TLT

Не раз приходилось читать/слышать: зачем в линейке FinEx ETF еврооблигационный фонд, лучше бы были Трежеря 20+ (типа TLT). На всякий случай напоминаю, дюрация $FXRU ~3, у $TLT ~18,4. Безусловно, риск корпоративного эмитента несколько больше, чем у казначейства США, но все же для бондов главный риск связан со сроком до погашения. 

Сравнительный график за год, долл.


Сравнительный график за период с начала обращения FXRU, долл.


( Читать дальше )

Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQI (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (http://smart-lab.ru/blog/384110.php), за июнь. В целом июнь был для модели не слишком удачным, из-за того, что падали (особенно под волатильный конец месяца) все ассет-классы, которыми она торгует — и стоки, и трежеря, и золото. Тем не менее, модели удалось остаться в плюсе и обогнать свои бенчмарки.

weight monthly.ret
XLY 0.087 -2.17
XLP 0.186 -2.29
XLE 0.000 -0.79
XLF 0.111 5.20
XLV 0.158 3.48
XLI 0.000 0.75
XLB 0.000 0.64
XLK 0.115 -2.96
XLU 0.000 -3.39
IYZ 0.000 -2.77
VNQ 0.057 1.70
SHY 0.000 -0.06
TLT 0.196 0.78
GLD 0.089 -2.23

Предыдущие веса не публиковались из-за багов с публикацией постов на смартлабчике (и если вы это читаете — значит, мне пришлось попотеть, чтобы их преодолеть), но рассчитаны по данным на 31.05, соответственно доходности приведены за период с закрытия 1-го июня до закрытия 30-го июня.
Корреляции между весами и ретурнами положительны (20.9%), модель обогнала свои бенчмарки (SPY & EQW — equal-weighted портфель из торгуемых тикеров) как в терминах ретурна, так и риска (максимальной просадки). Сравнение — на графике в начале: SPY — (-0.16%), EQW — (-0.29%), LQI — 0.22%. В целом модель перформила в июне в рамках своего риск-ретурн профиля.

( Читать дальше )

Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQE (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (http://smart-lab.ru/blog/384110.php), за март. В целом март был для модели не слишком удачным, как и для американских стоков, которыми (в основном) она торгует:

    weight monthly.ret
XLY  0.082        1.39
XLP  0.073       -0.49
XLE  0.000       -2.32
XLF  0.128       -4.63
XLV  0.123       -1.54
XLI  0.110       -1.45
XLB  0.072       -0.16
XLK  0.066        1.24
XLU  0.057        0.35
IYZ  0.000       -1.38
VNQ  0.000       -1.21
SHY  0.000        0.23
TLT  0.151        1.14
GLD  0.138        1.03

Предыдущие веса были опубликованы утром 3-го марта, соответственно доходности приведены за период с закрытия 3-го марта до закрытия 31-го марта.
Корреляции между весами и ретурнами положительны (8.2%), модель обогнала свои бенчмарки (SPY & EQW — equal-weighted портфель из торгуемых тикеров) как в терминах ретурна, так и риска (максимальной просадки). Сравнение — на графике в начале: SPY — (-0.69%), EQW — (-0.56%), LQE — (-0.46%). В целом модель перформила в марте в рамках своего риск-ретурн профиля.

( Читать дальше )

В этот раз «подкрутим» стратегию «купи и держи» с помощью скользящих средних на основе этой статьи. Там говорится, что при входе выше 200-дневной средней и выходе под ней, мы можем получить аналогичную доходность и сократить просадки. Дополнительно появляется возможность припарковать свободный капитал, например, в банк.

Будет приведено несколько алгоритмов:

• пересечение SMA200 и цены;
• пересечение SMA200 и SMA10;
• пересечение SMA200 и SMA50;
• пересечение EMA200 и EMA50;
• пересечение EMA200 и EMA50 плюс покупка облигаций.

( Читать дальше )

Всем привет!

Решил поделиться сигналами своей количественной модели ротации секторов американского рынка, золота и трежерей. А почему бы и нет — сигналы, которые я здесь выкладываю — для самых ликвидных ETF'ов, с емкостью миллиарды долларов, самому мне столько точно не надо. Торгует модель раз в месяц — я делаю это в начале каждого нового месяца.

Модель может использоваться как неплохая альтернатива долгосрочному (3-5 лет) банковскому вкладу в валюте. При условии, если вы умеете соблюдать дисциплину и не лезть в модель грязными лапами, чтобы улучшить ее «своим видением рынка» =) Если надоело сливать депозиты и хочется уже куда-то вложить валюту под неплохой процент и с умеренными рисками — велкам!

Модель торгует ETF'ы на секторы американского рынка (XLY, XLP, XLE, XLF, XLV, XLI, XLB, XLK, XLU, IYZ, VNQ), долгосрочные трежеря (TLT), золото (GLD), в качестве безрискового актива, в который модель иногда выходит, используется SHY. На первом шаге производится фильтрация торгуемых тикеров по моментум-логике, на втором — их смешивание с учетом статистических взаимосвязей между ними. Более подробно логику описывать не стану, поскольку, в отличие от других квантов на этом ресурсе, я не считаю, что количественные модели работают вечно. Они умирают — более того, в последнее время они умирают косяками.

( Читать дальше )

Следуя логике поста от 06 января 2016 года, когда межрыночный анализ позволил успешно спрогнозировать падение индекса S&P 500
smart-lab.ru/blog/301114.php сейчас можно констатировать аналогичное положение вещей.

Индекс американских акций находится на значимом уровне сопротивления. В это время бездисковый сегмент рынка — Казначейские облигации США — формируют отскок от поддержки своей консолидационной модели. 

Полагаю вероятным в ближайшее время увидеть: падение американского рынка Акций, рост казначейских облигаций.

Продолжаю ненапряжно свинговать в свободное время. В последнее время вообще делаю 3-6 сделок в месяц, в основном опираясь на ТА, но при отборе акций стараюсь смотреть и базовые фундаментальные показатели, а также общий фон на рынке. 

Пару недель назад на общем позитиве открыл позицию по TLT (етфка 20+ летних американских бондов), который в принципе сам по себе неплохой защитный актив и обычно движется противоположно SPY, но иногда забавным образом растет с рынком. Для меня это комфортнее чем открывать короткие позиции по спайдеру. 
Сделку конечно открыл не очень удачно, погнался за ценой, в итоге пару дней пришлось пересидеть в минусах. 

Сегодня в преддверии выступления Йелен подтянул стоплоссы достаточно близко к открытым позициям, и забыв о том что перевели часы пошел гонять чаек с медом. В результате поймал стоплося по двум позициям — TLT и открытому буквально неделю назад NFLX (безумно активная и ликвидная акция, для свинга подходит отлично если яйца стальные). 

( Читать дальше )