MSCI

Индия впервые в истории обогнала Китай по ключевому фондовому индексу MSCI, чему способствовали устойчивый экономический рост и сильные притоки капитала.

Вес Индии в инвестиционном индексе MSCI с крупной, средней и малой капитализацией вырос до 2,35%, что превышает вес Китая в 2,24%, говорится в отчете Morgan Stanley во вторник.

«Индия продолжит наращивать долю благодаря росту рынка, новым эмиссиям и улучшению ликвидности», — заявили аналитики во главе с Джонатаном Гарнером из Morgan Stanley.

Вес Китая в индексе достиг максимума в начале 2021 года.

Растущий вес Индии в индексах MSCI приведет к дополнительному притоку капитала, считают аналитики.

Индия является одним из самых успешных рынков в мире в этом году: ее базовые индексы NSE Nifty 50 и S & P BSE Sensex выросли на 17% и 15% соответственно.

Китайский индекс Shanghai Composite в этом году снизился примерно на 9% на фоне опасений по поводу экономики и сектора недвижимости.
www.reuters.com/markets/asia/india-tops-china-first-time-ever-key-msci-equities-index-2024-09-18/

( Читать дальше )

Углубляющаяся распродажа китайских акций усугубляет кризис доверия ко второй по величине экономике мира, оказывая давление на политиков с целью остановить нисходящую спираль.

Базовый индекс оншорных акций страны близок к самому низкому уровню с января 2019 года, что является еще одним отражением глубины рыночного мрака. В этом году индекс CSI 300 снизился почти на 7%, наблюдая беспрецедентное четвертое падение за год, в то время как индикатор китайских акций MSCI Inc. приближается к самому длительному периоду снижения по сравнению с мировыми акциями с начала века.

Давление со стороны продавцов растет, поскольку имущественный кризис в Китае приводит к снижению потребительских расходов, а геополитическая напряженность нарастает в преддверии выборов в США в ноябре. Риск для правительства Си Цзиньпина заключается в том, что падение рынка еще больше подорвет доверие потребителей и бизнеса, стимулируя дефляционную обратную связь для экономики.

( Читать дальше )

В этом году из индексов были или будут исключены почти 200 китайских акций, поскольку мировые инвесторы стали осторожнее относиться к рыночным и геополитическим рискам.
В своем последнем квартальном обзоре MSCI Inc. исключает из своих индексов еще 60 китайских акций, сообщил в понедельник американский поставщик индексов. Это уже третье масштабное исключение китайских акций из индексов MSCI Global Standard в этом году после 66 и 56 исключений, объявленных в феврале и мае соответственно. Тем временем в список были добавлены семь индийских акций, что сократило разрыв между инвестициями в две страны. В опубликованном в понедельник списке компания MSCI Inc. сообщила, что добавляет две китайские акции в свои глобальные стандартные индексы и исключает акции 60 компаний из Китая и еще одной из Гонконга. Двумя новыми компаниями стали государственная гидроэнергетическая компания Huaneng Lancang и производитель печатных плат Victory Giant. В число компаний, которые планируется исключить из индексов, также входят акции ряда компаний с государственной поддержкой, таких как CSSC Science & Technology Co.

( Читать дальше )

 

Во время торгов на биржах Азиатско-Тихоокеанского региона произошел обвал фондовых индексов. Японский TOPIX упал на 10,6%, что стало максимальным падением с 1987 года, пишет Bloomberg. Тайваньская биржа Taiex рухнула на 8,4%, корейский индекс Kospi — на 8%.

Азиатский фондовый индекс MSCI Asia Pacific сократился на 4,9%, приблизившись к худшему за все время показателю, который был зафиксирован в начале пандемии в 2020 году. Как передает Bloomberg, четверть потерь индекса пришлось на технологические компании TSMC, Samsung Electronics, Toyota Motor и Mitsubishi UFJ Financial Group.

Среди азиатских индексов лучшие показатели у индийского Nifty, снижение которого составило 2%, и китайского CSI 300, который снизился на 1%.

Торги на биржах Kospi и TOPIX приостановлены. На фоне падения азиатских фондовых индексов снизились Dow Jones Industrial Average (-1,5%) и Nasdaq (-2,4%). Стоимость биткойна снизилась на 10%.

Bloomberg отмечает, что причиной падения стала глобальная распродажа акций, которая началась 2 августа. Спровоцировать ее, как отмечает агентство, могли усиление военной напряженности на Ближнем Востоке и публикация данных по уровню занятости в США, которые оказались ниже прогнозов.

( Читать дальше )

MSCI Inc. исключает десятки китайских компаний из своих глобальных бенчмарков после обвала рынка, который обесценил акции страны на триллионы долларов.

