Diasoft

Так получилось, что мы с Анатолием параллельно посмотрели отчет Диасофта.
Сразу отмечу, что отчет Диасофта за 12 мес представляет немного интереса.
12 мес у компании заканчиваются 31 марта.
Интервал с 1 января по 31 марта характеризуется слабой активностью продаж.
А сокращенный отчет за 9 месяцев по 31 декабря уже давно был опубликован.

В целом отчет не принес ничего нового.
Оценка Диасофта в существенной степени зависит от будущих темпов роста.
Количество законтрактованной выручки за квартал выросло несильно — с 18,6 млрд до 19,2 млрд.
Это опережающий показатель, который помогает нам предвидеть будущие доходы.

В свою консервативную модель я закладываю следующие темпы роста выручки:

( Читать дальше )

Крупнейший разработчик финансового ПО в России Диасофт опубликовал консолидированную отчетность по МСФО за 2023 год. Компания безусловно интересная и перспективная, так что давайте взглянем на её результаты.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты ОАК, Магнита, Сургутнефтегаза, ОВК, Позитива, АФК Системы, Транснефти, Совкомфлота, Газпромнефти, Тинькофф, Лукойла, Сбера, Роснефти и других.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

👨‍💻Диасофт  — один из крупнейших российских разработчиков и поставщиков IT-решений для финансового сектора и других отраслей экономики. Продукты компании используют банки, инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды, а также госпредприятия и разработчики ПО.

💡Компания работает на рынке с 1991 г. и регулярно выпускает новые поколения программных продуктов.

( Читать дальше )

Диасофт опубликовал финансовые результаты за 2023 финансовый год работы компании. Напомню, что финансовый год компании заканчивается 31 марта. Соответственно, свежий отчет — результат работы за период с 1 апреля 2023 года по 31 марта 2024 года. 

Выручка прибавила +27% и составила 9,1 млрд рублей, EBITDA выросла до 3,9 млрд (+27%), чистая прибыль +16% до 3,1 млрд рублей. 

( Читать дальше )

Вчера в эфире Сергея Попова отчитались об итогах 2023 финансового года и ответили на вопросы.

Ниже приводим несколько интересных моментов:

Мы акцентируем внимание на таком показателе, как законтрактованная выручка — это сумма по контрактам, которые подписаны с обеих сторон. Показатель на конец 2023 фин года — 19,2 млрд рублей по подписанным договорам, за год он вырос на 70%. 

Оборачиваемость дебиторской задолженности — 46 дней, для ИТ-отрасли это очень хороший показатель. Наверное, в силу того, что наш основной рынок — финансовый, и наши клиенты отличаются финансовой дисциплиной. 

У нас отрицательный чистый долг. Наша бизнес-модель устойчивая и характеризуется ежеквартальной генерацией прибыли. 

Согласно нашей дивидендной политике в 2024 финансовом году мы планируем выплату дивидендов на ежеквартальной основе, в размере не менее 80% EBITDA.

Ключевым событием года стал наш выход на IPO, это событие серьезно влияет на бизнес компании. После IPO мы видим колоссальное внимание к себе.

( Читать дальше )

Компания Диасофт, разработчик программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей экономики, представила финансовые результаты по МСФО за 12 месяцев 2023 финансового года, закончившегося 31 марта 2024 года.

Главные цифры

Рост выручки за год составил 27,1%, достигнув 9,14 млрд рублей. Позитивной динамике способствовала реализация стратегических инициатив, направленных на диверсификацию бизнеса, запуск новых продуктов, выход в новые для компании сегменты бизнеса, а также укрепление рыночных позиций у текущих клиентов.

Доля новых продаж в составе общей выручки выросла до 31% по сравнению с 27% годом ранее.

Законтрактованная выручка на 31 марта 2024 года составила 19,2 млрд рублей, продемонстрировав рост на 70% относительно показателя прошлого года, что отражает наличие стабильного спроса на продукцию компании.

Валовая прибыль выросла на 26,4%, составив 5,6 млрд рублей. При этом валовая рентабельность составила 61%.

Прибыль от операционной деятельности выросла на 17,8%, достигнув 3,1 млрд рублей. Рентабельность операционной деятельности снизилась на 4,1 п. п. по сравнению с показателем прошлого года и составила 55,4%. Снижение операционной рентабельности обусловлено ростом общих и административных расходов.

( Читать дальше )

«ДИАСОФТ» — ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2023 ФИНАНСОВЫЙ ГОД В РАМКАХ ОЖИДАНИЙ

Общая выручка выросла на 27% г/г и составила 9,14 млрд рублей, при этом объем возобновляемых продаж составил 6,3 млрд рублей (+21% г/г), а объем новых продаж достиг 2,8 млрд рублей (+44%). Законтрактованная выручка на конец финансового года составила 19,2 млрд рублей (+70% г/г). EBITDA увеличилась на 27% г/г и составила 3,9 млрд рублей. Рентабельность EBITDA при этом осталась неизменной в годовом сравнении на уровне 42,8%. Чистая прибыль составила 3,06 млрд рублей (+16% г/г). Чистая денежная позиция компании по состоянию на март 2024 года составила 2,95 млрд рублей, что обусловлено прежде всего привлечением 2,25 млрд рублей на IPO.

