Jpmorgan

86 дней без падения на 1%. S&P растет 6 дней подряд (самый продолжительный период роста за 2 месяца). Транспортный индекс закончил день снижением. Dow ведет благодаря росту GS, JPM и AAPL (45 пунктов из 90-та)

VIX рухнул в 10-ю фигуру на фоне достижения Dow отметки 20 500


( Читать дальше )

Совсем скоро будут предъявлены уголовные обвинения членам небезызвестной чат-группы «The Cartel». Для координации действий трейдеры использовали сервисы мгновенных сообщений, устанавливая валютные ориентиры путем обмена конфиденциальной информацией о клиентах.



В 2015 году в департаменте антимонопольных дел пять банков признали себя виновными. Главными обвиняемыми являются дилеры, принимавшие участие в картеле. Это Ричард Ашер, бывший сотрудник JPMorgan Chase & Co., Рохан Рамчендани из Citigroup Inc. и Крис Эштон, бывший глава глобальной спотовой торговли в Barclays Plc. Ещё один член организации, Мэтт Гардинер, бывший UBS Group AG, сотрудничает со следствием. Адвокаты Эштона, Гардинера и Рамчендани отказываются от комментариев. Сами преступники находятся за пределами США, и процесс их выдачи может занять несколько месяцев, если не лет.

В сентябре 2014 года генеральный прокурор Эрик Холдер заявлял, что обвинения против трейдеров неизбежны, но могут быть затруднены проблемами поиска доказательств и отсутствием самих обвиняемых. В 2013 году Bloomberg опубликовал серию разоблачений о том, как мировые банки находились в сговоре по поводу манипулирования валютными курсами. Этим летом Гардинера и Эштона исключили из банковской индустрии США, а ФРС назначила Эштону штраф в размере 1,2 миллиона долларов.

( Читать дальше )

Интересует мнение кто пытался торговать по прогнозам банков:  
JPMorgan, Сity,  Credit Suisse,  Deutsche Bank и т.п..? 
Данные по их прогнозам общедоступны, ежедневно обновляются.
Показываются итоги торгов за год в среднем 2000-2500 пунктов.
Если это так, то может не усложнять себе жизнь, а просто «висеть»
на их сигналах. 
Каковы реальные результаты, какие итоги за год или более?  
Если ли смысл копировать их сделки. 
Заранее благодарю.

Четыре раза в год на рынках США наступает период, насыщенный корпоративными событиями. В это время американские компании публикуют квартальную (и периодически годовую) финансовую отчетность. Чем же важен сезон отчетности, и на что стоит обратить внимание инвестору?

Сезон отчетности неофициально стартует на этой неделе. В пятницу ведущие банки США (JP Morgan, Bank of America, Wells Fargo) опубликуют квартальные результаты.  Далее на протяжении нескольких недель будет представлена отчетность крупнейших корпораций за 4-й квартал 2016 календарного года. При этом наиболее активными для компаний из S&P 500 будут предстоящие четыре недели. К текущему моменту некоторые корпорации уже отчитались, например, Nike, Adobe, Oracle.

Период отчетности важен тем, что помогает оценить перспективы важнейших эмитентов и рынка акций в целом. Возможны значительные движения в бумагах. Так, после сентябрьского релиза акции FedEx за один день выросли примерно на 7%. Безусловно, делать ставки на такие события весьма рискованно. Обычно компании, бумаги которых торгуются на американских биржах,  публикуют отчеты перед открытием торговой сессии или после ее закрытия, поэтому открытие торгов по ним часто происходит с существенным гэпом. То есть в случае неправильного прогноза ошибка может быть значительной. Однако, даже упустив резкое движение, инвестор все равно может успеть зайти в рынок, оценив более адекватно фундаментальные характеристики корпорации.

Ключевые компоненты релиза:

( Читать дальше )

Несколько соображений, благодаря которым стоит задуматься над ближайшими перспективами американского фондового рынка.

1. S&P500 слегка переоценен в настоящий момент.

На графике видно, что по сравнению с 25-лентними средними значениями S&P500 выглядит лишь слегка переоцененным в терминах P\E, коэффициентом Шиллера и соотношению Цена\Денежный поток.

2. Энергокомпании почти вышли из красной зоны.

( Читать дальше )

JPMorgan поднимает оценку рфр до "выше рынка" с «нейтрально»:

Потенциальный более высокий ценовой диапазон по нефти — это катализатор для российского рынка акций. Российские акции «дешевые».
Акции российского нефтегазового сектора оценены так, как если нефть стоит $45, а не $50.

Morgan Stanley:

Мы все еще смотрим на российские ОФЗ, как на привлекальный кэрри трейд в среднесрочной перспективе

Кстати говоря, индекс РТС вырос в этом году на 30% — 4й результат среди рынков мира.

http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-10-18/russian-stocks-rise-as-jpmorgan-says-cheap-valuations-lure

Состояния в несколько миллионов долларов уже недостаточно, чтобы пользоваться преимуществами программы Private Banking в самом большом американском банке по размеру активов. JP Morgan Chase резко задирает планку. Теперь для пребывания в элитарном клубе наиболее обласканных клиентов и получения услуг эксклюзивного характера необходимо доверить на попечение банку как минимум восьмизначную сумму.

Только в течение прошлого года появились 300 тыс. новых миллионеров. Годовые темпы прироста составили 3% и уже опережают рост ВВП Соединенных Штатов. Миллионеров развелось так много, что программы Private Banking просто не в состоянии обслужить всех желающих. Инвестиционные банки ограничивают вход и увеличивают плату.

Еще весной нынешнего года JP Morgan Chase предупредил, что увеличит минимальный вступительный взнос для участия в элитарной программе ровно вдвое — с $5 млн до $10 млн. С января, когда нововведение вступят в силу, 10% состоятельных клиентов банка будут поставлены перед жестким выбором. Либо они увеличат свои активы в банке до требуемой суммы, либо будут переведены из Private Banking в менее привилегированную программу Private Client Direct. Но если в первом случае один персональный банкир приходится примерно на 20 клиентов, то во втором — уже на 100 человек. Понятно, что соответственно уменьшаются и время, которое расходуется на каждого инвестора, и качество услуг.

( Читать дальше )

Citigroup Inc, четвертый по величине банк США по размеру активов, сообщил о снижении квартальной прибыли на 10,5% по итогам III квартала, передает агентство Reuters. 

Снижение было обусловлено сокращением выручки от торговли акциями. 

Чистая прибыль банка снизилась до $3,84 млрд, или $1,24 на акцию, в III квартале, который завершился 30 сентября. Годом ранее квартальная прибыль банка составила $4,29 млрд, или $1,35 на акцию. 

Общий скорректированный доход упал на 4% до $17,76 млрд. Аналитики в среднем прогнозировали доход в размере $1,16 на акцию. Доход на фондовых рынках снизился почти на 34%, что было обусловлено более низкой рыночной активностью. 

Годом ранее банк зафиксировал прибыль в размере $180 млн от продажи бизнеса в Мексике и корректировки оценки подразделения на фондовых рынках на $140 млн. 

Citigroup, считающийся самым крупным из международных банков США, отметил снижение прибыли своих операций на рынках по всему миру из-за консолидации своих бэк-офисов и сокращения рабочих мест. 

( Читать дальше )

с рекомендацией «покупать»

Отчет JPMorgan Chase > положительный факт 1,35/ прогноз 1,26 факт 24,08B /прогноз 24,79B

( Читать дальше )