WALL STREET

Значительная часть сотрудников компаний, располагающихся на Уолл-стрит, может в ближайшее время потерять работу.

На взгляд известного аналитика Мередит Уитни, в скором времени на Уолл-стрит начнутся крупномасштабные увольнения, не имеющие аналогов в истории американского финансового сектора.

Согласно ее прогнозу, в ближайшие 18 месяцев в 15% сотрудников фианнсового сектора будут уволены. В абсолютном значении количество потерявших работу за данный срок превысит 100 тыс.

«Мы находимся на краю пропасти масштабных сокращение на Уолл-стрит, подобного которому еще не было никогда раньше», — говорится в ее записке для клиентов.

Часть крупных банков уже объявляло о планах значительно сократить число сотрудников, среди них JP Morgan Chase & Co., Citigroup Inc. и HSBC Holdings Plc., Bank of America Corp.

J.P. Morgan в феврале сообщил о намерении сократить 17 тыс. рабочих мест, в том числе 4 тыс. уже в этом году. Bank of America в сентябре прошлого года объявил о планах уволить 16,000 работников. HSBC заявил о готовности сократить штат на 14 тыс. рабочих мест в мае. Citigroup в декабре прошлого года заявил о готовности уволить 11 тыс. сотрудников.

( Читать дальше )

Вводная часть
Пока рынки пляшут после слабых данных по пейроллам, то решил написать небольшой пост. 
Аналитики похвастались своим прогнозом по некоторым 18 акциям. Вот решил их проверить в сравнении с индексом S&P 500 и секторами, которыми они представлены. Не воспринимать данный пост, как рекомендации, а лишь как некоторый субъективный подход к оценке эффективности анализа прогнозов участников Wall Str.
И так, смотрим, что у нас в списке:

Как видно из выше перечисленных компаний, наибольшая ставка делается на энергетический и сектор здравоохранения: в совокупности 6 компаний от энергетического сектора и 5ть от сектора здравоохранения – вместе 61%.
Вот что я решил проделать. Разбить и взвесить по цене данные акции по секторам, как они представлены в SPDR S&P 500 ETF Trust, и сравнить изменения по секторам, которые представляют данные компании и индекса S&P 500 в целом. То есть, по сути, собрать ETF из рекомендаций, которые были представлены, в равных пропорциях по ETF $SPY.


( Читать дальше )

После публикации последнего протокола FOMC обнажились искуссно скрываемые противоречия внутри самого Комитета. Требования ряда руководителей ФРС по мониторингу эффективности дополнительных вливаний на откуп бондов Бернанки не сможет игнорировать слишком долго. На мой взгляд, он будет вынужден уже на следующей неделе в ходе предстоящего выступления в Конгрессе очертить временные рамки третьего этапа количественного смягчения (QE3). 
Даже несмотря на явную перекупленность рынка, уверен, что долгожданнаякоррекция S&P500, как минимум, до 1,400 и далее до 1,375 не начнётся, пока мы не услышим из уст главного банкира хоть какой-нибудь конкретики. Наилучшим решением станет свертывание программы в течение ближайших нескольких месяцев. Затягивание до конца года приведет к раздуванию пузыря, сравнимого разве что с 1929 годом. Что произошло тогда, мы все прекрасно помним.

Герой № 2. Бад Фокс (Чарли Шин)

Здесь, в отличие о Гекко, я даже перебирать не буду. Деннис Ливайн во плоти и этим все сказано.

Деннис Ливайн был само очарование. Он всегда улыбался, всегда был готов говорить о том, что вас беспокоит, приносил всем кофе и делал комплименты в отношении галстуков. «Хороший мальчик» из респектабельной еврейской семьи среднего достатка, Деннис учился в бесплатном бизнес-колледже «Барух» Университета Нью-Йорка и очень хотел стать богатым. И был уверен, что станет: по крайней мере, пообещал cвоей красавице-жене Лори, что к тридцати заработает первый миллион.

Первая его остановка была в Citibank, однако подкачало самомнение. Не получив повышения, он разослал резюме  в 25 инвестиционных банков Нью-Йорка и получил лишь один положительный ответ — Smith Barney, Harris, Upham&Co. Там его определили в парижский офис, где он занимался синдицированием еврооблигаций и постоянно жаловался, что «поток» нью-йоркских сделок проходит мимо него. Он мечтал о месте в отделе M&А и летом 79-го его мечта стала реальностью. Его вернули в Ньо-Йорк в отдел слияний и поглощений. Но не все сросталось у Ливайна, он не был силен математике (DCF и все такое), и продвинутся там ему не удалось. Зато он преуспел в другом.

( Читать дальше )

 «Дело в том, леди и джентльмены, что жадность (лучшего слова я не нашел) это хорошо. Это правильно. Она окупается, жадность очищает и даёт свободу, она сама суть эволюционирующего духа.  Жадность, в чем бы она не появлялась — жадность к жизни, деньгам, любви, знаниям – помогает человечеству совершенствоваться, идти дальше. И жадность, заметьте, не только спасет компанию Teldar Paper, но и еще одну обессилевшую  корпорацию, которая зовется «США».
Гордон Гекко   «Wall Street»

( Читать дальше )

В русском издании книги “Случайная прогулка по Уолл-стрит” (A Random Walk Down Wall Street: the time-tested strategy for successful investing by Burton G. Malkiel), которая в английской версии была переиздана не менее десятка раз, ее автор, Бертон Мэлкил в пух и прах на статистических данных разбивает миф о пользе технического анализа на финансовых рынках на долгосрочном временном отрезке. Оказывается, что переиграть рынок этот метод не в состоянии. Приверженцев теории Эллиота, облаков Ишимоку и прочих методов анализа графиков акций Бертон отождествляет с теми, кто использует гадание на кофейной гуще или астрологию для предсказания котировок. Более позитивно автор высказывается по поводу фундаментального анализа акций и основанного на нем метода стоимостного инвестирования. Приводит он академические исследования, которые тоже безжалостны: на долгосрочном промежутке времени фундаментальный анализ ценных бумаг не помогает переиграть рынок. Обезьяна, метающая дротики в листок с тикерами, часто составляет более прибыльный портфель акций, чем инвестиционные аналитики с дипломами лучших университетов и с десятилетиями опыта работы на Уолл-Стрит. В качестве исключений из этого тренда называет Уоррена Баффетта и Питера Линча.


( Читать дальше )