GOLDMAN SACHS

Идея о том, что группа БРИКС когда-либо бросит вызов доллару США, — это сказка для фей, пока Китай и Индия остаются такими разобщёнными и отказываются сотрудничать в сфере торговли, заявил Рейтер бывший экономист Goldman Sachs, придумавший аббревиатуру BRIC.

Президент России Владимир Путин использует саммит лидеров БРИКС, чтобы показать, что попытки Запада изолировать Россию из-за военных действий на Украине провалились и что Россия наращивает связи с растущими азиатскими державами.

В 2001 году главный экономист Goldman Sachs Джим О’Нил ввёл термин «БРИК» в исследовательской статье, открывает новую вкладку, в которой подчёркивался огромный потенциал роста Бразилии, России, Индии и Китая, а также необходимость реформирования глобального управления с учётом этих стран.

«Идея о том, что БРИКС может стать настоящим глобальным экономическим клубом, очевидно, немного притянута за уши, как и «Большая семёрка», и очень тревожно, что они считают себя чем-то вроде альтернативной глобальной организации, потому что это явно невозможно», — сказал О’Нил в интервью Reuters.

( Читать дальше )

Мягкая погода в Континентальных Штатах ограничивает спрос на природный газ, в результате чего фьючерсы остаются в медвежьем боковом тренде и не могут преодолеть отметку в 3 доллара за миллион британских тепловых единиц. Томас Эванс из Goldman опубликовал в понедельник заметку о рынке природного газа США, отметив, что необычно теплая погода в октябре в Континентальных Штатах привела к третьему самому низкому показателю количества отопительных градусо-дней (ОДГ) в октябре с 1963 года. «Общая картина с начала прошлой недели такова: мало что изменилось, кроме того, что мы перенесли на неделю вперед более теплые прогнозы на начало ноября, и цены снизились в соответствии с сокращением количества дней отопления ...  Мы получили несколько HDD в ночных прогонах с вторичной впадиной на востоке, но все еще очень тепло — мы смотрим на третий самый низкий HDD для октября с 1963 года. Это тепло (на востоке) может распространиться на первую половину ноября — европейские модели с большим диапазоном сохраняют более теплый уклон:

( Читать дальше )

Стратеги инвест банка призывают инвесторов корректировать свои ожидания по отношению к доходностям американских 🇺🇸 акций, прогнозируя среднюю доходность всего на уровне 3% годовых на ближайшие 10 лет.

Это сильно отличается от 13% годовых, которые принес индекс SP500 за прошедшие 10 лет, и 11% в среднем на длинном горизонте.
GS видит вероятность более 70%, что в ближайшую декаду акции США покажут доходность ниже государственных облигаций, и 33% вероятность, что они проиграют инфляции на этом временно горизонте.

Я отношусь к прогнозам очень спокойно. Уж сильно часто их меняют.
Но в целом это хорошо ложится на идею глобальной диверсификации (по всем мультипликаторам рынки акций Европы, Азии, Канады сильно дешевле, чем американский). При этом я бы не сбрасывал со счетов и США – там тоже есть разные сектора, разные компании, и недооцененных достаточно)

То, что облигации должны быть сейчас в портфеле – это однозначно. Доходности все еще высоки по историческим меркам.

Ну и золото – придерживаюсь мнения, что примерно 5% портфеля может быть в этом активе. Это хорошая страховка от геополитических потрясений и инфляции.

( Читать дальше )

Отчетность за третий квартал опубликовали сразу три ведущих американских банка — Goldman Sachs (GS), Bank of America (BofA) и Citigroup. Квартальная прибыль Citi снизилась на 9% по сравнению с прошлым годом, составив $3,2 млрд. Но и этого хватило, чтобы превзойти прогнозы аналитиков, ожидавших $2,6 млрд. Общая выручка за квартал достигла $20,3 млрд, тогда как аналитики предсказывали $19,8 млрд.

Прибыль BofA составила $6,9 млрд, что на 12% меньше, чем в третьем квартале 2023 года. И здесь аналитики ожидали большего снижения — на 22%. Общая выручка банка достигла $25,5 млрд, это чуть выше ожидавшихся $25,3 млрд.

У GS общая выручка за третий квартал составила $12,7 млрд, что на 7% больше, чем годом ранее, а чистая прибыль — $3,75 млрд, что на 16% больше, чем в третьем квартале 2023 года.

В минувшую пятницу за третий квартал отчитался еще один банк «большой шестерки» Уолл-стрит — JP Morgan Chase (JPM). Его чистая прибыль сократилась на 2%, до $4,37 в пересчете на одну акцию, а общая выручка выросла на 6%, до $43,3 млрд. Банку также удалось превзойти прогнозы аналитиков, ожидавших прибыль $4,01 на акцию и $41,6 млрд выручки.

( Читать дальше )

The Goldman Sachs Group, Inc.
As of July 19, 2024, there were 315,799,555 shares of the registrant’s common stock outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/886982/000088698224000022/gs-20240630.htm
Капитализация на 15.10.2024г: $165,147 млрд

Общий долг на 31.12.2022г: $1,325 трлн
Общий долг на 31.12.2023г: $1,525 трлн
Общий долг на 30.06.2024г: $1,534 трлн
Общий долг на 30.09.2024г: $1,607 трлн

Выручка 2022г: $47,365 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $12,224 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $23,119 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $34,936 млрд
Выручка 2023г: $46,254 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $14,213 млрд
Выручка 6 мес 2024г: $26,944 млрд
Выручка 9 мес 2024г: $39,643 млрд

Прибыль 9 мес 2021г: $17,342 млрд
Прибыль 2021г: $21,635 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $9,935 млрд
Прибыль 2022г: $11,261 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $3,234 млрд
Прибыль 6 мес 2023г: $4,450 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $6,508 млрд
Прибыль 2023г: $8,516 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $4,132 млрд
Прибыль 6 мес 2024г: $7,175 млрд
Прибыль 9 мес 2024г: $10,156 млрд

( Читать дальше )

3 октября 2024
Американский инвестиционный банк Goldman Sachs сообщил в понедельник в своём обзоре рынка о том, что повысил свой прогноз по цене золота к началу 2025 года на 200 долларов за унцию — с 2700 до 2900 долларов.