Ключевые показатели оказались в рамках ориентиров, обозначенных в ходе IPO. Отметим, что показатель чистой прибыли включает расходы на IPO и при корректировке на данные расходы динамика чистой прибыли оказывается соразмерной росту выручки (+27% г/г). Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции «Диасофта» с целевой ценой 6 380 рублей и прогнозным дивидендом за 2024 год в районе 400 рублей на акцию (дивиденды выплачиваются ежеквартально).

( Читать дальше )

📲 $DIAS Диасофт отчитался за 2023 год. Ключевые показатели растут

💰Выручка составила 9,1 млрд руб., увеличившись на 27,1% год к году (г/г). Темп роста выручки был поддержан реализацией стратегических инициатив, направленных на диверсификацию бизнеса, запуск новых продуктов, выход в новые для компании сегменты бизнеса, а также укрепление рыночных позиций у текущих клиентов.

🔆Доля новых продаж в составе общей выручки выросла до 31% по сравнению с 27% по итогам 2022 финансового года, рост в абсолютном значении составил 44%, до 2,8 млрд руб.

🔆Законтрактованная выручка составила 19,2 млрд руб. по состоянию на 31.03.2024, что на 70% выше аналогичного показателя на 31.03.2023.

🔆EBITDA увеличилась на 27% по отношению к аналогичному периоду 2022 финансового года на фоне роста объема бизнеса и составила 3,9 млрд руб.

🔆Рентабельность по EBITDA сохранилась на уровне 43%, демонстрируя один из самых высоких результатов в отрасли. Давление на показатель оказали растущие расходы на персонал, которые были нивелированы повышением операционной эффективности за счет автоматизации процессов производства ПО, основанной на внедрении современных технологий разработки в условиях дефицита кадров и высокой конкуренции за таланты на рынке труда.

( Читать дальше )

📲 КАК ТЕХНОЛОГИИ ДИАСОФТА МЕНЯЮТ ФИНАНСОВЫЙ МИР?

Сегодня наш управляющий директор Сергей Попов провел эфир с ТОП Менеджментом Диасофта по результатам 2023 года. А мы делимся самыми важными итогами.

💻 Диасофт более 30 лет на российском финансовом рынке с долей в 24% и со штатом более 2000 сотрудников. Компания реализует более 550 продуктов. Из них более 210 входят в реестр российского ПО.

Компания в 12-й раз подряд включена в ТОП-100 крупнейших мировых поставщиков финансовых технологий IDC FinTechRankings.

Наш комментарий по отчету уже вышел на нашем канале. Повторять цифры не будем. Однако сама компания делает большой акцент на законтрактованной выручке. Она выросла на 70% — до 19,2 млрд руб.

☝️Законтрактованная выручка — гарантия доверия клиентов. Сумма контрактов, которая подписана с двух сторон. Диасофт обеспечен работой!

📉 Свободный денежный поток составил 1,7 млрд руб. По этому показателю снижение относительно прошлого года. Однако оно связано с разовыми затратами на подготовку к IPO.

( Читать дальше )

«Диасофт» не исключает проведения SPO в следующем году. Об этом в рамках прямого эфира, организованного Сергеем Поповым, основателем Global Invest Fund, заявил генеральный директор компании Александр Глазков.

«Как только мы подтвердим, что мы достойный партнер для рынка инвестиций, мы рассмотрим данный вопрос. Но фактически по времени это будет где-то через год», — заметил он.

По словам Глазкова, если компания продемонстрирует хорошие показатели в течение этого года, то и в рамках SPO сможет получить более высокую оценку, поэтому бежать вперед нет смысла.

www.finam.ru/publications/item/diasoft-ne-isklyuchaet-provedeniya-spo-v-sleduyushchem-godu-20240627-1630/

Диасофт — очередная неплохая IT-компания, которая успешно провела IPO и показывает хорошие темпы роста.

В общем, история чем-то похожа на Астру, которой я отдаю свое предпочтение.

👉 Сегодня же Диасофт опубликовал финансовые результаты за 2023:

1. Выручка увеличилась на 27%, до 9 млрд руб.

2. Чистая прибыль увеличилась на 16%, до 3 млрд руб.

🤔 Результаты конечно неплохие, но это не совсем то, что хотелось бы видеть в текущих крутых условиях для IT.

Безусловно, показатели улучшились, но при этом увеличилось и количество акций, то есть спустя год акционеры почти не получили рост прибыли.

💰 Выручка на акцию конечно растет, но опять же не так быстро, как у других компаний из сферы, взять ту же Астру.

Что касается дивидендов, то как и у других IT-компаний они небольшие, так за I квартал этого года дивдоходность составит около 0,5%.

❗️ На данный момент акции Диасофта оценены справедливо, и котировки уже в полной мере учитывают перспективы развития самой компании. Так что существенного потенциала роста в ближайшее время не вижу.

( Читать дальше )