объемов продаж и ослабление курса рубля.

По итогам 2023 года эмитент смог увеличить объемы выручки на 20% к аналогичному периоду прошлого года до 486,1 млн руб. Прибыль от реализации, валовая прибыль и EBITDA adj также продемонстрировали рост более чем на 20%.

Восстановление объемов выручки ООО ПК «СМАК» по итогам 12 месяцев 2023 года обусловлено рядом факторов. Так, во втором полугодии 2023 года вырос спрос на лососевую икру, на которую произошло умеренное снижение цены из-за успешной путины. Благодаря возможности гибкого управления линейкой продукции эмитент предугадывает тренды, оперативно реагирует на изменения рыночных настроений, предлагая потребителям наиболее востребованный ассортимент.

Также компания расширяет и оптимизирует портфель покупателей: во втором полугодии осуществились первые отгрузки продукции в крупнейшую федеральную торговую сеть «Магнит».

Эмитент продолжает вести активную работу по оптимизации себестоимости. Это положительно влияет на валовую прибыль, которая в отчетном периоде достигла 80 млн руб., увеличившись на 26,8% к АППГ.

Об основных результатах операционной деятельности компании, итогах торгов на вторичном рынке по четырем биржевым выпускам облигаций и выплате купонов за прошедший месяц — в обзоре Boomin.

Ключевые события

ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» в апреле опубликовало бухгалтерскую отчетность за I квартал 2024 г. В период с января по март выручка компания составила 547,7 млн рублей. Рост к аналогичному периоду прошлого года — 34%. Валовая прибыль достигла 60,4 млн рублей (+103%). Чистая прибыль увеличилась на 5%, до 4,4 млн рублей.

По данным промежуточной отчетности, активы Global Factoring Network составили 1,56 млрд рублей против 1,43 млрд рублей на 31 декабря 2023 г. Внеоборотные активы достигли 23,2 млн рублей (+4%). Оборотные активы выросли до 1,53 млрд рублей (+7%). Капитал и резервы увеличились на 3,5%, до 130,1 млн рублей.

Долгосрочные обязательства компании за три месяца увеличились на 0,2%, до 975,3 млн рублей. Краткосрочные обязательства достигли 451,5 млн рублей (+35%).

ООО «Транс-Миссия» — центральное юридическое лицо сервисов «Таксовичкоф» и «Ситимобил». Компания погасила выпуск биржевых облигаций серии ТаксовичкоФ-БО-П02 объемом 60 млн руб. согласно графику — 03 мая 2024 года, информация об этом была раскрыта на странице эмитента на сайте «Интерфакс».

Сумма к выплате, равная 80% эмиссии, составила 48 млн руб. Также эмитент направил инвесторам доход по последнему 36-му купону, выплата которого состоялась единовременно с погашением и составила 8,55 руб. на одну бумагу и 513 000 руб. на весь выпуск.

Напомним, что выпуск серии ТаксовичкоФ-БО-П02 (ISIN: RU000A1033X3, № 4B02-02-00447-R-001P от 19.05.2021) был размещен 19 мая 2021 года. Объем эмиссии — 60 млн руб., номинал — 1 000 руб., ставка купонного дохода — 13% годовых.

На протяжении всего периода обращения ООО «Транс-Миссия» исправно выплачивало ежемесячный купонный доход, ни разу не подведя инвесторов.

Для ООО «НТЦ Евровент» 2023 год стал годом возможностей благодаря большому объему заключенных и исполненных контрактов, за счет чего был достигнут рекордный товарооборот. Рассмотрим более подробно результаты финансово-хозяйственной деятельности компании по итогам 12 мес. 2023 г.

Выручка компании за 12 месяцев 2023 г. зафиксирована на уровне 1 259,8 млн руб., увеличившись практически на 70% к АППГ. Аналогичная динамика наблюдается и по всем показателям прибыли. Такой существенный рост удалось достичь за счет наращивания клиентского портфеля и его диверсификации. За 2023 год эмитенту удалось реализовать 2 320 единицы вентиляционных установок, шкафов управления и смесительных узлов против 1 032 единиц того же периода прошлого года.

