IPO 2024

Считанные дни остаются до старта торгов акциями одного из лидеров по продажам копий оригинальных лекарств.

📊 И за счет серьезного роста цен на продукцию сейчас он демонстрирует весьма неплохие результаты.

На IPO же выходит по вполне адекватной цене с целью привлечения средств на развитие и сокращения долга.

❎ Однако в этой истории есть и риски, связанные с жесткой конкуренцией и возможным урегулированием цен.

Также заставляет насторожиться большое количество жалоб на неэффективность производимых компанией препаратов.

❗️Так что я принял решение пропустить данное IPO, и хоть оно и имеет шансы на успешное размещение, много заработать на нем скорее всего не выйдет!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

Небольшие новости по Озон Фармацевтика. Я капитально разбирал бизнес тут.

Появилась цена размещения: 30-35 рублей на акцию. В ходе IPO будет предложено до 10% уставного капитала, т.е. капитализация компании составит 30-35 млрд рублей.

Старт заявок начался 11 октября, завершится 16 октября.

Ранее я оценил компанию в 100-120 млрд рублей, т.е. исходя из параметров IPO справедливая цена акции может составить 100-120 рублей.

Но тут нужно учитывать, что в оценку заложен оптимистичный сценарий, при котором прибыль растёт на 25-30% в год, как это закладывает менеджмент. Если же цифры скорректировать на рост 15-20% (как происходит сейчас), то оценка смещается до 50-75 рублей.

Но всё равно это выше цены размещения.

По мультипликаторам Озон Фармацевтика выглядит дешевле конкурентов:

Чем занимается компания

Озон фармацевтика не имеет отношения к маркетплейсу Ozon.

Группа «Озон Фармацевтика» — это лидирующий российский производитель фармацевтических препаратов с самым большим портфелем лекарственных средств.
Дженерики — это аналоги оригинальных препаратов, имеющие тот же состав действующих веществ, но выпускающиеся под другим брендом. Фокус на таких препаратах позволяют компании минимизировать риски, связанные с разработкой, и маркетинговые расходы на продвижение. В портфеле компании уже более 500 препаратов.

Тикер: $OZPH
Раздел: Бумаги войдут в первый котировальный список.
Сбор заявок начался: с 11 октября и продлится до 16 октября.
Первый день торгов акциями: 17 октября
Минимальное участие: 10 000руб
Книга заявок в ходе первичного публичного размещения была покрыта сегодня утром.
Ранее компания определила индикативный ценовой диапазон IPO обыкновенных акций «Озон фармацевтики» на уровне 30–35 руб. за акцию. Это соответствует рыночной капитализации 30-35 млрд руб. без учета средств, которые планируется привлечь в рамках первичного размещения. Размещение пройдет в формате cash-in, размер предложения составит около 3 млрд руб., free-float – до 10%.

Ростелеком думает о времени проведения IPO дочернего ООО «Центр хранения данных» (ЦХД, бренд «РТК-ЦОД») на фоне ситуации на рынке, будет ожидать правильной оценки актива, заявил журналистам президент компании Михаил Осеевский.

«Мы думаем над тем, идти ли сейчас или идти позже», — сказал Осеевский в кулуарах форума «Сделано в России».

По его словам, в первую очередь,IPO «РТК-ЦОД» планируется «для того, чтобы показать стоимость компании».

Ранее Осеевский говорил, что для проведения IPO «РТК-ЦОД» на Мосбирже рассматривается осеннее окно.

Предполагаемый объем размещения может составить менее 10% акций — «плюс-минус». При этом «Ростелеком» не намерен снижать долю в облачной «дочке» ниже контрольной.

По данным ЕГРЮЛ, «Ростелеком» владеет 55,2% в ЦХД, еще 44,8% принадлежит ООО «Инвестиции в облачные технологии». Ранее последней компанией владел ВТБ, весной 2021 года он снизил долю в этом ООО до 69,4%.

www.interfax.ru/business/986632

Кому сейчас принадлежит:

• Самые большие доли у Павла Алексенко, Юрия и Владимира Корневых (не особо публичные люди, последний – также собственник ООО «Жигулевский водочный завод»)
• Всего 20 акционеров, 10 из них входят в число ее топ-менеджеров компании

Озон Фармацевтика производит дженерики – аналоги ранее патентованных фармпрепаратов, с теми же действующими веществами

• Занятие менее маржинальное, чем создание оригинальных препаратов, но сектор тоже востребованный, и якобы растет чуть быстрее всего фармацевтического рынка (но это не точно – данные из отчета, подготовленного по заказу Озон Фармы)
• Озон – крупнейший производитель дженериков в РФ и один из лидеров по объему продаж

Разработчик лекарственных препаратов — Озон Фармацевтика — выходит на фондовый рынок. Инвесторам будут предложены акции, выпущенные в рамках допэмиссии. Сбор заявок заканчивается в среду 16 октября. Старт торгов запланирован на 17 октября.

Озон Фармацевтика — лидер по количеству выпускаемых препаратов. В активах компании более 500 различных лекарственных средств, в основном дженерики (аналоги, имеющие те же активные вещества, что и оригиналы).

Параметры IPO

• Цена: 30-35 за акцию
• Капитализация: 30-35 млрд
• Объем: 10% от Уставного капитала, плюс стабилизационный пакет 15% от количества размещенных акций

Финансовые показатели за 2023 год по МСФО

• Выручка: 19,7 млрд, +4%(г/г)
• Операционная прибыль: 6,1 млрд, +12%.
• EBITDA: 7,1 млрд, +13%
• Чистый долг: 8,3 млрд, -19%
• Чистый долг/EBITDA: 1,2 х (1,4х годом ранее)

По отчетности за первое полугодие 2024 года выручка составила 12,6 млрд, +63%, чистая прибыль — 2,9 млрд, рост 4х.

Компания уже объявила ценовой диапазон размещения, разберем бизнес и его перспективы

▫️Ценовой диапазон: 30-35 р/акция
▫️Капитализация: 30-35 млрд р (до IPO)
▫️Планируется разместить до 10% от УК
▫️Сбор заявок: 11-16 октября 2024 года
▫️Формат: сash-in

👉Группа «Озон Фармацевтика» — ведущая российская фармацевтическая компания, №1 в производстве дженериков. Для тех, кто не в курсе, компания ничего общего не имеет с маркетплейсом OZON.

У компании есть 2 действующих крупных завода, выпускающих дженерики, (Озон и Озон Фарм) мощностью производства 378 и 284 млн упаковок в год, которые загружены на 51% и 29% соответственно. Компания имеет самый обширный портфель лекарственных препаратов в стране и планирует его увеличить в перспективе 5 лет на 50%.

Еще 1 завод (Мабскейл) занимается биотехом, он будет введен в коммерческое производство к 2027 году, а сейчас на нем производятся партии для клинических исследований.

Озон Медика — завод для производства препаратов для борьбы с онкологией и тяжелыми аутоиммунными заболеваниями с особыми требованиями к производству, находится в процессе строительства с планируемым запуском продаж в 2027м году. Сейчас лекарства против онкологии производятся на имеющихся мощностях на выделенной линии.