NZD

австралійський і новозеландський долар закінчили минулий тиждень по різному. Вони були основними інструментами в нашому портфелі. Австралійський долар закінчив тиждень падінням чого ми і очікували і для цього є декілька причин — звіт по ринку праці виявився двозначним, адже кількість робочих місць виросла тільки в секторі часткової зайнятості і робота на повний робочий день впала найшвидшими темпами за останні три роки, також розчарував і протокол РБА, який не дав ніяких чітких сигналів. Тому в четвер і п'ятницю ми побачили падіння валюти до всіх основних на ринку, що пов'язане з фіксацією прибутку і досягненням дна американським доларом. На цьому тижні даних по Австралії немає тому ринок буде консолідуватися на фоні виступу Йеллен в п'ятницю і ми чекаємо подальше послаблення австралійського долара через зменшення апетиту до ризикових активів.  

Ми зберігаємо ведмежий сигнал по валюті і при досягненні рівня 0,7660 і 0,7730 входимо на продаж валютної пари AUD/USD.

Вчера у нас был обзор по двум сырьевым валютам (AUD, NZD), сегодня мы остановимся на третем инструменте который является заключительним инструментом в инвестиционном портфеле (USD/JPY).
Японская валюта после прохождения корекции чему способствовало ослабления долара, резко упала в цене, а теперь давайте посмотрим на факторы что способствувало:

1) Рост американских гособлигаций, американские акции и спрос на вообщем на их активы

2) Падения индекса страха VIX на 3.1%, ниже уровня, что способствует оттоку капитала с инструментов «тихой гавани» и повышает спрос на риск

3) Рост фондового индекса Nikkei 225 на 1,1%

Также сегодня выходит статистика по розничным продажам в США, мы полагаем они выйдут лучше прогноза — такой сигнал дают данные по росту зарплаты (два месяца подряд), откат продажы автомобилей и по етому в июле ожидается рост потребительских расходов.

С техниченской стороны мы полагаем что валюта «насчупала» дно и если новости выйдут в хорошем ключе будет штурм августовских пиков в районе 103.

Подтверждение ожиданий рынка теперь имеет другую реакцию. Резервный банк Новой Зеландии  понизил ключевую процентную ставку  на 25 б.п., до рекордного минимума 2% в четверг, просигнализировав о возможности дальнейших понижений ставки. При этом РБНЗ все еще не может вернуть инфляцию в целевой диапазон 1%-3%. Несмотря на понижение ставки, новозеландский доллар вырос более чем на 1% и торговался на годовом максимуме.

Традиционные инструменты денежно-кредитной политики, очевидно, стали не столь эффективными, и управляющий РБНЗ Грэм Уилер не был удивлен реакцией финансовых рынков. Мы видим, что стимулирование, осуществляемое другими центральными банками, привело к снижению доходности 10-летних гособлигаций в Японии и Германии до отрицательной территории, а золотообрезные облигации Великобритании продолжают достигать рекордных минимумов, и та же самая ситуация наблюдается на периферии Европы. Это оправдывает поведение финансовых рынков, когда поиски доходности затруднены. Ожидания относительно того, что ФРС может сохранять ставки без изменения в 2016 году являются еще одной причиной происходящего. Участники рынка поумерили свои ожидания касаемо повышения ставок в этом году и теперь учитывают менее чем 40%-ную вероятность такого развития событий, а вероятность повышенния ставок в сентябре составляет лишь 9%.

Основну частину нашого портфелю займаються операції по австралійському і новозеландському долару де ми зберігаємо свій медвежий прогноз, по обом валютним парам. Австралійський долар виріс вчора до 0,77560, що трошки не дотягло до рівня максимума 2016 року (0,7833), але в районі 0,7755 — зустріли сильну зону супротиву. Такий ріст можна пояснити декількома факторами — перший це падіння індекса долара в першій половині торгового дня до рівня 95,38, пізніше він відступ в другій половині американської сесії що відправило і австралійський долар від максимумів, підтримку йому ще надає кореляція з золотом яке вчора доходило до рівня 1354 долара за унцію. І головним фактором це відновлення апетиту до ризику, до якої дана валюта і відноситься. Якщо брати дані які вийшли вчора вони були гірше прогнозів, що показує сповільнення економіки країни, Виступ голова РБА Стівенс підтвердив, те що обмінний курс валюти є зависоким і несе ризики для росту інфляції в країні (ці моменти вже ціна врахувала). З технічної точки зору на графіку D1 зароджується доволі сильна дивергенція, а перекупленість валюти тримається вже декілька днів, і маємо доволі сильну зону супротиву в районі цих цін — де максимуми 2016 року.

