ETF

Опубликован инвестиционный бюллетень ABTRUST с последними данными.

На сегодняшний день он включает в себя информацию о:

• валютном курсе рубля по отношению к основным мировым валютам
• более 30 самых торгуемых акциях российских эмитентов
• 16 выпусках облигаций федерального займа
• рублевых ETF представленных на нашей бирже
• готовых инвестиционных портфелях для инвесторов и «заготовок» для тех, кто хочет составить свой инвестиционный портфель
• макроэкономических показателях
• А также большой блок полезных материалов с примерами, как можно и нужно использовать инвестиционный бюллетень.

Джесси Ливермор однажды сказал: «Еще один урок, который я усвоил рано, заключается в том, что на Уолл-стрит нет ничего нового. Не может быть, потому что спекуляция так же стара, как мир. Что бы ни происходило сегодня на фондовом рынке, оно уже случалось и будет происходить снова».

Другими словами, люди являются единственной константой на рынках, и человеческая природа не меняется.

Но рынки меняются, и то, как люди контролируют активы, вовлеченные в рынки, со временем значительно изменилось.

Некоторые люди обеспокоены тем фактом, что в настоящее время другие страны являются крупнейшими кредиторами правительства США, полагая, что они каким-то образом влияют на наши финансы. Но я воспринимаю это как положительный знак. Это показывает, насколько глобализированный стал рынок и как все взаимосвязано сейчас.

Нет сомнений в том, что биржевые фонды (ETF) произвели революцию в современных финансах.

Но что привело нас к этому изобретению?

Какими были ETF тысячи лет назад?

Они действительно так отличаются от сегодняшних?

С момента их создания в 1993 году с запуском SPY, индустрия росла в геометрической прогрессии. Хотя многие ассоциируют ETF с пассивным инвестированием, есть этому гораздо более активные применения.

Например, ProShares UltraPro 3x Crude Oil ETF ($OILU), настолько далек от пассивных инвестиций, насколько это возможно. Есть даже некоторые активные менеджеры, которые сейчас предлагают ETF-версии своих стратегий взаимных фондов.

Самое главное, ETFs предоставили доступ к рынкам для мелких / розничных инвесторов. Теперь проще, чем когда-либо, получить недорогой, диверсифицированный портфель.

Путь, ведущий к ETF, может быть прослежен на тысячу лет назад. Начиная с 10-го века в средневековой Италии, инновационные финансовые продукты были разработаны, чтобы помочь мелким инвесторам за счет диверсификации и снижения затрат.

Во всех решениях есть свои нюансы, к примеру в Quantopian история котировок скорректирована на сплиты и дивиденды, поэтому нужно добавлять к среднегодовой доходности (CAGR) среднегодовую доходность по дивидендам (для акций в среднем это приблизительно 3% годовых в период тестирования).

Результаты за 2005-2018 года (13 лет) против S&P500 (SPY):

Советую обратить внимание на эти ETF ($FXI $YINN). В последнее время очень плавно ходят.

Глобальные риски в 2018 году

World Economic Forum, 2018

Рейтинг 9

Важность темы 10

Новизна 8

Стиль 8

 PDF конспкта и ссылка на сам отчет (англ.) здесь  https://t.me/kudaidem Подпишись — будь в курсе изменений.

Обзор глобальных рисков, ежегодно со­став­ля­е­мый экспертами Всемирного эко­но­ми­че­ско­го форума, – чтение не для сла­бо­нерв­ных. В 2018 года, представлен целый ряд пугающих сценариев – от глобального потепления климата до загрязнения питьевой воды, от ничем не обос­но­ван­но­го оптимизма фондовых рынков до нового всплеска активности хакеров. Президент США Дональд Трамп посетил Давос-2018 и выступил там с речью, несмотря на то что в отчете ВЭФ он сам назван одной из новых по­тен­ци­аль­ных угроз.

Один из крупнейших пузырей в истории фондовых рынков может надуться в ближайшие годы.

Когда вы услышите об этой истории, а вы об этом услышите, то вспомните о том, когда всё только начиналось.

Прямо сейчас. Сегодня.

Никто еще не говорит о том, чем я с вами сегодня поделюсь. Пока что никто не собрал все кусочки мозаики вместе. А это сценарий для потенциально одного из крупнейших пузырей в истории фондового рынка.

С тех пор как японский индекс Nikkei 225 вырос с 6000 до 40000 пунктов в 1980-х годах, мы больше не видели пузыря, сопоставимого по размером с тем, что нас ждет.

И я говорю не о рынке США, эта история зарождается на востоке. По мере развития событий у нас могут возникнуть возможности для роста, сопоставимые с тем, что происходило в Японии в 1980-х.

Прежде чем переходить к деталям, давайте быстро глянем на одну акцию в Японии в 1987 году. Это отличный пример того, что, на мой взгляд, ждет нас впереди.

Снижение американских акций не означает конец идеи о мощном финальном росте фондовых рынков. Но сейчас мы берем паузу и пока не открываем новые позиции.

Также мы должны оставаться дисциплинированными инвесторами и закрывать позиции, когда срабатывают наши стопы.

Конечно я знаю, что продавать своё вложение всегда неприятно. Но помните, что мы следуем стопам, чтобы защищать свой капитал. Они позволяют нам зафиксировать прибыль, когда тренд разворачивается против нас. И они позволяют не допустить, чтобы небольшие убытки превратились в серьезные потери.

Неудивительно, что и в этом, и в прошлом месяце у нас срабатывали стопы. Позиции, которые мы закрыли в прошлом месяце, сегодня стоят уже значительно дешевле.

Участники Клуба Smart Value получают оперативные оповещения обо всех открытых и закрытых позициях. А в открытом доступе я сообщаю о закрытиях на месяц позже. В прошлом месяце их оказалось много, целых пять штук. Приятно, что в среднем мы закрываем их с неплохой прибылью.

1. Инвестиция в крупных горнодобытчиков (PICK) принесла нам в итоге 53% прибыли.
2. Вложение в развитие бесналичных платежей (IPAY) дало нам 52%.
3. Компании с экосистемами со всего мира оказались в убытке на 28%.
4. Инвестиция в Nasdaq в плечом дала в итоге -18%.
5. Вложение в технологических лидеров США (ROM) закрылось с прибылью 49%. Этот ETF дает нам корзину технологических акций с плечом. И когда рост вернется, то он вероятно будет среди лидеров. Но сейчас цена идет против нас, и мы закрыли позицию.