S&p500

                   Ты за них или против?
                   Бывает ещё третий 
                   выход: наплевать. ©

Всем привет и трям! Вот и июль заканчивается! Да-да, сегодня 31 июля. Остался один летний месяц. Надо успеть отдохнуть .)) Хотя, с деньгами летний отдых можно устроить в любое время года. Поэтому и зарабатываем.)
Но кроме этого чучуть грустного факта (лето пролетает), сегодня ОЧЕНЬ МНОГО РАБОТЫ. И в первую очередь на новостях.

НОВОСТИ СЕГОДНЯ:



Япония с утра подняла ставку без предупреждений на 0,15%. 
В 12:00 — CPI по Еврозоне
21:00/21:30 — %% ставки и ФРС.

Может и пронесет… но готовыми надо быть.

РЫНКИ НА УТРО:

мажоры ($) — доллар укрепляется по ТА. Вечером могут и распилить. Кто любит словить порцию адреналина — сегодня может прилететь.

BRENT — лои (78,0) по ТА дали вчера. Теоретически есть куда падать. Но сегодня могут поиграть на нервах. 

( Читать дальше )

Прогноз на конец 2024 и 2025 год! И, как всегда, наши 3 вывода в конце статьи

Неделю назад вышла статистика в США за июнь. Впервые за несколько лет индекс потребительских цен упал на -0,1 за месяц. Быстрый вывод который сделали инвесторы сначала — инфляция замедляется и теперь уж ФРС точно снизит ставки и акции вырастут. Но обрадовались рано: индекс S&P 500 потерял почти 5% (5660 до 5430) за неделю.

Почему так? Давайте разберемся.

На что упали цены? На различные товары, например на бензин на -3,8%, на авиабилеты -5,0%. А цены на услуги не падают.

Для понимания инфляции лучше смотреть цены на услуги, а не на товары. Они лучше показывают тренды, не так волатильны и не так скачут как на товары. К тому же, услуги это прямой показатель экономической активности. Так вот, цены на услуги ускорились с 3,0% в годовом исчислении (октябрь 2023), до 5,0% в мае и 4,8% в июне в этом году.

Что выросло и так повлияло на общий рост?

Транспортные услуги и медобслуживание, а главное жилье, которое вообще выросло на 5,2%. А это именно то, за что платят люди. Это похоже на 2022 год, рост инфляции и соответственно падение акций в 2022 году. Отсюда и страхи и коррекция на 5%.

( Читать дальше )

Компании привлекли $23,2 млрд от первичных размещений акций в США с начала года, превзойдя показатель всего прошлого года, составлявший $19,4 млрд, по данным Renaissance Capital.

Всего на биржи США в этом году вышли 82 компаний (+37% г/г).

t.me/ifax_go

наша фонда не единственная которая настроена на длительное падение:







( Читать дальше )

Государственный долг США впервые в истории достиг отметки в 35 триллионов долларов, свидетельствуют данные американского Минфина.

ria.ru/20240729/gosdolg-1962793847.html

Текущая неделя без преувеличения должна определить движение рынков на ближайшее время

🔸Во-первых отчитываются крупнейшие американские компании. Среди них Apple, Amazon, Meta, Microsoft.

На прошлой неделе американский рынок акций начал корректироваться 🔽 после отчёта Google. Инвесторы стали сомневаться что многомиллиардные вложения в инфраструктуру ИИ принесут скорую отдачу. А именно тема ИИ была ключевым драйвером роста последний год. Поэтому отчёты остальных крупных игроков будут критичны. Разочарование может вызвать вторую волну снижения. И наоборот, позитивные отчёты и комментарии от компаний должны помочь рынку оттолкнуться от текущих уровней и продолжить рост.

🔸Во-вторых, в среду заседает ФРС🇺🇸. Консенсус, что ставку в этот раз не снизят, но дадут четкий сигнал, на снижение (скорее всего в сентябре).

🔸Плюсом тоже в среду будут озвучено решение по ставке Банка Японии🇯🇵. Там наоборот ждут повышения. Почему это тоже важно: в Японии очень низкие ставки, поэтому распространена стратегия, когда инвесторы занимают деньги в Йенах и инвестируют в иностранные активы. Повышение ставки = увеличение стоимости обслуживания долга. Распродажи прошлой недели отчасти связывают в том числе с тем, что японские инвесторы продавали зарубежные позиции и закрывали задолженность в Йенах, опасаясь повышения ставки.

( Читать дальше )

Инвесторы начинают неделю в отчаянном поиске ответов на вопросы о краткосрочном направлении глобальной денежно-кредитной политики после того, как противоречивые сигналы из ключевых экономик перевернули рынки.

Крупнейшие центральные банки собираются встретиться в Токио и Вашингтоне в среду и в Лондоне в четверг, при этом трейдеры пытаются решить, повысит ли Банк Японии процентные ставки, а затем, когда и на сколько, Федеральная резервная система и Банк Англии снизят их.

На карту поставлены недавние скачки курса иены и фунта, а также снижение доходности краткосрочных казначейских облигаций США. Многие рынки завершили прошлую неделю нервозно из-за неопределенных перспектив политики и экономического роста.

Банк Японии

На рынках сохраняется неопределенность относительно того, что Банк Японии будет делать после нескольких лет, в течение которых он редко менял ставки.

Глава Кадзуо Уэда установил личный рекорд по отсутствию публичных комментариев перед заседанием по политике, а последние экономические данные показали ускорение инфляции, но разочаровывающие потребительские расходы.

( Читать дальше )