S&P500

 


Среди трейдеров сейчас передается любопытный график анализа  рынка. Корреляция конечно же не означает одинаковую причину. Но данный график в то же время предполагает, что мы находимся на том же пути,  что и во время краха 1929. «Не принимая это близко к сердцу – график достаточно легко накладывается» — говорит автор анализа Ден Гринхауз. Это напоминает нам, что даже если все считают, что сейчас наблюдается всплеск активности участников рынков, графики еще указывают, что это не скоро изменится.





( Читать дальше )

Щас такая же участь в ARIA

Рентабельность продаж по чистой прибыли (ROS=Чистая прибыль/Продажи) у компаний, входящих в SP500, достигла исторического максимума. ROS — один из факторов, влияющих на стоимость бизнеса, акций. Это один из фундаментальных факторов, который объясняет текущие уровни SP500.

 
 

По данным на октябрь американские хедж-фонды в среднем заработали всего 6% для своих клиентов, что на 75% ниже роста индекса S&P500 за тот же период. При этом 20% хедж-фондов сгенерировали абсолютный убыток для своих клиентов (в среднем -4%). Хедж-фонды, конечно, созданы не для того, чтобы зарабатывать максимум для своих клиентов, а для того, чтобы защищать (хеджировать) кэш от инфляции, рыночных массированных колебаний и др. Но «минус» это все же плохо.
 И сегодня уже многие финансисты пишут в своих финансовых блогах, что хедж-менеджерам становится все сложнее выполнять свою функцию достойно… И во всем виноваты дисбалансы, которые внес ФЕД в рынок.
 
Данные Goldman Sachs

«Методика анализа отчетов COT» представлена в посте от 17.11.2013г.

Судя по данным последней недели, отрицательная нетто-позиция крупных участников (Reportable Positions — колонка Total) на CME немного увеличилась (до -1,5%), что может свидетельствовать о предстоящей коррекции на фондовом рынке США.

( Читать дальше )

Иран замораживает ядерную программу (пока на время) 

• Получает доступ к 4.2  млрд долл.
• Послабление санкций, касающихся поставок золота, нефтехимии и автомобилей.

Понедельник — S&P — полет вниз. 
Поздравляю всех кто занял места заранее ))) (Василий в том числе) 

Update: текст значительно доработан, цифры исправлены.
Тут сегодня много топиков на тему «сипи дорогой, рост безумный, я фшортах».
Я и сам не в лонгах, а скорее в шорте, и поза на меня очень сильно давит, потому что взял максимальный сайз (ничему не научился за год =( ). Но! Давайте будем объективны.
Просто оценим наши шансы с точки зрения исторической действительности. До Нового года осталось всего 5 недель. Посмотрим динамику фьючерса ES по годам и выделим эти 5 недель:
 
* В колонке VIX — значение индекса волатильности за 5 недель до НГ, а точнее Close от прошедшей пятницы.
** Год ещё не закрыт.
 
В среднем за 13 лет крайние пять недель года дают нам ~1,73% роста. Не густо, но всё-таки стабильно положительное значение. Кроме того, если взять не пять недель, а шесть, то динамика радикально отличается. За те же годы у нас было бы в среднем ~3,11% роста за шесть недель.


( Читать дальше )

S&P Достиг новых максимумов и неизвестно как долго он еще будет расти, я не претендую на оригинальность, но хочу задать такой вопрос.
Зачем шортить растущий рынок?
Ведь на мой взгляд всегда можно найти более достойное применение деньгам, чем бороться с рынком и доказывать свою правоту. Если шортим S&P с текущих уровней, понятно, позиция не может быть значительной против тренда, но можно допустить, что это долгосрочный хай, а если нет, тогда усреднение, в попытке все таки поймать верхи?
Сам в данный момент без позиции по S&P,ниже привожу некоторые мои сделки.

Первое, что бросается в глаза… кто-то зашортил раньше времени...
Второе, динамика нашего рынка не будет точно коррелировать с S&P500.
Третье, по динамике не видно резкого падения на 100 или 200 пунктов. Сильная поддержка.

Это пока мысли, основанные на имеющихся предварительных расчетах.
 
 
 
 
 

Долго я ждал отметку 1800, пришлось вчера ехать открывать счёт и перекидывать деньги в срочном порядке. Шорт открыт по 1801. Всё равно куда SP пойдёт дальше, но весь фундаментал просто кричит, что это развод.  Позиция открыта без стопа и без плечей, с целью 1650-1600 пунктов в 1-2 квартале 2014 года.