EURUSD

Декабрь — это месяц позиционирования, управляющие корректируют свои портфели, чтобы показать результат на конец года.
Евро, как правило, растет в конце года по причине репатриации капитала, ибо в Еврозоне финансовый год совпадает с календарным, но риторика ЕЦБ о возможном снижения ставок может если не нивелировать, то значительно компенсировать данную закономерность.
Общий фон будет влиять на рынки, отсутствие повышений ставок ЦБ в декабре будет благоприятно для аппетита к риску.

С учетом уверенности инвесторов в голубином развороте ЦБ и, в частности, ФРС, экономические отчеты «первого эшелона» с данными на уход от риска можно использовать для откупа.
Т.е. если нонфарм или инфляция CPI США приведет к шипам вниз по фондовому рынку и росту доллара, то можно эти провалы использовать для покупки акций и продажи доллара.
На заседании ФРС 13 декабря основное внимание нужно уделить точечным прогнозам по ставкам, т.е. будет ли по-прежнему запланировано ещё одно повышение ставки, и на ответы Пауэлла по вероятному времени снижению ставок.

( Читать дальше )

Telegram канал — t.me/+5Ec2HST6q-AyZmYy





▪️Инструмент: #EURUSD
▪️Тип ордера: sell limit
▪️Точка входа: 1.09243
▪️Стоп лосс: 1.09665
▪️Тейк профит: 1.08357
▪️Актуальность: сегодня

Рассмотрим один из возможных сценариев движения цены на инструменте Евро Доллар. На данный момент цена актива показывает локальное накопление вблизи ключевой дневной поддержки на 1.08921. Вчера на падении цена сформировала пару сильных областей сопротивления. Вчера мы увидели вынос стопов, расположенных за областью сопротивления на 1.09243 — 1.09300. Сегодня, на ретесте нижней границы данной области мы будем работать короткой позицией. Сценарий на покупку по данной валютной паре пока что откладывается из за формирования аномального сопротивления на дневном ТФ на отметке 1.09780. Наша точка входа расположена с учетом проторговки азии, ожидаю, что цена пойдет на ее перехай с целью сбора ликвидности. После чего падение продолжится.

Потенциал падения в данной сделке будет сохраняться до поддержки на 1.

( Читать дальше )

✅Результат за месяц Ноябрь: $2 216,65 (+11,08%)

💵Результат с начала 2023 года: +$26 941,19 (+134,71%)

( Читать дальше )

Американская экономика охлаждается, инфляция замедляется до минимальных отметок с апреля 2021, фондовые индексы США растут, чиновники FOMC говорят о целесообразности длительного удержания ставки по федеральным фондам на плато, но EURUSD все равно падает. Такое может происходить только в одном случае – инвесторы все больше убеждаются, что именно ЕЦБ приведет весь развитый мир к ослаблению денежно-кредитной политики. Роль первопроходца совсем не радует поклонников евро.

Дефляционные процессы в еврозоне идут куда быстрее, чем в США. В ноябре потребительские цены снизились до 2,4% г/г, минимального уровня с июня 2021. В месячном исчислении показатель сократился. ING отмечает, что шансы неминуемой победы ЕЦБ над инфляцией растут как на дрожжах, и заявляет, что Европейский центробанк одним из первых начнет монетарную экспансию. Срочный рынок прогнозирует, что это произойдет в апреле и выдает 50%-й шанс марту. Деривативы сигнализируют о снижении ставки по депозитам с 4% до 3% и выдают 70%-ю вероятность ее падения до 2,75% в 2024. Как в таких условиях не падать EURUSD?

( Читать дальше )

✅Результат за неделю 29.11: +$101,49 (+0,51%)

💵Результат с начала месяца: +$2 216,65 (+11,08%)

💵Результат с начала 2023 года: +$26 923,01 (+134,62%)

( Читать дальше )

Дефляция в Германии.

Инфляция CPI снизилась до 3.2% гг (прогноз 3.5% гг) vs 3.8% гг месяцем ранее. Помесячная динамика: -0.4% мм. vs 0.0% мм (прогноз -0.2% мм).
Базовый показатель также сократился: 3.8% гг vs 4.3% и 4.6% ранее.

