EURUSD

Без паники! Отчет о занятости в США за июль разбудил азиатскую Годзиллу. Nikkei 225 потерял 12,5% своей стоимости, что стало самой серьезной дневной распродажей с Черного понедельника 1987, его капитализация сократилась на четверть от уровней июльских пиков. Иена укрепилась на 13% к гринбэку за тот же период, что прокатилось цунами по мировым финансовым рынкам. Индекс страха VIX отметился самым быстрым ралли с 1990, а котировки EURUSD подскочили выше 1,1. Хорошая новость заключается в том, что внезапные рыночные распродажи менее опасны, чем те, которые развиваются постепенно с течением времени.

В основе рыночной паники лежат вновь возникшие страхи по поводу рецессии в экономике США. Выход кривой доходности из инверсии, реализация правила Сахма, слишком высокая реальная ставка по федеральным фондам говорят об одном. Жесткая посадка приближается. Пришло время ФРС бросать рынкам и экономике спасательный круг в виде агрессивного ослабления денежно-кредитной политики. Вероятность резки стоимости заимствований в сентябре на 50 б.п подскочила в моменте до 90%.

( Читать дальше )

Курсы валют 

валюта	03.08.2024	06.08.2024
Китайский юань1 CNY	11,8307	11,8289
Доллар США1 USD	85,7024	84,9471
Евро1 EUR	92,8291	93,0409

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе смог устоять в зоне поддержки и оттолкнувшись, возобновить рост с выходом на новые локальные максимумы. Сначала цена погрузилась в сигнальную зону, но в районе отметки 1,0780 встретила поддержку, от которой отскочила вверх.  Тем не менее, предполагаемый сценарий с ростом пока не исполнен, поскольку целевая область осталась недостигнутой и остается в работе. Вместе с тем, ценовой график перешел в зеленую зону супертренда, указывая на активизацию покупателей.

На данный момент пара торгуется с заметным повышением на своих недельных максимумах. Основная зона поддержки была протестирована и несмотря на серьезное давление смогла сохранить свою целостность, удерживав котировки выше, что указывает на актуальность восходящего вектора. Для его продолжения цене необходимо уверенно закрепиться выше уровня 1,0926, где теперь проходит граница основной зоны поддержки. Успешный ретест этой зоны с последующим отскоком от нее даст шанс на развитие очередного восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1033-1,1121.

( Читать дальше )

Если бы Джером Пауэлл знал, что знает сейчас, он бы снизил ставки несколько дней назад. EY Parthenon называет июльское заседание FOMC встречей упущенных возможностей, а Moody's утверждает, что снижения стоимости заимствований на 25 б.п в сентябре будет недостаточно. ФРС должна срезать 50 б.п, чтобы показать, что намерена быть агрессивной в ослаблении денежно-кредитной политики. Тем хуже для «медведей» по EURUSD.

На протяжении двух последних лет Федрезерв боролся с инфляцией, и не спешил ослаблять денежно-кредитную политику, чтобы не допустить повторного всплеска цен. После разочаровывающей статистики по рынку труда США все перевернулось с ног на голову. Инвесторы задают себе вопрос, не слишком ли долго ФРС ждала? Рост безработицы до почти трехлетнего пика в 4,3%, замедление зарплат до 3,6% и самый скромный прирост занятости в 114 тыс со времен пандемии, за исключением апреля 2023, разожгли опасения, что мягкая посадка ускользает от центробанка, а экономика двигается в сторону рецессии.

( Читать дальше )

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

17:00 GMT+3. USD — Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM

EURUSD:

Пара EUR/USD продолжает ралли вблизи отметки 1,0915 на ранней азиатской сессии в понедельник. Росту основной пары способствует ослабление доллара после разочаровывающих данных по занятости в США. Трейдеры будут следить за индексом PMI в сфере услуг от ISM в США, который выйдет позже в понедельник. 

Замедление темпов роста числа рабочих мест и повышение уровня безработицы в США усилили опасения относительно замедления темпов роста экономики в целом и оказали негативное влияние на доллар США. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) в июле выросло на 114 000, что ниже пересмотренного в сторону понижения показателя в 179 000 в июне и ниже прогноза в 185 000, сообщило Министерство труда в пятницу. Кроме того, уровень безработицы вырос до 4,3%, что является самым высоким показателем с октября 2021 года.

