MSFT

Всем дождливая среда! Выпуск 280

 

Уолл Стрит похоже вышел из спячки и вчера нарисовал 1е серьезное движение за последнее время. Опасения рынка насчет замедления экономики усилились после замедления потребительского доверия до 9ти месячного минимума. И фондовые индексы просели от 1 до 2%, что выглядит существенным, учитывая топтание на месте за последние пару недель. Но опять же несмотря на первый шаг к коррекции, пока она ожидается плавной, и не исключено, что, к примеру, сегодня индексы попробуют чутка отыграться перед тем, как пойти дальше вниз. Индекс SnP500 может вернуться к 4100 после чего попытается пойти еще ниже.

 

Крупные техи GOOG и MSFT отчитались хорошо, и по классическому правило Уолл стрит — раз положительные ожидания превратились в фактически хорошие новости в виде отчетности, то настало время продавать. Поэтому акции перешли к коррекции от своих локальных highёв и думаю могут просесть еще чуть пониже. Потащив за собой NASDAQ, который то же прошел 12 000 пунктов и похоже попробует добраться до 11 500 пунктов.

( Читать дальше )

Всем понедельник! Выпуск 279

 

Индекс SnP закрыл прошлую неделю падением на 0,1%. И этим практически все сказано, счет на табло. Конечно сезон отчетностей в разгаре и результаты выходят разные, но данные по экономике выходят противоречивые поэтому индексы не могут не то что выбрать направление, но и как то ощутимо сдвинуться с места. Сначала недели выходили слабые данные, а под конец деловая активность в Америке вышла на 11 месячный максимум, что вернуло опасения насчет нескорого разворота в ДКП.

 

На этой неделе будут снова важные данные по инфляции, которые могут оказать влияние на ФРС, но что более важно отчитываются крупные техи META, AMZN, GOOG и MSFT которые во многом и загнали рынок на текущие уровни за последнее время. Все эти 4 бумаги недавно сильно подросли и находятся на своих локальных максимумах. Так что даже при выходе хороших результатов не исключена коррекция, по классической схеме «покупай на ожидании, продавай на новостях» Но еще раз напомню, что бумаги вокруг публикаций отчетностей лучше не трогать, ибо возможна большая и непредсказуемая волатильность.

( Читать дальше )

Всем страстная пятница! Выпуск 275

 

Вот наконец индексы на Уолл Стрит зафиксировала более менее хороший рост. Вслед за потребительской инфляцией вчера был опубликован PPI или инфляция для производителей, которая тоже подтвердила снижение. Это произошло на фоне ухудшения ситуация на рынке труда, то есть ястребиный подход ФРС работает по плану, но уже пора сворачиваться, именно на это в очередной раз надеются участники торгов. В лидерах вчерашнего дня были технологические акции, потому что скорый разворот процентной ставки радует их больше остальных. Такие гиганты как GOOG, MSFT и AAPL приближаются к своим локальным HIGHям и должны эти максимумы обновлять в SR, если положительная тенденция продолжится.

 

НО напомню, что сегодня отчитываются крупные банки и это может сильно переменить погоду. Так же отмечу, что ожидания у рынка сейчас сильно негативные, средний прогноз падения прибыли ожидается больше 5%, в то время как в начале квартала ожидался рост более процента. В такой ситуации ожидания могут оказаться сильно заниженными, а банки могут отчитаться не так плохо и суммарно это окажет положительный эффект на котировки индексов.

( Читать дальше )

Рис. 1: Консолидированная доходность Сбалансированного портфеля и композиция, за 1кв2023

Источник: DKG Global


Сбалансированный портфель: результаты за 1кв2023

Наш сбалансированный инвестиционный портфель, впервые представленный в конце 2022 финансового года в нашем прогнозе (Источник), продемонстрировал рост на 21% с начала года, существенно опережая S&P 500 (+ 4% с начала года) и Nasdaq100 (+13% с начала года).

В основных подсегментах, включенных в портфель, наилучшие результаты продемонстрировали технологические компании, чему способствовала продолжающаяся цифровая трансформация, более высокие, чем ожидалось, результаты прибыли, рост в области ИИ. Большая доля инвестированного капитала сосредоточена в AAPL, MSFT и GOOGL, что в сумме дает около 76% NAV. 

