IPO

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления «12» октября 2023 года приняты следующие решения:

1. Определить:

• «13» октября 2023 года как дату начала торгов в процессе обращения следующих ценных бумаг:

Наименование ценной бумаги	Обыкновенные акции
Полное наименование Эмитента	Публичное акционерное общество Группа Астра
Тип ценных бумаг	Акции обыкновенные
Регистрационный номер выпуска, дата регистрации	1-01-01286-G от 16.04.2021
Номинальная стоимость	0,05 рублей
Количество ценных бумаг в выпуске	210 000 000 штук
Торговый код	ASTR
ISIN код	RU000A106T36
Уровень листинга	Второй уровень

www.moex.com/n64590?nt=0

Государству стоит задуматься, чтобы провести публичные размещения (IPO) пакетов акций, принадлежащих ему компаний, на бирже, заявил на Уральской конференции НАУФОР заместитель председателя Банка России Филипп Габуния.

«По поводу предложения (компаний акций на IPO. – FM). Здесь частный капитал будет всегда оценивать, исходя из выгод по альтернативным ставкам, которые есть. Но, наверное, здесь можно и государству подумать, чтобы выходить со своими пакетами на этот рынок», — сказал он.

frankmedia.ru/142741

Прочитал тут, что исторически, при проведении IPO, акции физикам дают после начала торгов.
Это недопустимая практика, ставящая в неравное положение физиков.
Хочу заранее предупредить организаторов IPO о возможном коллективном иске в ущемлении прав частных инвесторов.

Тезис #1. Биржа всегда была гэмблингом для тех, кто его хотел там найти. Да, есть перекосы в оценке всяких неликвидов. Да, есть факты манипуляции ценой на низком free float. Но говорить что весь рынок превратился в гэмблинг — неправильно. На рынке есть куча бумаг, которые оценены нормально или даже ниже справедливого уровня.

Тезис #2. Тут я совершенно согласен. Между эмитентом и жадной толпой нет независимого арбитра без конфликта интересов. Но, так тоже было всегда. Инвестбанки никогда не продавали продукты в интересах клиентов😁 Это все равно что мясник думал бы об интересах животных.

Так что нам, разумным инвесторам, главное стоять особнячком от информационного шума, раздуваемого в телегах.

Сама новость отсюда https://t.me/newssmartlab/48341

В условиях доминирования розничных инвесторов и практически полного отсутствия институциональных оценка компаний в рамках их первичного публичного предложения акций (IPO) крайней затруднена, поделился своим мнением на Уральской конференции НАУФОР генеральный директор СПБ биржи Роман Горюнов. 

По его словам, в ближайшее время, «действительно, есть шансы» провести «какое-то количество» первичных размещений на российских биржах. «Но знаете, какой меня волнует вопрос? Как будет (происходить. – FM) прайсинг на IPO?» — задал он вопрос слушателям. ««Физики» – это не прайсмейкеры (ценообразователи. – FM). Они не понимают оценку компании. Ключевой вопрос сейчас будет, на самом деле, а как будет цена на IPO определяться? Институционалов нет, чтобы оценить модели и правильным образом сделать оценку, иностранных инвесторов тоже нет», — отметил Роман Горюнов.

По словам топ-менеджера, в связи с изменением российского рынка изменится и подход ценообразования на IPO.

( Читать дальше )

В последнее время ряд корпораций объявили о том, что собираются получить листинг на Московской бирже. Некоторые из них уже приступили к этому процессу, другие еще раздумывают над этим решением. Мы собрали информацию обо всех предстоящих первичных размещениях акций (IPO).

По состоянию на 5 октября на Московской бирже уже появились два новых предприятия: Genetico и CarMoney. Следующее IPO должно состояться 13 октября, когда в продажу поступят акции компании Astra Group, российского разработчика программного обеспечения для защищенной инфраструктуры.

1. ЕвроТранс — сеть автозаправочных станций на трассе. Компания «ЕвроТранс» владеет сетью автозаправочных станций «Трасса». Выпуск акций планируется провести 21 ноября.

