Fire

Прилежные студенты говорят: “Сначала ты три года работаешь на зачетку, потом она работает на тебя”.

Я тоже прилежно пополнял свой ИИС под максимальный налоговый вычет и всего за три года он перестал быть просто цифрами на экране, начав приносить вполне осязаемые плоды.

Многие банки предлагают специальные наборы услуг для состоятельных клиентов. Вот и в Сбере есть пакет для премиального сегмента “Сбербанк Премьер”, владельцы которого могут рассчитывать на особые привилегии за абонентскую плату 2500 руб в месяц. А при наличии активов на банковских и брокерских счетах на сумму более 1,5 млн руб, плата за обслуживание не взимается вовсе. И это как раз был мой случай.

Почти все опции пакета выглядели абсолютно бесполезными:

• повышенные ставки по вкладам (хоть и повышенные, они ниже среднерыночных);
• выгодный курс обмена валюты в приложении (дороже, чем купить на бирже и вывести на карту);
• премиальные дебетовые карты с большими лимитами и кэшбеком «спасибо» (спасибо, но мой образ жизни практически не включает траты в повышенных категориях);
• помощь с возвратом налогов (самостоятельная подготовка налоговой декларации — мой почти любимый ежегодный ритуал, кроме шуток);
• второе медицинское мнение, онкострахование для детей (надеюсь, никогда не пригодится);
• консьерж-сервис (пока не нашел применения — просто записал телефон в книжку, на этом пока всё).

«Человек никогда не должен стыдиться своих заблуждений, то есть того, что сегодня он мудрее, чем был вчера.»

— Джонатан Свифт

Перенос ИИС к другому брокеру я делал впервые. Уже воспользовавшись налоговым вычетом на взносы за все годы владения, я в первую очередь опасался потери права на эту льготу из-за какой-нибудь глупости. Не хотелось через несколько месяцев вдруг узнать о фатальной ошибке, когда ФНС откажет в очередной ежегодной декларации и попросит вернуть всё полученное ранее назад в бюджет. С пенями.

Закон неумолим и разрешает иметь на постоянной основе только один счёт ИИС за исключением частного случая его переноса к другому брокеру. Во всех остальных ситуациях случайное или преднамеренное открытие второго ИИС гарантированно лишает всех причитающихся льгот, о чём написано уже немало историй незадачливых инвесторов. Это условие биржа и налоговая отслеживают надёжно и автоматически, никакое «понять и простить» потом не поможет.

Моему счету ИИС в Просвязьбанке исполнилось три года в феврале 2019, но из-за наложенных банком ограничений я не мог привести в действие свой "гениальный план" — закрыть ИИС с переводом акций FinEx на обычный счет внутри этого же брокера.

Тогда в интернете было еще очень мало конкретной практической информации про такие довольно редкие операции как закрытие ИИС, перевод счета ИИС к другому брокеру, перевод ценных бумаг между депозитариями разных брокеров, не говоря уже о комбинации этих вещей. Приходилось почти во всём разбираться самостоятельно. Я читал и перечитывал Налоговый Кодекс, разные письма Минфина и медленно продвигался как сапёр по минному полю вперёд.

Хлебнув проблем с попавшим в финансовые передряги Промсязьбанком, я был решительно настроен, чтобы следующий брокер меня так больше не подводил. А какой финансовый институт приходит на ум как самый непотопляемый? Кто в гипотетическом сценарии развала всей финансовой системы страны будет уходить из комнаты последним и выключать свет? Подсказка: в рекламе они приписывают себе 1841 как год основания. Разумеется, это маркетинговая уловка, поскольку само государство было дважды переучреждено с того времени. Тем не менее Сбер является старейшим и крупнейшим банком в современной истории РФ.

В одном русскоязычном блоге о финансовой независимости мое внимание привлекла разразившаяся дискуссия на тему «Путешествия – это базовая потребность современного человека?».  

Подписчики блога разделились на два лагеря. Одни утверждали, что тратить деньги на путешествия – все равно что спускать их на такие необязательные (небазовые) вещи, как покупка очередной машины, дорогой одежды и других предметов роскоши. Желание демонстрировать свой статус через потребление – это пусть и естественное поведение, но неразумное. Другие били себя в грудь, уверяя, что путешествия нужны и важны. Если ты не шимпанзе, конечно. Для них путешествия – это лучший способ восполнить жизненные силы и расширить горизонты.

Вы спросите: а к чему, собственно, вся эта дискуссия?

Накопление капитала для финансовой независимости – это длительный процесс для большинства из нас. Чем выше ваши запросы, тем больший размер капитала потребуется. Если вы решили для себя, что путешествия – это излишество, понты и вообще не про вас, а на пенсии вдруг резко передумали, то вас ждет неприятный сюрприз. Расходы на путешествия не заложены в вашем капитале, а значит придется закатать губу.  

«Труднее всего заработать первый миллион».
— Аристотель Онассис

Я консерватор и не люблю перемены. Наверное, по этой причине мне было легко следовать своей долгосрочной инвестиционной стратегии: регулярно пополнять счет и нудно и монотонно покупать акции по текущим ценам. Особенно, когда это подкрепляется не просто слепой верой, а логическим или даже, если угодно, математическим обоснованием, изложенным в популярных статьях Джей Эл Коллинза и Mr. Money Mustache.

