Usd

Ri

В прошлый раз я писал о том, что ФРТС для продолжения роста необходимо в кратчайшие сроки пробить диапазон 104000 – 105000, в противном же случае его ждёт возврат в район 99000 – 100000. Уровень 104500 был протестирован тем же вечером под закрытие торгов, и по текущий момент мы наблюдаем падение и даже выход вниз из восходящего канала.

Цель пока остаётся прежней – это диапазон 99000 – 100000, но отметка 102000 пока является магнитом, чтобы еще раз протестировать её снизу.

Si

По Си я отмечал вероятность резкого возврата в середину бокового диапазона, при этом по нашей системе уже почти был открыт шорт, уровень стоял ниже 59500, но сигнал не сработал. На лонг уровни не стояли.

На текущем уровне движение вряд ли остановится, играет свою роль вероятное продление санкции в отношении РФ, так что цель пока в районе 61500 – 62000, но опыт подсказывает не торговать в середине бокового диапазона. Так что ждём удобной формации для выставления уровней.

Ri

В прошлый раз писал о том, что ФРТС, вероятно, проколет уровень 103500, но продолжить рост без возврата на 102000 не получится. Вчера отметка 102000 была идеально протестирована сверху, и сейчас продолжается боковое колебание в диапазоне 102000 – 104000.

В целом Ри пока выглядит растущим инструментом с перспективой возврата на 109000, но это пока. Если в ближайшее время рост не продолжится и не будет пройден диапазон 104000 – 105000, то, вероятнее всего, его ждёт возврат в район 99000 – 100000.

Si

Фьючерс на доллар/рубль ожидаемо пришел к уровню 60000, где и находится уже 2 торговые сессии. Картина по Си сейчас, безусловно, падающая, т.е. за укрепление рубля, что вполне лаконично вяжется с ситуацией по ФРТС.

Пока все говорит о скорой смене диапазона колебаний на 59000 – 60000, так что можно поиграть от шорта, но не раньше обновления месячного минимума. Хотелось бы также при этом увидеть что-нибудь интересное на графике объёмов торгов. До тех же пор шортить опасно, может быть быстрый вынос в середину текущего диапазона.

• Областью обозначена чистая лонговая\шортовая позиция фондов.
• Белая линия — график цены соответствующего инструмента.
• Желтые горизонтальные линии — экстремальные уровни чистой бычьей\медвежьей позиции, часто эти моменты совпадают с разворотом цены.

В этой статье на ZeroHedge выложили несколько довольно любопытных графиков, описывающих текущие процессы на рынках. Во-первых, количество спекулятивных коротких позиций по индексному фонду SPY (SPDR S&P 500) достигло рекордного минимума с 2007 года. Никто не хочет играть в короткую:

Во-вторых, как важное следствие из первого факта, индекс волатильности американского рынка VIX находится на минимумах с 1993 года с текущим значением 9,68 против 9,48 на закрытии 24 декабря 1993.

По Ri и Br сегодня точно отработались уровни, о которых писал вчера, это 103000-103500 и 48,5-49 соответственно, и по Si, если открывали шорт ниже 60500, то можно готовиться его фиксировать в районе 59900 – 60000.

Ri

ФРТС пока упорно пытается продолжать рост, хотя от текущих уровней явно увеличиваются продажи, о чём говорят объёмы, и осцилляторы уже в дивергенции. Пока консолидируемся под 103500, возможно, удастся его проколоть, но сходить и потестить 102000 сверху, видимо, придётся.

Br

По нефти же картина остаётся прежней, среднесрочно – боковик в текущем диапазоне, краткосрочно – тестируем уровень 49 лишь для того, чтобы номинально проколоть отметку 50. Встряхнуть нефть может лишь новостной фон, пока скучно.

Si

Несмотря на довольно техничное движение Си, суть его остаётся неизменной уже на протяжении нескольких лет, а именно пилящий боковик с тем или иным уровнем волатильности с последующим резким выходом и сменой диапазона колебаний. Собственно, на этих выходах мы и работаем, и главное его не упустить, в связи с чем, периодически приходится стопиться внутри боковика. Пока продолжается движение в диапазоне 60-62, в рамках которого можно пытаться играть внутри дня на пробоях/отскоках и от статических уровней, и динамических, и скользящих средних, как мы видим, отрабатываются они очень точно, но я рекомендую больше обращать внимание на этот инструмент вблизи границ его бокового диапазона.

На данный момент среднесрочная картина пока всё еще выглядит растущей, и велика вероятность, что скоро переместимся в диапазон 62-63, однако еще пара сессий в боковике, и картина изменится. Так что активизируем внимание в районе 61500.

По нашей системе есть удобный уровень на шорт ниже 60500, так что при обновлении минимума можно поработать вкороткую с целью на 500-600 пунктов. Стоп выше 60700.

Экономический календарь

— В июне добыча нефти ОПЕК выросла на 300 000 барр/день;

- Westpac рекомендует продажи по паре NZD/USD;

- CEO JP Morgan предупреждает о катастрофических рисках из-за сворачивания QE и сокращения баланса ФРС, ЕЦБ и Банка Японии;

- Goldman Sachs прогнозирует снижение цен на нефть до 40$ (P.S. Прогноз логичен в связи с ростом добычи в Ливии и Нигерии);

- HSBC прогнозирует снижение пары USD/JPY до 100,00 к концу года;

- HSBC прогнозирует повышение ставок Банка Канады в июле и октябре (P.S. Маловероятный сценарий, который станет известным уже сегодня);

— Представитель ФРС Харкер: еще не решил нужно ли повышение ставок в этом году;

- Scotiabank прогнозирует рост пары EUR/USD до 1,20 к концу 2018 года;

— Аналитики Deutsche Bank повысили целевую стоимость акций компании Apple (AAPL) до 132$;

Во вторник произошло значительное укрепление евро и рост доходностей немецких гос. облигацийпосле ястребиных комментариях Драги во время форума ЕЦБ в Португалии. Сегодня, аналогичная риторика исходила от главы ЦБ Англии Карни, заявившего, что прекращение стимулирования экономики становится необходимым.

Как отмечает Morgan Stanley, значительное число ЦБ, включая центробанки США, Канады, Англии, Норвегии и Европы, перешли к более жестким заявлениям относительно своей монетарной политики, чем это ранее ожидалось рынком. В краткосрочной перспективе это чревато ростом волатильности из-за необходимости переоценки своей позиции участниками рынка. Доходности государственных облигаций начинают быстро расти, как это уже произошло с 2 летними бондами Германии и кривой доходности трежерис, а рынки акций испытывают давление, которое уже вылилось в недавние распродажи высокотехнологических акций в США.