«Мы вновь подтверждаем нашу рекомендацию по долгосрочным инвестициям в золото из-за постепенного роста, вызванного снижением глобальных процентных ставок, структурно увеличивающимся спросом со стороны Центральных банков и преимуществами золота как хеджирования против геополитических, финансовых и рецессионных рисков», — говорится в сообщении банка.

Банк Goldman Sachs также повысил средний прогноз цены на золото на 2024 год с 2357 до 2395 долларов за унцию, а прогноз на 2025 год — с 2686 до 2973 долларов за унцию.

«Наш текущий анализ спроса со стороны Центральных банков и других институциональных покупателей на внебиржевом рынке в Лондоне показывает, что покупки оставались высокими вплоть до июля, в среднем составляя 730 тонн в годовом выражении с начала года, или около 15% от годовой мировой добычи, с существенным вкладом со стороны Китая», — написали аналитики Goldman Sachs.

( Читать дальше )

Goldman Sachs повысил целевую цену для эталонного индекса S&P 500 на конец года и следующие 12 месяцев, ожидая более высокого роста прибыли корпораций и стабильных макроэкономических показателей до 2025 года.

Брокерская компания с Уолл-стрит в пятницу повысила целевую цену индекса на следующие двенадцать месяцев с 6000 до 6300 и повысила целевую цену на конец текущего года с 5600 до 6000.

Прогноз Goldman на конец года предполагает рост на 4,32% по сравнению с последним закрытием индекса на уровне 5751,07 в пятницу.

Goldman Sachs также оптимистично смотрит на рост прибыли на акцию (EPS) в корпоративном секторе Америки, повысив прогноз EPS на 2025 год до 268 долларов с 256 долларов, что отражает рост на 11% в годовом исчислении. Брокерская компания сохранила прогноз EPS на 2024 год на уровне 241 доллара.

«Наши прогнозные оценки прибыли на акцию отражают стабильные макроэкономические перспективы… (и) основной причиной повышения нашей оценки прибыли на акцию на 2025 год является увеличение маржи», — заявили аналитики Goldman во главе с Дэвидом Костином в заметке, опубликованной в пятницу.

( Читать дальше )

#Макротренды и #макроэкономика на коленке от Aromath🎪

Ставим новые цели по золоту Gold 🥇

Антология золота от Антона Ромашова Aromath.

Январь 2023 года при цене золота 1850 долларов — был первый анонс золота по 3000 долларов в канале Aromath.



Легендарная картинка тех времен в дизайнерском качестве лежит здесь - Ссылка на файл в высоком разрешении: disk.yandex.ru/i/g9lZtInlycse-Q

5 мая 2023 на самом локальном пике при цене золота 2050 обозначил вероятное начало супер-тренда от зоны 1800+-20 после нужной коррекции -  ✔️

( Читать дальше )

Специалисты Goldman Sachs намекают на начало рецессии в США. Правило SAHM, к которому они обращаются, подает сигнал о рецессии, когда трехмесячная скользящая средняя национального уровня безработицы увеличивается на 0,50 процентных пункта или более относительно своего минимального уровня за предыдущие 12 месяцев (красный пунктир на графике).

Скоро в сентябре будет заседание ФРС США и, по всем заявлениям, они планируют начать снижение ставки по доллару. Всех интересует важный вопрос — с какой скоростью они начнут эту ставку снижать.

Если они действительно входят в рецессию, то скорость снижения увеличится, что спровоцирует американские (и не только) компании рефинансировать свои долги по низким (в отличии от нынешних) ставкам и к набору новых кредитов. Мировые экономики начнут (важно с какой скоростью) заливаться деньгами, а из-за не поспевающего роста предложения (товаров и услуг) может запуститься новый сильный виток инфляции (рост цен).

Для нас — это хорошая новость. Россия является поставщиком ресурсов.

( Читать дальше )

Фондовый рынок США может скорректироваться, если в пятницу выйдут слабые данные по заработной плате, считает Скотт Рубнер, управляющий директор по глобальным рынкам и специалист по тактике в Goldman Sachs Group Inc.

Клиенты банка уже ожидают негативной технической динамики цен на акции во второй половине сентября, написал Рубнер в заметке в среду.

Конец сентября исторически является худшим двухнедельным торговым периодом года для S&P500, отметил Рубнер. И на этот раз у системных фондов, следующих за тенденцией, мало возможностей для увеличения доли в капитале, в то время как компании вот-вот перейдут к периодам сокращения прибыли, что еще больше снизит спрос на фондовом рынке. 

Недавние призывы Рубнера были пророческими. В середине июня, когда рынок бил рекорды, а Уолл-стрит поспешила повысить целевые показатели S&P500, он смоделировал коррекцию конца лета, которая начнется именно 17 июля. Индекс S&P500 упал на 1,4% в тот день и продолжал падать, пока не снизился на 8,5% в августе. Реакция высокотехнологичного индекса Nasdaq 100 была еще более бурной, который упал более чем на 12% за три недели, чтобы начать коррекцию.

( Читать дальше )