Через декілька годин відкриється ринок і знову розпочнеться робота на ринку, хотілось би декілька слів сказати, що ми чекаємо на цьому тижні і наші прогнози.

Цей тиждень покаже багато китайської статистики (сальдо торгового балансу, інфляція промислове виробництво) — ці показники допоможуть зрозуміти чи проблеми Піднебесної затягуються чи ситуація з просіданням економіки по трохи стабілізується — основним інструментом який зреагує буде нафта, адже Китай один із основних імпортерів і споживачів нафти, також ці новини якщо вийдуть погані і покажуть проблеми — валюти втратять тягу до ризику і будуть укріплятися валюти «тихої гавані».

Нафта на цьому тижні також може не обрати тренд а рухатися в коридорі — крім щотижневої статистики з США по запасам, в ціни почнуть закладувати вже офіційно задекларовану в Алжирі зустріч країн картеля (ОПЕК), поки є інформація що Росію не будуть запрошувати, підкосити нафту може статистика яка була в пятницю яка знову показала зростання кількості бурових.

Хотя инфляция остается ниже 2% с 2012 года, цены на жилье выросли почти на 50% за последние шесть лет, что является одним из главных рисков для финансовой системы, учитывая вероятную коррекцию цен. Предложение РБНЗ не только позволит ограничить дальнейший рост цен на рынке жилья, но и опустить целевую процентную ставку ниже 2.25%. Я думаю, что этот РБНЗ понизит ставку 11 августа, на своем очередном заседании по денежно-кредитной политике.

Австралийский доллар сегодня показал второе по масштабу снижение, упав на 1% против американской валюты. Протоколы июльского заседания РБА, на котором центральный банк оставил ставку без изменения, на уровне 1.75%, показали, что РБА не сильно обеспокоен выходом Великобритании из ЕС. Ожидается, что Brexit окажет только небольшое неблагоприятное влияние на мировую экономическую активность.

Сегодняшний день важен лишь для одного события – Брекзит Великобритании. Ровно в 9:00 стартует голосование. Первые результаты будут в 3 – 4 часа ночи, а полноценные официальные результаты позднее днем. Учитывая напряженность на финансовых рынках, вчера было принято решение фиксировать позиции по AUD/USD и NZD/USD.

Новые позиции не добавляем, ждем результатов голосования в Великобритании.

Более подробную информацию ищете у нас ВК-паблике, где Вы также можете первыми увидеть новые торговые сигналы.

Пара новозеландский доллар/доллар США была одной из тех пар, которые показали самые значительные изменения с момента открытия рынка. Это является неожиданностью для меня, учитывая недавние условия в экономике Новой Зеландии, которые не оправдывают столь позитивной динамики новозеландской валюты. Предстоящая неделя богата на экономические данные в отличие от прошлой недели. В центре внимания рынка будет находиться отчет ANZ по доверию в деловых кругах Новой Зеландии. Ожидается, что доверие в деловых кругах осталось без изменений или немного ухудшилось. Наиболее важным фактором для пары новозеландский доллар/доллар США будет являться экономика США. Перед публикацией в пятницу данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США можно ожидать значительных изменений этой пары и других пар с сырьевыми валютами.

Пара новозеландский доллар/доллар США отскочила вверх на графиках, и это, похоже, вызвано закрытием коротких позиций после того, как она встретила сильную поддержку на 0.6679, в то время как скользящая средняя за 50 дней также являлась подвижной поддержкой. Однако быки были разочарованы, поскольку рост пары натолкнулся на сильное сопротивление на уровне 0.6732 и вряд ли он продолжится в краткосрочной перспективе.