Несмотря на опасения рецессии в США, председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл на прошлой неделе отметил, что уверенность центрального банка в «крепкой» экономике и смягчение данных по инфляции повышают уверенность в том, что ФРС может вскоре снизить ставки.

( Читать дальше )

Неделя начнется с геополитических страхов.
Невзирая на атаку ракетами по Израилю на выходных: Иран ещё не вступил в игру, Axios сообщил, что большая атака на Израиль ожидается с 5 августа согласно информации от официальных лиц США.

Неделя будет скупой по важным экономическим отчетам.
Самый важный отчет США предстоящей недели, ISM услуг, будет опубликован в понедельник.
Если ISM услуг выйдет околопрогнозным, уверенно превысив водораздел рецессии в 50 пунктов на фоне роста новых заказов – то опасения в отношении пребывания США в рецессии на время снизятся.
Совсем нивелировать опасения в отношении наступления рецессии ISM услуг не сможет, ибо слишком широкий спектр данных подтвердил горькую реальность.
Но на время снизить беспокойство инвесторов в отношении того, что ФРС опоздала со снижением ставок и тяжелую рецессию предотвратить/смягчить уже невозможно – вполне реально.
Вторым значимым отчетом США станут недельные заявки по безработице, но поскольку на США надвигается очередной ураган – этот релиз может быть не столь показателен.

( Читать дальше )

h4.
Красный вариант – завершилась волна 2-of 3^of 3”of 3’of 1*of С
Зеленый вариант (альтернативный) – развивается волна e”of b’of b*of Z of B
волна b’ предполагается в виде треугольника
и у этого варианта все меньше шансов.

ОТКРЫТА свободная подписка, осуществив которую вы становитесь Кандидатом в члены Закрытого клуба любителей Торговых Прогнозов,
все подробности здесь: ПОДПИСКА

Провалятся ли Штаты в рецесию? 

Спасется ли американский доллар? 

Какое решение примет Резервный банк Австралии? 

В видео-обзоре «Форекс под прицелом. Топ 5 событий за неделю» рассматриваются наиболее интересные события недели к 9 августа 2024 производится их оценка с точки зрения фундаментального анализа и даются рекомендации по конкретным валютным парам. 

В топ 5 событий недели входят основные события экономики: 

1. Деловая активность, США 

2. Заседание Резервного банка Австралии 

3. Производственные заказы, Германия 

4. Торговый баланс, Китай 

5. Рынок труда, Канада

$EDU
Как ранее озвучивалось, ожидаю роста в паре евро/доллар. Цена подошла к верхней границе треугольника. В идеале нужно дождаться выхода из трегольника с ретестом, для себя принял решение войти в сделку на пробое локальных нисходящих вил, но с коротким стопом для подстраховки. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Отчет подтвердил рецессию в США с точки зрения экономических моделей.
Перед июльским заседанием ФРС бу глава ФРБ Нью-Йорка Дадли заявил, что ФРС нужно снизить ставку в июле, ибо США уже в рецессии, снижение ставок уже не предотвратит рецессию, но уменьшит ненужную боль.
Дадли, как и другие ФРСники и экономисты, призывавшие ФРС к июльскому снижению ставки, основывались на правиле Сахма, которое гласит, что рост уровня безработицы на 0,5% за год неизменно приводит к рецессии.
На момент предупреждения Дадли рост безработицы за год составлял 0,43% и многие говорили, что уровень не превысит это значение, ибо с течением времени показатель за год будет расти, исключая меньшие значения.
Но сегодняшние данные показали, что уровень безработицы U3 уже выше 0,5 за год и на 0,9% выше циклического минимума с апреля 2023 года 3,4%, по истории рецессия начиналась в среднем за 3 месяца до того, как уровень безработицы повышался на 0,9%.
Падение фондового рынка в качестве реакции на нонфарм, подтверждающий начало цикла снижения ставок ФРС, это реакция на подтверждение рецессии и на то, что ФРС уже не может изменить ситуацию.

( Читать дальше )