Петр Тер-Аванесян — авторитетный российский эксперт фондового рынка. Специалист по ценным бумагам, трейдер, портфельный управляющий, автор популярного телеграм-канала «Инвест Навигатор» — на всех профильных конференциях он желанный спикер, чьи взвешенные оценки и прогнозы вызывают неизменный интерес как у профессиональных участников рынка, так и у частных инвесторов. О разочаровании в облигациях и отказе от акций, вере в биткоин и золото, а также потенциальной угрозе, исходящей от цифрового рубля, Петр Тер-Аванесян рассказал в интервью Boomin.

«Я избегаю инфраструктурных рисков, которые не могу контролировать»

— Как изменилось ваше отношение к инвестиционным инструментам по сравнению с относительно спокойным 2021 г.? И изменилось ли вообще?

— Изменилось, и очень сильно, и продолжает меняться. Вся моя прошлая карьера в основном была связана с облигациями. В трейдинг я пришел в марте 1997 г. Тогда я был молод, и у меня были одни цели, сейчас я более, чем в два раза старше — и цели стали другими.

Мероприятие, которое пройдет 18 мая на столичной площадке «Цифровое деловое пространство», призвано познакомить частных инвесторов с эмитентами и повысить финансовую грамотность участников.

В субботу, 18 мая, в Москве на площадке «Цифровое деловое пространство» состоится форум для частных инвесторов «II Ярмарка эмитентов». Инициатором мероприятия выступила «Ассоциация владельцев облигаций» (АВО).

Цель «Ярмарки» — познакомить частных инвесторов с эмитентами и повысить финансовую грамотность участников. На форум приглашены более 1000 представителей эмитентов, брокеров, организаторов выпусков, аудиторов, рейтинговых агентств, управляющих активами и частных инвесторов.

Посетителей ждет насыщенная программа:

•   Погружение в мир облигаций — форум об инвестициях для частных инвесторов, проходящий параллельно в большом и малом залах.

•   Настоящая ярмарка в холле — выставочные стенды и дегустации продукции эмитентов, фотосессии, новые знакомства и теплые встречи.

Рейтинговое агентство подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне BBB с позитивным прогнозом. Оценка «Национального рейтингового агентства» основана на комфортном уровне перманентного капитала компании, высокой рентабельности показателя EBITDA и низкой зависимости от крупнейших арендаторов.

НРА подтвердило кредитный рейтинг АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» на уровне ВВВ|ru|. Прогноз по рейтингу эмитента изменен со «стабильного» на «позитивный». Позитивный прогноз отражает ожидаемое увеличение финансовых результатов от ввода в эксплуатацию МФК WESTMALL в 2024 г., а также повышение оценки стабильности деятельности и способности компании исполнять финансовые обязательства в различные фазы экономического цикла при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки.

Оценка агентства обусловлена комфортным уровнем перманентного капитала, высокой рентабельностью EBITDA, развитой системой корпоративного управления и риск-менеджмента, низкой зависимостью от крупнейших арендаторов, высоким уровнем информационной прозрачности и интеграцией ESG-факторов в деятельность компании, продолжительным сроком работы на рынке.

Эмитент поделился итогами развития деятельности в рамках сразу нескольких направлений. Компания диверсифицирует портфель поставщиков и повышает качество работы сети складских помещений. Также ООО «СЕЛЛ-Сервис» осваивает страны Средней Азии и заключает контракты с местными производителями кондитерских изделий.

В конце 2023 года мы рассказывали о том, что представители ООО «СЕЛЛ-Сервис» посетили Индию и провели переговоры с крупными фабриками по переработке кунжута. Сегодня эмитент начал сотрудничество с пятью партнерами. В планах «СЕЛЛ-Сервис» оценить преимущества и недостатки работы с каждым из поставщиков кунжута и сократить их число в своем портфеле до двух — трех компаний, выбрав тех производителей, взаимодействие с которыми окажется наиболее продуктивным и комфортным. Предварительными результатами эмитент сможет поделиться в мае — июне.

Другое не менее значимое направление — пополнение портфеля клиентов покупателями из Средней Азии.