2. Henderson — серия магазинов, специализирующихся на продаже мужской одежды. Точная дата выпуска акций пока не определена, однако компания намерена начать первичное размещение акций в IV квартале 2023 года.

( Читать дальше )

В последние дни на разных площадках о нас было много новостей. Решили для удобства собрать несколько обзоров от брокеров и аналитиков — делимся с вами.

🔴 Альфа: назвала нас «национальным чемпионом инфраструктурного ПО». По их мнению, небольшое размещение наряду с очень красивой бизнес-историей и широким синдикатом организаторов вполне могут создать значительный «переспрос» в ходе IPO. Тактически участие в IPO ГК Астра — это интересная сделка.  

Подробнее: https://invest.aclub.ru/astra-ipo/

🟡Тинькофф: «Астра» — лидер быстрорастущего рынка. Аналитики подчеркнули, что в прошлом году и в первом полугодии этого года наша выручка и чистая прибыль росли в 2–3 раза в годовом выражении. По их оценкам, быстрый рост доходов может продолжиться: ждут, что в будущем высокий уровень рентабельности по EBITDA сохранится, в долгосрочной перспективе будет на уровне около 50%.

Подробнее: https://www.tinkoff.ru/invest/research/review/astra/

( Читать дальше )

Ориентир цены IPO: 300-333 руб за акцию, уставный капитал состоит из 210 млн акций, значит капитализация будет 63-69,9 млрд рублей.

Группа компаний «Астра» — один из лидеров российского рынка информационных технологий в области разработки программного обеспечения (ПО) и средств защиты информации. Основной продукт компании — ОС Astra Linux (формирует 3/4 выручки по итогам 1п2023).

👉 Компания занимает около 75% рынка российских ОС и около 23% российского рынка российского инфраструктурного ПО. По прогнозам Strategy Partners, выручка российских разработчиков инфраструктурного ПО вырастет с 27,8 млрд р в 2022м году до 243 млрд р к 2030 году (CAGR 31,1%). Во многом такие позитивные ожидания связаны с активным ипортозамещением, без него темпы роста рынка куда скромнее.





📊Фундаментал Выручка: 2021 — 2,16 млрд р 2022 — 5,39 млрд р (+150% г/г) 1П2022 — 1,01 млрд р 1П2023 — 3,11 млрд р (+208% г/г) Если по итогам 2023 года компания сможет хотя бы удвоить выручку (до 10,8 млрд р), то скорректированной прибыли будет около 5 млрд рублей по итогам года. Если динамика сохранится и будет утроение выручки г/г, то возможно, что и прибыль вырастет до 7 млрд р.

( Читать дальше )

Группа «Астра» готовится к крупному IPO, и к середине недели книга заявок уже была переподписана в 13 раз, преимущественно по верхней границе ценового диапазона в 300–333 рубля. Сбор заявок завершится 12 октября, а цена размещения будет объявлена 13 октября.

Группа «Астра» специализируется на разработке операционных систем и инфраструктурного программного обеспечения для импортозамещения продуктов Microsoft, IBM и Citrix. Она начала сбор заявок на 10,5 млн акций (5% капитала) в начале октября. Организаторами IPO выступили «Старт Капитал», Сбербанк, Газпромбанк и Альфа-банк, а стоимость предложенного портфеля оценивается в 3,15–3,5 млрд рублей, с общей оценкой компании в диапазоне 63–69,9 млрд рублей.

Интерес со стороны инвесторов оказался высоким, и организаторы ориентировались на верхнюю границу ценового диапазона. Российские институциональные инвесторы также активно участвуют в этом IPO, рассматривая его как возможность приобрести бумаги с дисконтом к публичным IT-компаниям. Однако существует риск завышенных ожиданий относительно роста бизнеса и возможной неудовлетворенности инвесторов из-за ажиотажного спроса.

( Читать дальше )

Тут Коммерсант пишет, что заявок в 13 раз больше размещения. Похоже на какую то дикость, если правда так. При чем в основном по верхней границе.

Вряд ли даже 10% заявки нальют.

www.kommersant.ru/doc/6267962?ysclid=lnmcm8dzk5859917136