IPO 2024

Напоминаем о приеме заявок на участие в IPO компании до 4 июля.

Уже в пятницу старт торгов.

Мнение КИТовых аналитиков о бизнесе и перспективах компании в этом материале https://old.brokerkf.ru/upload/medialibrary/3c0/5pjstlnkj7k99v20v938pmfhinx5xqid/Vse-instrumenty-IPO.PDF

Подать заявку на участие можно в мобильном приложении КИТ Инвестиции – вкладка Витрина – Размещения.

#VSEH

В конце июня стартовала подготовка к первому с 2020 года IPO компании, относящейся к сфере e-commerce, — ВсеИнструменты.ру. Инструменты — крупнейший в России онлайн продавец товаров для дома, стройки, ремонта и дачи, осуществляющий свою деятельность с 2006 года. Пункты выдачи товаров представлены по всей территории нашей страны, кроме новых регионов...

Что на данный момент уже известно:

🛠Книга заявок была открыта 27 июня и должна быть закрыта 4 июля, так как торги на Московской бирже планируются к старту уже с 5 июля.

🛠Ценовой коридор в рамках IPO был установлен в коротком коридоре 200-210 рублей за одну акцию. Капитализация компании соответствует 100-105 млрд. рублей. По некоторым слухам в первый же день размещения книга заявок была переподписана по верхней границе ценового диапазона благодаря институционалам. Другие источники говорят, что еще рано делать выводы и стоит дождаться закрытия книги заявок.

🛠По какой бы цене на закрылась книга заявок торги на Московской биржи начнутся 5 июля. Компания будет добавлена в первый котировальный список с тикером VSEH.

ВсеИнструменты.ру — лидер на онлайн-рынке с огромным выбором товаров для дома, дачи и ремонта.

Разберем основные важные инвесторам показатели:

📊 Финансовые результаты:

Выручка ежегодно растет более чем на 30%

Свободный денежный поток ниже 2% от выручки, это мало

Также портит картину огромный долг в условиях высоких ставок.

💰 Дивиденды:

Компания имеет четкую дивидендную политику

Обещают перейти на ежеквартальную выплату

Но сама дивдоходность будет невысокой, около 3% годовых.

🎮 Параметры размещения:

Цена акции составит 210 рублей

Это соответствует капитализации в 105 млрд рублей

Последний день для участия 4 июля.

➕ Плюсы:

Высокие темпы роста бизнеса и выручки

Развитая логистика

Огромный ассортимент товаров

Четкая дивидендная политика.

➖ Минусы:

Огромный долг и небольшой денежный поток

Низкая дивидендная доходность

Сильная конкуренция в онлайн ритейле

Компания выходит на рынок дорого.

❗️ Подведем итоги: в IPO мы не участвуем. Даже спекулятивно тут ловить нечего, а роста на открытии не смотря на весь хайп не будет. Понаблюдаем за компанией после размещения и может уже позже добавим в портфель.

❗️ События на российском рынке акций развиваются стремительно, и буквально в пятницу стало известно о новом герое на рынке IPO! Как вы помните, ранее я уже рассказывал вам о том, что внимательно слежу за лидером отечественной биофармацевтики – компанией ПРОМОМЕД, которая обладает значительным потенциалом для развития своего бизнеса.

В апреле у нас состоялось первое знакомство с этой компанией, в июне мы ознакомились с тезисами от ПРОМОМЕД, прозвучавшими в рамках ПМЭФ, ну а сегодня эмитент объявил о планах разместить свои акции на Мосбирже!

🗓 Листинг и начало торгов акциями ожидаются уже в июле 2024 года. Данное размещение пройдет в формате cash-in, когда привлечённый капитал будет направлен исключительно на развитие бизнеса.


🧐 В настоящее время компания разрабатывает более 150 препаратов в эндокринологии, онкологии, неврологии, противовирусном сегменте, иммунологии. При этом ПРОМОМЕД создал уникальную операционную модель бизнеса, которая позволяет в максимально сжатые сроки выводить на рынок новые препараты. Тем более в новых реалиях, когда отечественные фармацевты всё больше втягиваются в импортозамещение.

В исследованиях первичных размещений компаний на фондовых рынках я обращал внимание, что лучше всех стартуют на биржах компании из технологического и медицинского секторов. 

🔔 Еще один отечественный производитель лекарств объявил намерении выпустить акции в свободное обращение. Инновационная биофармацевтическая 

компания «Промомед» намерена провести IPO на Московской бирже.  

Я побывал на встрече с руководством компании. Давайте разбираться, стоит ли вкладываться в компанию?

Каким будет рынок медицины в будущем?

Медицина — сложная высокотехнологичная область. Но есть несколько общих тенденций, по которым можно понять, где будут крутиться деньги в этой сфере в будущем. 

1. Борьба за снижения веса

Проблемы с лишним весом — бич современного общества и они будут нарастать. Это уже глобальная проблема в развитых странах, она усугубляется у нас, а в будущем тоже самое будет происходить и в развивающихся странах, в том числе и в Азии. Да-да, из-за изменения рациона и пищевых привычек ожирение грозит и людям на Востоке. 

Друзья, на рынок выходит новый игрок, и мнения экспертов разделились!

Команда StockLab провела глубокий анализ, и вот что мы обнаружили:  

✅ Плюсы:

• Лидер рынка онлайн DIY (сделай сам) с 11% долей

• Рост выручки 54% в год

• Сильные позиции в B2B-сегменте

❗️ Минусы:

• Замедление роста прибыли

• Высокая долговая нагрузка

• Риски конкуренции с маркетплейсами

Но это только верхушка айсберга! 🔎

Наши аналитики раскопали информацию, которая может перевернуть ваше представление об этом IPO.

Полный разбор и наше итоговое решение об участии – в закрытом канале StockLab.

А что думаете вы? Стоит ли инвестировать в «Всеинструменты»? 

🔥 Да, это перспективная компания

🤔 Нет, слишком много рисков

❤️ Нужно больше информации

👍 Инвестирую небольшую сумму

P.S. Чтобы не пропустить эксклюзивный контент – подписывайтесь и включайте уведомления! 🔔

#IPO #Всеинструменты #VSEH

Чем занимается ВсеИнструменты

ПАО «ВИ.ру» — материнская компания для ряда организаций, занимающихся продажей инструментов, строительных и отделочных материалов, электрики, мебели и товаров для дома под брендом ВсеИнструменты. Компания работает как с индивидуальными предпринимателями и организациями (сегмент В2В), так и с физическими лицами (сегмент В2С).

История компании насчитывает более 15 лет и начиналась с совсем небольшого бизнеса. В период с 2006 по 2014 год компания активно развивалась, открывая магазины в и ПВЗ в различных городах. К 2014 году клиентская база компании насчитывала 400 тысяч клиентов. К 2019 году на выходе в сегмент B2B и на значительном расширении ассортимента клиентская база компании утроилась, но активный взрывной рост начался с 2020 года с перетоком существенной части пользователей в Интернет. Это видно и из динамики финансовых показателей компании: если в 2020 году выручка составляла 36,8 млрд. рублей, то в 2023 году — уже 132 млрд. рублей: