INTEL

Список производителей-лидеров отрасли

Intel — один из старейших и самых крупных производителей полупроводников в мире. Однако 40% выручки Intel приносят 3 потребителя: Dell (15%), Lenovo (15%) и HP (10%). Все эти компании в основном ориентированы на PC и схожие продукты личного использования.

Samsung в основном производит полупроводники для собственных устройств, но также имеет долгосрочные контракты с Apple, Deutsche Telekom и Verizon — основными бенефициарами распространения 5G технологии.

TSMC — один из лидеров рынка и самый крупный контрактный производитель в мире с долей рынка в 56%. Контрактный производитель продаёт то же самое оборудование, что используют конкуренты, но позволяет выпускать его под их маркой. Поэтому в числе крупных клиентов встречаются: AMD, NVIDIA, Qualcomm и Intel. Также услугами компании пользуются MediaTek, Apple. Таким образом, TSMC выигрывает от роста всего рынка полупроводников и перспективных секторов одновременно.

Новостной фон вокруг дефицита чипов для компьютеров, дата-центров и автомобилей заставил меня обратить внимание на оценку лидеров полупроводникового сектора – AMD и NVIDIA. Обычно, некоторые инвесторы закупают акции как раз на хороших новостях, а потом, когда они начинают падать не знают что делать.

Оценка

По коэффициенту PS NVIDIA торгуется около исторических хаев на уровне 26х, а еще в 2015 году продавалась за 2х годовых выручки.

По РЕ оценка NVIDIA также немного зашкаливает и находится около 76х.

Перспективы AMD оценены инвесторами в 2 раза меньше, чем NVIDIA – текущее значение PS у AMD составляет около 10х при максимальных значениях 13,5х в 2000 году и 0,3х в 2015 году.

AMD продолжает отбирать у Intel долю на процессорном рынке. Свежий отчёт Mercury Research позволяет оценить ситуацию по итогам второго квартала текущего года.


Суммарная доля AMD на рынке достигла 22,5%, что является самым высоким показателем для компании за 14 лет. Кварталом ранее доля составляла 20,7%, а год назад она была равна 18,3%.

Если говорить более подробно, на рынке настольных CPU доля AMD даже снизилась в годовом выражении с 19,2% до 17,1%, что, возможно, обусловлено имевшимся дефицитом процессоров. В мобильном сегменте AMD сейчас занимает 20%, что лишь на 0,1 п.п. больше, чем год назад, но на 2 п.п. больше, чем кварталом ранее.

Наибольшие успехи у AMD наблюдаются на серверном рынке, где компания уже вплотную подобралась до заветной отметки в 10%. Сейчас компания занимает 9,5% против 5,8% годом ранее. Учитывая темпы, вероятно, 10-процентный барьер будет преодолён уже по итогам текущего квартала.

AMD Grows Its CPU Market & Revenue Share in Q2 2021, Server & Notebook Segments Post Big Wins & Achieve 14-Year High

⏹️ Intel (INTC) — обзор: почему дешевый и какие перспективы

▫️ Капитализация: $227 b

▫️ Продажи TTM: $77,6 b

▫️ Прибыль TTM: $18,6 b

▫️ P/E: 11,95, Форвардный P/E2021: <11

▫️ P/B: 2,53

▫️ P/S: 2,93

▫️ Дивиденды за 2021 (план): 2,64%

 

Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

👉Удивительно, но в условиях дефицита полупроводников, цены на продукцию компании сильно падают. Однако, объемы растут, что компенсирует выручку и уменьшает маржинальность.

По основным сегментам за 1П2021 картина следующая:

Client Computing Group (объем / цена)

— Notebook platform (+40% / -17%)

— Desktop platform (+15 / -5%)

Data Center Group: -1% / -7%

Эти 2 направления составили 83,3% выручки компании за 1П2021.

Добрый день, друзья!

Три месяца назад мы с Вами случайно наткнулись на грааль, который КУКЛ совершенно бесплатно выложил на всеобщее обозрение.

💡 Наблюдая за злоключениями Intel, мы установили чёткую закономерность: каждый раз после публикации квартального отчёта компании, котировки её акций падают (https://smart-lab.ru/blog/692150.php).

Поэтому мы пришли к выводу о том, что за неделю до выхода очередного отчёта Intel открываем шортовую позицию, ждём отчёт – и получаем лёгкие деньги. 

И вот на прошлой неделе Intel опубликовал свой новый квартальный отчёт. Как всегда компания ничем не порадовала своих акционеров, и как всегда котировки Intel после отчёта падают. Грааль работает!



Надеюсь, что Вы заработали на этой спекулятивной идее 😊

Когда-то незыблимый лидер инноваций в производстве полупроводников Intel (INTC) отчитался за 2 квартал 2021 г. (2Q21) Non-GAAP выручка за отчетный квартал выросла на 1,9% до $18,53 млрд по сравнению с $18,18 млрд за 2Q20. Очищенная чистая прибыль (Non-GAAP) в расчете на 1 акцию (EPS) за квартал $1,28, против $1,14 годом ранее. Консенсус-прогноз аналитиков выручка $17,8 млрд и $1,07 EPS. Операционная рентабельность (Non-GAAP) выросла с 31% до 31,6%. Отчет за первый квартал можно посмотреть здесь.

За первое полугодие (1H21) выручка компании выросла на 0,9% до $37,1 млрд по сравнению с $36,77 млрд за 1H20. Очищенная чистая прибыль (Non-GAAP) в расчете на 1 акцию (EPS) за 1H21 составила $2,67 по сравнению с $2,55 годом ранее.



Сегменты. Наиболее интересный и быстрорастущий сегмент дата-центров (Data Center Group) второй квартал подряд показывает снижение. Во 2Q21 выручка сегмента снизилась на 9,3%, а за первое полугодие падение на