Среди технологических компаний AAPL продемонстрировала наиболее позитивную динамику. APPS (Digital Turbine), несмотря на его существенную недооценку (upside ~100%), продемонстрировала самые негативные результаты в рамках портфеля, в основном из-за слабости рынка онлайн-рекламы.

( Читать дальше )

24 января после закрытия рынка Microsoft (MSFT) отчиталась за 2 квартал финансового 2023 г. (2Q FY23), закончившийся 31 декабря 2022 г. Выручка прибавила 2% и достигла $52,75 млрд. Без учёта негативного влияния укрепления доллара выручка выросла на 7%. Выручка оказалась чуть ниже средней прогнозного диапазона Microsoft. Чистая прибыль упала на 12,5% и составила $16,4 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила $2,2 против $2,48 во 2Q FY22. Без учёта разовых факторов EPS $2,32. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $52,94 млрд и adjusted EPS $2,29.

За 1 полугодие FY 2023 (1H FY23) выручка выросла на 6% и достигла $103 млрд. Продуктовая выручка снизилась на 13,8% до $32,3 млрд. Сервисная выручка подскочила на 18,4% и составила $70,6 млрд.

Дивизионы. За 1H FY23 выручка направления «Productivity and Business Processes» прибавила 8% и достигла $33,5 млрд. За квартал выручка от Linkedin выросла на 10% в годовом выражении (+14% FX-neutral). Число частных подписчиков сервиса Microsoft 365 составило 63,2 млн, что на 3% больше, чем кварталом ранее. Выручка Office 365 (для фирм) выросла на 11% г/г (+18% FX-neutral).

( Читать дальше )

Всех с праздником! Прочитал пост:«Знать, когда ты ошибся» про мелкософт. Но это же не про смартлабовцев.

Основной вопрос для ам. аналитиков  был в начале января куда пойдет бумага вверх или вниз после сильного падения. Для решения этой задачи провел несколько трендов на дневном графике.
Оказалось, что бумага вышла из ср.ср. даунтренда и с ноября находится в пологом локальном апканале. Покупаем внизу канала, продаем в верху канала.

Сейчас бумага корректируется вниз, пробив верх канала и пробив долгоср. среднюю.
Сильная под. кластер 225 — 230.

Всем пятница! Выпуск 242

Американские индексы подрастают на фоне благоприятной экономической статистики, ВВП хоть и замедлился, но не так сильно как ожидалось, рынок труда остается напряженный, но стабильный. Ну и сезон отчетностей продолжается, где отчиталась уже более ¼ компаний из индекса SnP из них 69% превзошли прогнозы, а еще в среду эта цифра была 67%. То есть положительных факторов больше и индексы подрастают, но как-то с осторожностью. Индекс SnP500 пытается задержаться над уровнем в 4000 пунктов, NASDAQ 100 снова подошел к 4х месячному сопротивлению в 12 000 пунктов, вчера один парень на Уолл Стрит заявил, что если биг техи этот уровень все таки возьмут то шорт сквиза или резкого роста на выносе медведей не избежать. Но в целом пока есть ощущение, что сжимается пружина и разжаться она может как вверх, так и вниз. И всё пока идет к тому, что решающим драйвером будет как всегда заседание ФРС на следующей неделе.

Из частных историй CVX объявил крутую программу байбэка, это когда компании выкупают обратно свои акции с рынка. Обычно это драйвер для роста и кстати один аналитик указал, что последнее время количество байбэков было увеличено, что возможно и подтянуло индексы наверх. CVX же вырос на 5% и будет пытаться обновить свой ATH и у него в этот раз реально может получится особенно, если поможет нефть. а вот IBM расстроила своей отчетностью и на 5% припала, но главное что компания остается в своем 1,5 годовом боковике. С одной стороны скучно, с другой стороны удобно для трейдинга в диапазоне от $120 до $144.

( Читать дальше )

📰Прогноз рынка по приоритетам на ➡️ пятница, 16 декабря 2022

Каждый день я использую вот эти данные, чтобы понимать в какую сторону лучше торговать сегодня и среднесрочно. Сохранять объективную картину рынка помогают #приоритеты рассчитанные на основании опционных данных.

Буду благодарен за 👍 лайки и комментарии 💬

——-🫥——-
Сигналы для открытия позиций в несколько дней/недель со stop-loss равным двойному дневному ATR (

( Читать дальше )