SIbrent

Есть слух о возможных санкциях на НКЦ в ближайшем пакете, кто что знает????

• 13 февраля 2023, 11:17
• |
• Sergio Fedosoni
  
• 

• хорошо
• 19

• спецраздел:
• банки

• ответить
• Ответы ( 34 )

Siшка перешла в бэквордацию

• 10 февраля 2023, 15:52
• |
• Sergio Fedosoni
  
• 

Всем привет


-200 пунктов это еще мало для добротного хеджа, наблюдаем за развитием дальше, строим идеи на этом/

предыдущий раз бэк был в середине декабря


( Читать дальше )

• хорошо
• 28

• спецраздел:
• форекс

• обсудить на форуме:
• Доллар рубль

• комментировать
• ★4
• Комментарии ( 22 )

"Из газа в нефть переползая"...

• 09 февраля 2023, 17:14
• |
• Sergio Fedosoni
  
• 

Получен сигнал для возможного перехода из ближнего газоспреда в ближний нефтеспред


под наблюдение до вечера...

с начала февраля таких сигналов было немало, требуют ручной проработки и носят информационный характер

ближний контракт


( Читать дальше )

• хорошо
• 16

• спецраздел:
• трейдинг

• комментировать
• ★1
• Комментарии ( 1 )

Нормализованные Нефте-газоспреды v 1.02

• 07 февраля 2023, 15:42
• |
• Sergio Fedosoni
  
• 

всем привет!
в продолжение топика про максимализацию спредопрофита

нормализованные (приведенные) по уровням ГО, риска, резерва маржи (под NT) спреды CME-Moex в % годовых к своей экспире, ближний контракт (jan) Синий газ, Черный Нефть



крупно тут

добавлю след месяц

февраль жирно, январь визирно для наглядности


( Читать дальше )

• хорошо
• 17

• спецраздел:
• трейдинг

• обсудить на форуме:
• натуральный газ

• комментировать
• Комментарии ( 4 )

КДПВ: "Нормализация" арбитражных стратегий

• 06 февраля 2023, 17:42
• |
• Sergio Fedosoni
  
• 

Всем привет!

Поскольку экстрадоходность от торговли нефте и газоспредами потихоньку уходит, пора задумываться об оптимизации ТС.
Как мы знаем торговый капитал (или приемлемый уровень риска) сильно не бесконечен, а стратегия продал спред и держи до упора не соответсует профилю аппетита к риск/доходности, нужен «прорыв» 

Таковым считаю внутридневное перескакивание из нефти в газ и обратно, но для этого крайне желательно математически описать и формализовать систему принятия решений

вывел вот — эффективная нормированная доходность к экспирации по спредам (ближний контракт, с учетом ГО и минимально необходимых резервов под варик)

Ближний контракт, спред MOEX-CME (здесь и далее, Нефть черная, газ голубой)



следующий контракт (с экспирами в конце марта)



( Читать дальше )

• хорошо
• 20

• спецраздел:
• трейдинг

• комментировать
• ★9
• Комментарии ( 17 )

Как Вы оцениваете емкость рынка межплощадочного арбитража (Moex-CME) нефтью и газом???

• 06 февраля 2023, 01:48
• |
• Sergio Fedosoni
  
• 

Как Вы оцениваете емкость рынка межплощадочного арбитража (Moex-CME) нефтью и газом???

200 млн руб

500 млн руб

1 млрд руб

3 млрд руб

5 млрд руб

10+ млрд руб

Всего проголосовало: 45

Упрощённо, какой суммарный дополнительный капитал арбитражеров, зашедший в эти неэффективности (обе вместе) убьет избыточную доходность в десятки а то и сотни % годовых ???


приветствуются соображения и предположения в комментариях.

для справки — весь рынок нефти на мосбирже — 2.88 млрд руб (ГО)
весь рынок газа на мосбирже — 3,36 млрд (ГО)

чтобы спред сложился и даже ушел в отрицательную зону — вот так:



крупно


достаточно выровнять лонго-шорты как тут:

А для простого обнуления доходности хватит и 20-25% шорта (от разницы в структуре ОИ) как вот тут:

и что мы видим — ближный спред

• хорошо
• 12

• спецраздел:
• трейдинг

• комментировать
• ★4
• Комментарии ( 23 )

КДПВ: Нефтеспреды - как выбрать оптимальный момент перехода на новый контракт???

• 25 января 2023, 22:57
• |
• Sergio Fedosoni
  
• 

всем привет
накидаю пару картинок, потом распишу
итак скоро экспира по нефти и вот что мы видели в январе — ближний контракт



Схожую картинку мы видели и в «февральском», но крайние три дня дня ситуация немножко изменилась



( Читать дальше )

• хорошо
• 22

• спецраздел:
• трейдинг

• комментировать
• ★7
• Комментарии ( 11 )

А у нас на бирже Газ, а у Вас ???

• 19 января 2023, 21:05
• |
• Sergio Fedosoni
  
• 

Вот уже почти 3 года как на Мосбирже торгуются «зеркальные» c СМЕ контракты на Американский газ  — NG
так вот все начиналось

Сегодня же «исторический день» можно сказать, ибо и открытый интерес и обьем торгов достигли своего исторического максимума (на Моех)


Обьем торгов (оба ликвидных контракта)

Открытый интерес достиг 720 тыс контрактов (год назад от был всего 55 тыс, в 2021 — 47 тыс, а в феврале 2020 меньше 10к)

( Читать дальше )

• хорошо
• 46

• спецраздел:
• трейдинг

• обсудить на форуме:
• натуральный газ

• комментировать
• ★2
• Комментарии ( 58 )

Газоспреды: Арбитражеры начали переходить на новую пару (NGG3-QGH3)

• 16 января 2023, 15:49
• |
• Sergio Fedosoni
  
• 

Всем привет!
Наконец-то появилась адекватная ликвидность на Мосбирже в следующем Газовом контракте.
обьемы торгов им сегодня выросли более чем в 2 раза


Одновременно с этим начал сокращаться и календарный спред на Мосбирже (разница между февральским NGG3 и январским NGF3 контрактами)



( Читать дальше )

• хорошо
• 16

• спецраздел:
• трейдинг

• обсудить на форуме:
• натуральный газ

• комментировать
• ★2
• Комментарии ( 23 )

КДПВ: Нефтеспред. Динамика за неделю.

• 12 января 2023, 21:20
• |
• Sergio Fedosoni
  
• 

Предрождественская пугалка оказалась не такой уж и смертельной (как говорится у страху глаза велики)

вот картинка с того момента



Хотелось бы отметить, что вечером 09 еще и снизили ГО на мосбирже, что высвободило дополнительные средства, что значительно повысило %тную доходности конструкции.
Сейчас ГО 12500, против 22-23  тыс в декабре-начале января

 

• хорошо
• 18

• спецраздел:
• трейдинг

• комментировать
• ★1
• Комментарии ( 10 )