SBER

Чистая прибыль Сбербанка в за июнь составила 45 млрд руб, следует из его отчета за 6 месяцев по РПБУ, что является абсолютным рекордом банка за всю историю. Столь высокую прибыль банку удалось получить благодаря росту чистого процентного дохода и комиссионных доходов, а также низким отчислениям в резервы.

https://specialsituations.net/sberbank-profit-beats-records/

Мы повышаем целевую цену Сбербанка до 143,1 руб за акцию.

Чистый процентный доход Сбербанка составил 96,1 млрд руб, что на 69% больше, чем в прошлом году. Комиссионные доходы выросли всего на 3% по сравнению с прошлым годом, и, при этом, на 24% к маю, составив  28,8 млрд. руб. Отчисления в резервы составили 7,9 млрд. руб. — для сравнения, в среднем за 12 месяцев расходы на пополнение резервного фонда составили 30,6 млрд руб.

Стоимость акций Сбербанка вчера достигла нашей целевой цены в 139,9 руб за акцию.

https://specialsituations.net/sberbank-target-reached/

Акции Сбербанка растут вслед за ценами на нефть и укреплением рубля. Кроме того, недавно Сбербанк показал впечатляющие результаты за 1 квартал по МСФО, что также поддерживает котировки банка на высоком уровне.

Мы сохраняем целевую цену Сбербанка на уровне 139,9 руб за акцию. При этом, целевая цена в случае снятия санкций вырастет на 6,3 руб до 146,2 руб за акцию.

Отчетность Сбербанка за первый квартал по МСФО оказалась лучше ожиданий — чистая прибыль выросла до 117,7 млрд руб против нашего прогноза 103,8 млрд руб. Мы повышаем целевую цену Сбербанка до 139,9 руб за акцию.

https://specialsituations.net/sberbank-upgraded-after-1q-results/

Финансовые показатели банка превзошли наши ожидания почти по всем статьям — чистый процентный доход вырос до 325,5 млрд руб (прогноз 321,9 млрд руб), расходы на создание резервов упали до 83,9 млрд руб (прогнозировался рост до 122,5 млрд руб), а стоимость риска упала до 1,7%. Операционные расходы также оказались ниже ожиданий — 143,8 млрд руб против 154,7 млрд. руб.

Однако, чистый комиссионный доход банка оказался ниже, чем мы предполагали — 77,2 млрд руб при прогнозе 93,1 млрд руб. Помимо этого, банк получил убыток в размере 24,9 млрд руб от операций с валютой против прибыли в 27,1 млрд руб в первом квартале 2015 года.