Но жизнь постоянно вносит свои коррективы. Одним из таких стал достаточно неожиданный переезд моей семьи в новую квартиру в начале 2018 года. Быстрый анализ выгодного предложения, продажа, покупка, переезд, ремонт внезапно потребовали концентрации всех имеющихся финансовых ресурсов. Остатки ПИФа на индекс Мосбиржи я продавал в ускоренном порядке до наступления трехлетнего срока владения по последним купленным паям, заплатив 3517 рублей НДФЛ. Мелочь, а неприятно. Новые пополнения на ИИС тоже пришлось поставить на паузу, пока жизнь не удастся вывести из режима «от зарплаты до зарплаты».

«Всегда выбирайте самый трудный путь — на нем вы не встретите конкурентов».
— Шарль де Голль

При долгосрочной стратегии вы будете удерживать инвестиции годы, возможно, даже десятки лет. Поэтому очень важно с самого начала тщательно подойти к выбору инструментов и финансовых посредников, чтобы спустя время ваше сотрудничество с ними по-прежнему оставалось взаимовыгодным. С этого горизонта FinEx, чья публичная история на Мосбирже началась лишь в 2013 году, пока выглядел как тёмная лошадка-стартап. Согласно моей задумке, я и FinEx становились попутчиками как минимум на три года. В российских условиях даже это кому-то покажется огромным сроком и высоким риском, но, с другой стороны, мы стартовали на равных позициях и нам обоим предстояло создавать всё с нуля: мне — накапливать капитал, а FinEx — зарабатывать репутацию надёжного партнёра по его первоначальному размещению.

«Результаты фонда приходят и уходят. Затраты существуют вечно».

— Джон Богл

Находясь в 2015 году на вышеприведенном графике (синий РТС Vs. красный S&P500), конечно же, я понятия не имел, что с тех пор и до настоящего времени обе линии будут вести себя на удивление схожим образом. Но глядя в тот момент на левую часть, мне всё чаще вспоминался японский сценарий.

Поэтому, не найдя для себя аргументов в подтверждение, что можно подменить индекс широкого мирового (или американского) фондового рынка узким рынком российским и смело пользоваться теми же эмпирическими формулами как «правило 4%», я решил приблизить структуру портфеля к хрестоматийному.

«Если я в чём-то сомневаюсь, я возвращаюсь к началу».

— Альбус Дамблдор (из к/ф «Гарри Поттер и Узник Азкабана», 2004)

Недавно я наткнулся на видеозапись сессии вопросов и ответов с Джей Л. Коллинзом в штаб-квартире у Mr Money Mustache. В том числе прозвучал один любопытный вопрос:

«После выхода книги Вы упомянули в одном из подкастов, что однажды Вы можете рассмотреть для себя инвестиции в международные акции. Это что-то новенькое?»

JL: Когда я выступаю за пределами США, то мой совет звучит иначе, чем обычно. Иностранной аудитории я рекомендую покупать индексный фонд акций, который инвестирует в компании всего мира. Дело в том, что мы-американцы живём в единственной стране мира, экономика которой достаточно большая и влиятельная, поэтому мы можем ограничиться инвестированием только в нашу страну по крайней мере в данный момент времени. Это не означает, что я не считаю важными иностранные акции. Я считаю, что у меня всё это уже есть, потому что все крупнейшие компании США являются международными корпорациями. Также у США самые высокие стандарты бухучета и наилучший контроль в лице SEC. Поэтому я считаю, что в моем портфеле международный аспект уже достаточно представлен с минимальным риском и издержками, но я бы не стал инвестировать ни в одну другую страну целиком. Если бы я был британцем, немцем или японцем, мне было бы очень некомфортно ставить все свои деньги на какую-то одну страну, кроме своей — например, на США — поэтому на их месте я больше склонялся бы к инвестированию в международный индексный фонд. Но в этом случае США всё равно займёт более 50% вашего портфеля.

«Наши действия не могут быть умнее наших мыслей. Наши мысли не могут быть умнее нашего понимания».

— Джордж Клейсон

Весной 2014 внезапная новость про Крым настигла меня по уши в акциях. Это было страшно, это было больно. В очередной раз я убедился, что психологически не был готов видеть просадку в своём портфеле. Потому что в глубине я не верил, что делаю всё правильно. Чёрт бы побрал это казино! — подумал я, закрыл брокерский счёт и переложил остатки рублей в надежный банковский депозит.

Но я не стал закрывать для себя тему финансовой независимости окончательно, продолжая блуждать по финансовым сайтам, пока не наткнулся на блог Mr. Money Mustache, который оказался кладезем ценнейшей информации: от психологических до практических аспектов обращения с финансами от человека, который уже достиг моей туманной цели.

Перевод статьи с английского языка

Ладно, бесспорно заголовок статьи напоминает многое из того, что ты видишь в своей папке со спамом. Но в то же время он абсолютно точен, потому что в этой короткой статье я на самом деле могу научить тебя лучшему способу зарабатывания денег на фондовом рынке на всю оставшуюся жизнь.

Ладно, я признаю, что это широко распространенная информация: я собираюсь вручить тебе совет, который часто раздавали и раньше на протяжении многих лет.

Но тем не менее я всё это пишу, потому что невежество тоже всё ещё широко распространено. Почти все, кто встречается мне каждый день, не знают ничего об инвестировании, фондовом рынке и больших публично торгуемых компаниях. А их мнения по данной теме ограничены либо недоверием, страхом, скукой, либо, если повезет, любопытством. Или если не повезет, смелой уверенностью в своих способностях значительно «превзойти рынок» при помощи интуиции.