SBERP

🟢Тут у нас Сбер отчитался о прибыли по РПБУ за 2023 год. Большой зелёный банк завершил его с рекордными результатами — чистая прибыль составила 1,5 трлн рублей,что в 5 (!) раз больше, чем в 2022-м.

✅Другие важные показатели:

● Совокупный кредитный портфель достиг 38,9 трлн рублей (+26% по сравнению с 2022 годом).
● Число активных клиентов-физлиц выросло на 2,1 млн человек — до 108,5 млн.
● Средства физлиц увеличились на 23,5% и превысили 22,6 трлн руб.
● Средства юрлиц выросли на 24,5% и составили 10,9 трлн руб.
● Количество пользователей подписки СберПрайм достигло 10 млн.
● Рентабельность капитала составила 24,7%.


Основные новости и инвест-юмор я также публикую в своем телеграм-канале

🤑При этом Сбер сохраняет цель по дивидендным выплатам за 2023 г. не менее 50% от прибыли по МСФО.

В пересчете на потенциальные дивиденды исходя из 50% от чистой прибыли, за год Сбер заработал 33,1 руб. на акцию (12% дивдоходности). При этом дивидендной базой выступает чистая прибыль по МСФО, которая может немного отличаться от показателя по РПБУ. Более точный прогноз по дивидендам можно будет сделать после публикации отчетности по международным стандартам.

( Читать дальше )

📊Сегодня будет классный фундаментальный ТОП-10, который мне и самому давно хотелось сделать, но в итоге с которым мне очень помогли проглотившие на этом не одну собачку ребята с портала РБК Инвестиции.

🎸Иногда я позволяю себе брать интересные с моей точки зрения исследования, которые провели серьёзные профессиональные дяди, и делать на них своеобразные «инвест-каверы» в своем блоге. Всё равно лучше, чем у них, у меня проанализировать такое количество данных навряд ли получится.

Кстати, если мое творчество вызывает у вас симпатию — присоединяйтесь к моему телеграму, там много интересного.



C 2000-го года российский рынок успел пережить массу турбулентностей: кризисы 2008 и 2014 годов, пандемию COVID, геополитические потрясения 2022 года. Несмотря на это, за 23 года индекс Мосбиржи вырос более чем в 21 раз: со 144.39 до 3099.11 пунктов при закрытии рынка 29.12.2023.

📈РБК Инвестиции на днях составили рейтинг из 10 бумаг российских компаний, которые показали самый большой рост с 29 декабря 2000 года по 26 декабря 2023 года.

( Читать дальше )

Раскрываю сикрет, как делать 100% в год.

Покупаешь дешево, продаешь дорого.

Этап 1. Рынок падает, нерезы продают в Лондоне расписки сбера по 1,02$ за акцию (4 акции комплектом по 4,04$). Все что нужно было сделать, это их купить. Купить можно было в 1 клик в Тинькофф инвестициях. Там был момент, когда можно было купить по 0.5$, но я не успел :(.

Этап 2. 5 сентября 2022 года акции появляются на счете и продаются по 140 рублей, на тот момент я все считал в долларах, получилось 140/60.3 = +132%.

Были и другие телодвижения по году, поэтому фиксируем +130% в долларах.

Этап 3. Перед новым годом, понимаем, что у сбера по капиталу есть апсайд в 100%. И покупаем его обратно по 140 рублей за акцию… Ну а дальше просто НИЧЕГО не делаем. Учитывая, что были и другие трейды, а так же немного алгоритмической торговли, на данный момент получается +90% в рублях… Для любителей посчитать (265 цена сейчас + 21,25 р дивы после налогов)/140 = 2,044 или +104%. 

Вы понимаете? Просто покупаем хороший актив за дешево и получаем +250%  за 2 года. 

( Читать дальше )

Камрады накидали в чат тикеров на выходные. Посмотрел, делюсь наблюдениями.

Лукойл (#LKOH)




( Читать дальше )

Всех приветствую!

И снова был день, богатый на новости, и снова они касались валютного рынка. 

Россия может вновь ввести обязательную продажу валютной выручки «в любой момент» — источники — RTRS (https://www.reuters.com/article/idUSL8N39X233 ). Фраза "«в любой момент»" очень действенна!!! Государство — манипулятор!!! Но с другой стороны, а чего все ждали? Рай? Не бывает такого!!!

FT узнал (https://www.rbc.ru/finances/16/08/2023/64dcbb469a7947ebf39bf721 ) о предложениях Минфина по валютному контролю. Минфин предложит заставить экспортеров продавать до 80% валютной выручки в течение 90 дней после ее получения, а компаниям, которые откажутся выполнять эти требования, будет отказано в госсубсидиях. Среди других предложений — запрет на выплаты дивидендов за рубеж, отмена импортных субсидий, ограничение сделок с валютными свопами, снижение объема иновалюты, которые экспортеры могут выводить из России.

Ну что сказать, государство и монетарные власти начинают работать, т.к. такой курс крайне вреден для инфляции.  

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей!

«Мосбиржа» призвала (https://www.moex.com/n63053 ) инвесторов ко взвешенным решениям на фоне возросшей волатильностью в ряде инструментов. 