Мысли вслух.
Обычно, долгосрочно валюта сильна в тех странах, в которых низкая инфляция.
Если около 0 инфляция в Германии — долгосрочный тренд, то, возможно, евро — сильная валюта.

Вывод.
Евро/доллар: растущий тренд?
(хотя бы, не падающий).

Да, краткосрочные движения случайны (казино), но в долгосрочных часто есть логика.

С уважением,
Олег.

Кто не ошибается, тот не работает. Замедление инфляции в Германии до 2,3% позволило ING утверждать, что ЕЦБ может недооценить дефляционный импульс точно также, как он недооценил инфляцию два года назад. Сокращение цен в месячном исчислении — не только немецкое явление. Оно широко распространено по всей Европе. Глядя на ее слабую экономику, возникает ощущение необходимости снижения ставок чуть ли не завтра, что оказывает давление на EURUSD.

Динамика инфляции в Германии и Испании

По словам президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, дефляция может показаться привлекательной. Кто бы не хотел платить меньше за продукты на следующей неделе? Однако она является разрушительной для экономики, так как потребители отложат покупки, сократят расходы и вызовут спад. Именно эти процессы происходят в еврозоне, где ЕЦБ явно перегнул палку с монетарной рестрикцией. Рост цен был вызван шоками предложения, на которые центробанк повлиять не может, а агрессивное повышение ставок нанесло дополнительную боль экономике после пандемии и энергетического кризиса.

( Читать дальше )

Telegram канал — t.me/+5Ec2HST6q-AyZmYy




▪️Инструмент: #EURUSD
▪️Тип ордера: buy limit
▪️Точка входа: 1.08644
▪️Стоп лосс: 1.08208
▪️Тейк профит: открытый
▪️Актуальность: до отмены

Рассмотрим один из возможных сценариев движения цены на инструменте Евро Доллар. На данный момент цена актива торгуется возле свежей поддержки на 1.09780. Локальный тренд у нас восходящий, по нему и будем работать. Рассмотрим оптимальные точки для входа в позицию. Поддержка на 1.09341 был отретестирована несколько раз, было ожидание пробития данного уровня, но цене удалось закрепится выше и уйти на обновление хаев. При повторном тесте данного уровня следует ожидать его пробитие с дальнейшей коррекцией, поэтому смотрим ниже. Область поддержки 1.08636 — 1.08846, состоящая из дневных и часовых уровней. Нас интересуют часовые уровни на нижней границы. Данные уровни сформировались в ключевом моменте движения цены. ретеста данных уровней не было, поэтому именно от сюда следует ожидать дальнейший рост, если цена уйдет в коррекцию. Стоп лосс при этом следует расположить за поддержкой на 1.08354 по правилам торгового алгоритма. Так же стоит отметить, что цена пришла на тест дневного сопротивления 1.09844 — 1.09914.

( Читать дальше )

✅Результат за неделю 28.11: +$100,23 (+0,50%)

💵Результат с начала месяца: +$2 121,22 (+10,61%)

💵Результат с начала 2023 года: +$26 827,58 (+134,14%)

( Читать дальше )

Нет ничего лучше для рынков, чем подтверждение их идей. Особенно если эти идеи крамольные. Казалось бы, как можно рассчитывать на снижение ставки по федеральным фондам, если экономика США прочно стоит на ногах, а рынок труда не менее сильный, чем до пандемии? «Быки» по EURUSD опасались, что чиновники FOMC своими «ястребиными» комментариями положат евро на лопатки. Однако вместо этого они придали рынку новый импульс.

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби сравнил монетарную рестрикцию с приготовлением индейки. В обоих случаях есть риски переусердствовать. По мере приближения инфляции к таргету, потребность в дополнительной прожарке снижается. Иначе вы рискуете вытащить индейку из духовки в отвратительном состоянии. Явный намек на завершение цикла ужесточения денежно-кредитной политики.

Его коллега по FOMC Кристофер Уоллер пошел куда дальше. Чиновник, которого принято относить к «ястребам» заговорил о снижении ставки по федеральным фондам, если процесс дезинфляции продолжиться еще несколько месяцев. Дескать, удерживать стоимость заимствований на таком высоком уровне, если PCE вернулся к целевому ориентиру в 2%, нет никакого смысла.

( Читать дальше )