Henderson

Готова запись эфира со Дня инвестора HENDERSON. IR директор компании Константин Гедымин подробно рассказал про ситуацию в секторе, зависимость бизнеса от текущих макроэкономических и геополитических условий. Также были раскрыты операционные результаты января.

📈 Достигнутые показатели оказались на уровне ожиданий, а некоторые (онлайн продажи) даже превзошли их. Параллельно менеджмент анонсировал стратегические цели до 2028 года, о которых также подробно поговорили на эфире.

❓ Чего все-таки ждать от компании в случае заключения мирового соглашения? И насколько потенциальный возврат западных конкурентов может повлиять на результаты HENDERSON?

☝️ Ответы на эти и многие другие вопросы мы осветили в эфире. Не пропустите:

📌 Youtube: youtu.be/zRZvJWPr6J0

📌ВК: vk.com/video-142674707_456239512

📌 Rutube: rutube.ru/video/6fb47e2a4cdb3de20ab5f6ea9b3e6d63/?r=wd

Таймкоды:
00:00 — Текущая ситуация на рынке
02:35 — Ключевые операционные показатели за январь 2025
05:00 — Стратегия компании в случае возврата конкурентов

Сегодня у Хэндерсона вышли опер. результаты:

• Выручка в январе 2025 года выросла к январю 2024 года на 22,8%. 
• Рост к январю 2023 года составил 62,1%. 
• Компания HENDERSON продолжает расти двузначными темпами. 

В целом все ок — график это также подтверждает 🤝 

Сегодня акции растут на 2,8% после отчета, а в целом мы торгуемся в боковике июня-августа прошлого года 640-730 рублей.

С учетом подхода к верхней границе советую быть осторожнее, но в целом настрой бычий — главное держать восходящий тренд и не падать ниже 640. После пробоя уровня 730 жду продолжение роста до 800.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

Дорогие Друзья!
       
Уже через 30 минут у нас начнется эфир посвященный Дню инвестора
       
Посмотреть трансляции можно будет по ссылкам:
Youtube: https://youtube.com/live/fvPAcLGD2aM?feature=share
VK: https://vkvideo.ru/video-142674707_456239509      
 
      
Начало трансляции в 12:00
       
Ваш HENDERSON

Друзья, сегодня (25.02) в 12:00 мск проведем эфир с представителями компании HENDERSON, где узнаем промежуточные операционные результаты и стратегию эмитента на текущий год.

Трансляция будет идти в Ютубе и ВК, подключайтесь, где удобнее:

📌 Youtube: youtube.com/live/fvPAcLGD2aM?feature=share

📌VK: vkvideo.ru/video-142674707_456239509

Жду всех на эфире, будет интересно!

#HNFG #эфир #вебинар

Хэндерсон — смена настроений

Сейчас я кого-то шокирую, потому что эта компания мне раньше нравилась. Но я вижу риски в акциях Хэндерсон.

Поясню свою позицию:

1. Темпы роста компании падают, в 2023 году менеджмент заявлял, что могут расти еще 3-4 года по 30% в год.
Итог 2024 года — 23,8%.

2. LFL продажи и трафик:
трафик отрицательный последние 3 кв. Это негативный сигнал. Мы списывали на теплую осень и зиму, но спад начался еще летом.
LFL продажи из 23,9% в 1 кв 24 по году 24 превратились в 12,9% — как раз влияние отрицательного трафика. При этом средний чек рос преимущественно за счет инфляции.

Несмотря на замедление роста выручки по сравнению с декабрем 2024 года, мы считаем результаты сильными, однако цена акций Henderson приближается к своей справедливой стоимости — по нашим оценкам на 2025 год компания торгуется с мультипликаторами 3,9x EV/EBITDA и 6,3x P/E, что несколько выше медианного значения по сектору. Цена предполагает потенциал роста около 17% к нашему целевому показателю, который учитывает ожидаемую нами выплату дивидендов в размере около 50 рублей на акцию в течение следующих 12 месяцев.