«В связи с возросшей волатильностью в ряде инструментов рынка акций Московская биржа обращает внимание инвесторов на необходимость взвешенного принятия инвестиционных решений и учета доступной официальной информации от эмитентов и профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Торговая площадка сообщила, что принимает все необходимые меры для стабилизации ценового процесса, в том числе устанавливает ассиметричные ценовые границы, а также проводит дискретные аукционы.

Московская биржа информирует о недопустимости недобросовестных практик, применяемых с целью манипулирования рынком.

В последние месяцы сильные движения в отдельных акция и целых секторах происходят все чаще. Подобные импульсы в основном наблюдаются в третьем эшелоне, при этом дневные объемы торгов таких бумаг не только значительно превышают средний показатель для них, но зачастую и торговые обороты традиционных рыночных тяжеловесов.»  

( Читать дальше )

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА SBER, РОБОТ CANDLEMAX

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 262.3

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 2.7

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 2.7

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА SBERP, РОБОТ CANDLEMAX

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 260.91

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 2.3

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 2.3

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА SIBN, РОБОТ CANDLEMAX

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 572.7

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 10.4

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 10.4

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА TCSG, РОБОТ CANDLEMAX

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 3543

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 81

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 81

СТАТИСТИКА С 22.09.1997 ПО 29.12.2018: 615/408

(ЧИСЛО ПРИБЫЛЬНЫХ СДЕЛОК/ЧИСЛО УБЫТОЧНЫХ)

Больше свежих обзоров компаний в моем ТГ-канале, подпишитесь: t.me/Vlad_pro_dengi

Главным акционером МКБ является бизнесмен Роман Авдеев (владелец компании «Россиум»), банк ведет свою деятельность преимущественно в Москве и Московской области.

❗️Вот почему я считаю, что инвестировать в него по текущим ценам не стоит

1️⃣ Дороговизна по мультипликаторам. Текущий главный показатель оценки компании P/E (капитализация поделить на прибыль) = 16,3; если банк восстановит прибыль 2021 года, то P/E составит 6,1. При этом среднее норма для МКБ за последние 5 лет = 5, то есть банк стоит дороже своих средних показателей и ощутимо дороже ВТБ (потенц. P/E = 3,8), Сбера (потенц. P/E = 4,2) и Банка Санкт-Петербург (потенц. P/E = 3). Непонятно, за что переплачивать.

2️⃣ Низкая рентабельность капитала. Простыми словами, банк не очень хорошо умеет делать деньги. МКБ в среднем за последние 5 лет получает 10% прибыли на свой капитал. У Банк Санкт-Петербурге ROE 15%, у Сбера выше 20%, у Тинькофф выше 35%.

( Читать дальше )

Анализ банковского сектора РФ завершаю компанией Банк Санкт-Петербург, акции которой за год выросли в 3 раза. Разберем, почему акции банка выросли и дорого ли стоят сейчас.



👉🏻 Важные операционные показатели

1️⃣ Выручка за 2022 год составила 96 млрд руб. (по РСБУ), в 2021 году была 44,5 млрд руб., то есть рост больше чем в 2 раза.

2️⃣ Прибыль БСП по МСФО составила 47,5 млрд руб. (в 2021 году было 18,1 млрд руб., в 2020 году 10,8 млрд руб., с 2007 по 2019 годы банк ни разу не зарабатывал больше 10 млрд руб.). Это абсолютный и неожиданный рекорд (банк заявлял, что хочет заработать 22 млрд руб.).

3️⃣ Прибыль в 2023 году. Шутить про то, что БСП заработал больше, чем ВТБ в 2022 году, не буду, но отмечу, что БСП заработал в 2 раза больше, чем Тинькофф. При этом характерно то, что если у Сбера, ВТБ и Тинькофф прибыль в 2023 году серьезно восстановится (прогнозирую 1,2 трлн, 350 млрд и 70 млрд соответственно и это будет стимулом к росту акций), то по БСП у меня такой уверенности нет.

Объясню, почему. Значительная статья роста выручки БСП — доходы по ценным бумагам, они увеличились с 5,3 млрд руб. до 40,8 млрд руб. и составляют 42,5% от всей выручки. Этот доход не постоянен, и в 2023 году он может быть и небольшим, и нулевым, и даже отрицательным.

( Читать дальше )

Подпишитесь и читайте больше обзоров компаний и сделок в моем телеграм-канале! t.me/+gGPjpaSZKGw3N2Vi



Продолжаю анализ банковского сектора, на очереди Тинькофф. Начнем с состава акционеров. 35% расписок Тинькофф Банка принадлежат Владимиру Потанину, который также является владельцем 34,6% акций Норникеля. 65% бумаг обращаются на бирже.

Банк зарегистрирован на Кипре 🇨🇾, после введения санкций рассматривает вариант перерегистрации (при этом даже если решится, процесс небыстрый).

👉🏻Важные операционные показатели

1️⃣ Выручка Тинькофф банка выросла с 274 до 366 млрд руб. в 2022 году (+34%), с 2017 по 2022 год выручка компании выросла в 6

2️⃣ С прибылью дела похуже. В этом году чистая прибыль Тинькофф банка сильно просела, до 20,8 млрд руб., это уровень 2017 года, в 2021 году прибыль была 63,4 млрд руб.

При этом все кварталы 2022 года у компании были прибыльными, с явной динамикой восстановления к концу года:

1 кв. 2022 — 1,2 млрд руб.
2 кв. 2022 — 3 млрд руб.
3 кв. 2022 — 5,9 млрд руб.

( Читать дальше )