В своем последнем ежеквартальном обзоре поставщик индексов исключает 66 компаний из своего индекса MSCI China, что является самым высоким показателем по крайней мере за два года. Изменения, вступающие в силу на момент закрытия торгов 29 февраля, также распространяются на Индекс MSCI All Country World Index. Сокращения коснутся девелоперских компаний Gemdale Corp. и Greentown China Holdings Ltd., а также China Southern Airlines Co. и Ping An Healthcare and Technology Co.

Изъятия увеличивают риски для и без того ослабленного рынка Китая, поскольку фондам, ориентирующимся на индексы, придется вычищать эти акции из своих портфелей. Согласно данным, собранным Bloomberg, биржевые фонды, торгуемые на бирже, отслеживают индекс MSCI China Index на сумму не менее $ 5,9 млрд, крупнейшим из которых является зарегистрированный в США iShares MSCI China ETF.

( Читать дальше )

ETF на индекс развивающихся стран. Описание состава и план еще с 2021 года: t.me/TerritoryofTrading/3826

Снижение выполнено. А теперь момент. Отскок был зигзагом, это говорит о незавершенном снижении. Либо через боковик, либо уже.

Отсюда вывод, серии первых волн там нет, а есть комбинашка в рамках волны II.

Вообщем позитива пока не видно, но медвежий цикл уже близок к завершению, не имею ввиду вот вот. Имею ввиду, что больше половины времени уже прошли.

( Читать дальше )

Данное решение было принято по итогам консультаций с инвестиционным сообществом.

MSCI не будет отражать в своих индексах увеличение оценки количества акций (NoS) в обращении и показатель FIF для оставшихся в MSCI Russia IMI компаний.

До последующего объявления, MSCI не будет добавлять в индексы компании, классифицируемые в России. Если российский эмитент объявит о намерении выпуска новых акций, то MSCI исключит его ценные бумаги из соответствующих индексов.

Из MSCI Russia IMI исключаются акции:

• «АЛРОСА»,
• Московского кредитного банка (МКБ),
• «Энел Россия»,
• «ФСК ЕЭС»,
• «Газпрома»,
• «Интер РАО»,
• «ЛУКОЙЛа»,
• привилегированные акции «Мечела»,
• акции «Мосэнерго»,
• глобальные депозитарные расписки (GDR) «НОВАТЭКа»,
• акции «ОГК-2»,
• «Роснефти»,
• Сбербанка,
• «Северстали»,
• «Совкомфлота»,
• обыкновенные и привилегированные акции «Сургутнефтегаза»,
• обыкновенные акции «Татнефти»,
• акции «Юнипро» и
• «Русала».

Изменение вступит в силу 5 мая 2022 года после закрытия торгов.

MSCI решил удалить бумаги 19 российских эмитентов из индексов MSCI Russia (interfax.ru)

MSCI исключил Petropavlovsk из индекса MSCI UK Small Cap. «Отзывы, полученные от участников рынка, говорят о существенном ухудшении инвестиционной привлекательности Petropavlovsk для международных институциональных инвесторов», – отмечается в пресс-релизе провайдера.

Данное решение уже никак не скажется на ее акциях. Рейтинги компаний понижены и отозваны, из иностранных индексов бумаги исключены. Иностранные инвесторы продолжают выходить из российских акций, в том числе из акций российских компаний, имеющих листинг в Лондоне. Отзыв рейтингов и исключение из индексов не оставляют другого выбора для институциональных инвесторов, кроме продажи акций.

Для текущих котировок сейчас это даже важнее, чем фундаментальные факторы. Но рынки находятся в разных условиях. Если в Лондоне акции Petropavlovsk продолжали снижаться, то на Московской бирже, где иностранные владельцы акций лишены возможности их продавать, они продолжают попытки роста на позитивной динамике золота и информации о возможной реструктуризации долга компании перед «Газпромбанком».

Вероятно, в текущих условиях компании стоит задуматься либо о делистинге с LSE, либо, по примеру «РУСАЛа», о смене юрисдикции.

Калачев Алексей
ФГ «Финам»

Здравствуйте.
Акции России исключают из разных индексов и бирж + на Западе есть тенденция не иметь ничего общего с Россией.
Когда разрешат продажи для нерезедентов, будут ли эти фонды из списка ниже продавать все акции российских компаний в ноль?

Т.е. к концу 2022 года у них не будет ни одной акции Сбербанка и Газпрома.
Верно?

Ценные бумаги Российского рынка будут исключены из индексов: FTSE Russel — с 7 марта; MSCI — с 9 марта.