IPO

По информации новостного агентства Reuters, сегодня одна из крупнейших корпораций в мире Alibaba Group Holding Limited, основным направлением бизнеса которой является e-commerce, подала конфиденциальную заявку на проведение размещения на Гонконгской фондовой бирже. Компания рассчитывает привлечь до $20 млрд, а само размещение запланировано на III квартал текущего года.

В первую очередь данное IPO позволит Alibaba диверсифицировать свои источники финансирования. В то же время листинг в Гонконге повысит ликвидность акций компании и депозитарных расписок, которые были размещены на фондовой бирже NASDAQ в 2014 году. Кроме того, привлеченный капитал Alibaba может направить на поддержание высоких темпов роста своих финансовых показателей на фоне замедления как китайской, так и мировой экономики в целом, а также ввиду усиления конкуренции на рынке Китая. По итогам 2019 фискального года с окончанием 31 марта годовая выручка корпорации расширилась на 51,1% г/г до $48,2 млрд, а чистая прибыль – на 37,1% г/г до $13,1 млрд. При этом 74% выручки компания получила от оказания местных потребительских услуг, розничной и оптовой торговли в Китае.

( Читать дальше )

Несмотря на коррекцию на фондовых рынках США, инвесторы увеличили покупки рисковых активов.

За май объем привлеченных средств через IPO (первичное размещение акций) на американских рынках вырос до 15,8 млрд долларов. Правда, стоит отметить, что больше половины пришлось на компанию Uber. Без нее объем был бы равен 7,7 млрд. В среднем в месяц с 2018 г. сумма IPO составляла 4,5 млрд долларов.

Объем IPO (млрд дол.)

---

Источник: SIFMA

Одновременно с этим вырос спрос и на высокодоходные долговые бумаги, так называемые «мусорные облигации». В прошлом месяце было выпущено таких ЦБ на сумму в 24,4 млрд долларов, тогда как среднемесячный объем равен 16,5 млрд.

Объем выпуска высокодоходных облигаций (млрд дол.)

---

( Читать дальше )

IPO: Hansoh Pharma (3692 HK)

Китайская компания.

Расположение: Гонконг  Официальный сайт: http://hkex.com.hk

Параметры и оценка размещения:

• Диапазон цены размещения: HK$13.06-14.26

• Капитализация: $9.50 млрд-$10.4 млрд

• Размер размещения: $1 млрд

• Биржа: Hong Kong stock exchange

• Мультипликаторы: 2018/19E P/S – 8.9/7.0x; P/E -36/30х. Ближайшая публичная компания аналог Hengrui Medicine (Тикер: 600276 CH), торгуется заметно дороже.

• Дата размещения: 5 июня закрытие сделки; 14 июня — начало торгов.

( Читать дальше )

Привет!

Сегодня расскажем про то, как инвестировать в IPO через Тинькофф Инвестиции.

Что такое IPO и локап-период
IPO — это первое размещение акций компании на бирже. Для компании это возможность заработать на продаже своих акций и привлечь деньги для бизнеса. Вы же можете инвестировать деньги в перспективный стартап до начала торгов, когда большинство инвесторов еще не могут вложиться в эти бумаги.

Локап-период — это период после IPO, когда вы не можете продать акции компании, чтобы после начала открытых торгов они не обвалились из-за спекуляций. Обычно он длится от 14 до 180 дней — это указано в проспекте эмиссии.

Кто может участвовать
В IPO могут участвовать клиенты Тинькофф Инвестиций с тарифом «Премиум», которые получили статус квалифицированного инвестора. О тарифе писали в одном из прошлых постов.

Статус квалифицированного инвестора можно получить бесплатно — для этого обратитесь к своему персональному менеджеру. О том, какие требования к квалифицированным инвесторам, мы описали в Тинькофф Помощи.

( Читать дальше )

                         Rattler Midstream Partners

 

Инвестидея: участие в IPO RTLR

Ожидаемая дата размещения IPO: 23 мая 2019 года.

 

О компании 

 Компания Rattler, расположенная в Мидленде, штат Техас, была создана как партнерство, контролируемое Diamondback Energy ( FANG ), для обеспечения сбора и транспортировки нефти и газа с добывающих объектов Diamondback в большей части Пермского бассейна.

У Раттлера не будет специальной команды менеджеров. После IPO фирмой будет управлять ее генеральный партнер, у которого могут быть «откомандированные» определенные сотрудники Diamondback или Viper для «предоставления определенных управленческих и всех операционных услуг в отношении бизнеса под руководством и контролем генерального партнера».

( Читать дальше )

Газета Коммерсантъ заинтересовалась предстоящим/предполагаемым выходом красноярского холдинга Goldman Group на IPO (https://www.kommersant.ru/doc/3976123). И выпустила емкий материал на тему. С цифрами и анализом.

Напомним, в GG входят 2 эмитента облигаций – ТД Мясничий и ОбъединениеАгроЭлита. Последняя размещает 400-миллионный заем в настоящее время. Совокупный облигационный портфель на 21 мая – 980 млн.р.

Конечно, про IPO на 5 млрд.р. – это корреспонденты круто взяли вверх. Но общая логика, и близкое время проведения IPO, и процессы акционирования и структурирования холдинга, и цели в минимизации портфеля заимствований, не вызывают вопросов.

Как повлияет подготовка к IPO на котировки облигаций ТД Мясничий и ОбъединенияАгроЭлита? Повлияет положительно. Goldman Group планирует начать полноценную информационную поддержку IPO с июля-августа. Плотный поток хорошей информации об эмитенте, а GG есть чем гордиться, это давление на цены его бумаг вверх.

( Читать дальше )

 

( Читать дальше )

IDEAYA Biosciences

Инвестидея: участие в IPO  IDYA

( Читать дальше )

Эта статья о компаниях, которые размещают свои акции на бирже, как тех, которые недавно прошли листинг, так и о компаниях, которые ожидают листинга на фондовой бирже в ближайшем будущем.

Такие компании имеют потенциал для значительного роста, и мы рассмотрим некоторые примеры, чтобы проиллюстрировать это, хотя, естественно, некоторые компании-новички могут процветать, а другие — нет.

Это интересное время для новых компаний, приходящих на рынок, потому что в последние несколько лет устойчиво держится восходящий тренд. К концу сентября 2018 года положение инвесторов с Уолл-стрит в целом выглядело очень радужным, поскольку фондовые индексы США поднялись до новых рекордных максимумов, лишь немного снизив динамику в летние месяцы.

( Читать дальше )