WTI

Юридическая компания Milton Legal — инвесторы понесли серьезные убытки из-за неподготовленности Московской биржи к торговле фьючерсами с отрицательными ценами:

«Участники торгов были полностью лишены возможности повлиять на сделку, закрыть позицию или выставить стоп-лосс».

"Биржа подтвердила, что не могла продолжать торги 20 апреля и открыть торги 21 апреля и цена контракта не могла бы опуститься ниже отметки 0,01 пункта. При этом Мосбиржа и брокеры своевременно не предупредили своих клиентов о том, что цена на контракты может опуститься ниже нулевой отметки. Фактически каждый контракт принес держателям таких фьючерсов убыток в размере 46,47 доллара относительно минимальной цены 8,84 доллара, на которой торги были приостановлены"

Пострадавшие инвесторы предпринимали ряд попыток найти общий язык с Мосбиржей и Центробанком, однако получили отказ на все обращения с просьбой признать недействительными результаты спорных торгов.

( Читать дальше )

Сижу в паре телеграм-чатов, где ведутся обсуждения способов возмещения потерь пострадавшим на экспирации контракта CLJ0, наблюдаю за диалогами.

Не знаю, что двигало этими людьми. На что они рассчитывали, покупая контракт перед самой экспирацией? Насколько я знаю, есть негласное правило — за 2-3 дня до экспирации, переходить на следующий контракт и торговать уже там, или вовсе воздержаться от торговли. Также как и покупать на планке — тоже все знают, что это дополнительный риск. Данные по дате экспирации и по нижней и верхней границам ценового диапазона — общедоступная информация и указана в спецификации фьючерсного контракта. Тут даже не нужно было знать про возможность торговли в отрицательном диапазоне — хватало других факторов, чтобы воздержаться и просто не влезать.

Пытался там что-то донести им по этому поводу, в ответ только агрессия и поливание говном в стиле «РРРЯЯЯ ВОТ КОГДА САМ В ДОЛГИ ЗАЛЕЛЕШЬ ТОГДА МЫ НА ТЕБЯ ПОСМОТРИМ!!1», в общем походу сочли меня за тролля) хотя писал им очевидные вещи.

( Читать дальше )

Может быть уже сегодня или на азии ночью.

Возможно, это покажется большинству странным, но именно сейчас я крайне оптимистичен по нефти. И вот почему:
1. Коррекционная волновая структура (двойной зигзаг) с максимумов 2008 года завершена (возможно, завершается). Её первая часть W была показана в этой разметке, рост с минимумов 2016 до максимумов 2018 года стал волной Х, снижение оттуда имело форму зигзага в волне Y.

2. Сейчас устанавливается дно 4х-летнего цикла. Если идти от старших циклов к младшим, дно последнего торгового цикла, который в него укладывается, должно быть установлено до 3 мая (возможно, уже).

3. Сложился экстремально негативной сентимент. В понедельник на закрытии рынка было всего 3% быков. После обычного сквиза в понедельник, отправившего цену WTI на отрицательную территорию, СМИ раздули настоящую истерику: «нефть больше никому не нужна, за неё уже доплачивают, лишь бы кто забрал». Нефть стала самым ненавидимым активом.

( Читать дальше )

Развал финансового рынка нефти превзошел все ожидания, даже в страшном сне никто не мог подумать, что цену станут отрицательными, да, это длилось несколько часов, но мы теперь знаем – дна нет. 
Физический рынок нефти перенасыщен, на что указывают накапливающиеся запасы нефти. 

Итак, обо все по порядку. За оперативной информацией приглашаю в свой канал Телеграмм: https://teleg.one/khtrader


ФИЗИЧЕСКИЙ РЫНОК США

Предложение нефти:

Добыча нефти в США на прошлой неделе продолжила снижаться и потеряла еще скромные 100 тб\д и составила  12,2 мб\д., что на 1,6% остается  выше, чем годом ранее. При том, что кол-во активных буровых продолжает падать, на этот раз сразу на 66 штуки до 438 штук,  что  на 47% ниже, чем весной 2019 года. При этом в Канаде осталось всего 7 действующих вышек, это на 63% ниже, чем в прошлом году.  Доля добычи в нефтепереработке на неделе продолжает двигаться вверх к 100% (зеленая линия на картинке), сказалось продолжение снижение потребления. Ситуация с добычей не шибко-то и ухудшается, если конечно верить Минэнерго США.

( Читать дальше )

Вчера состоялось заседание Комитета по срочному рынку Мосбиржи. Приняты ряд важных решений.
1. Поддержали инициативу Мосбиржи по разработке и внедрению механизма проведения торгов деривативами при отрицательных значениях цен на базовый актив и рекомендовали проработать его реализацию с учетом регуляторных и налоговых аспектов, а также готовности участников рынка. Доработать систему биржа планирует в ближайшие месяцы.
2. Будут проработаны меры по снижению рисков при торгах нефтяными контрактами до момента внедрения отрицательных цен. В частности, по рекомендации комитета по срочному рынку Мосбиржи, в ближайшее время планируется ввести механизм изменения границ ценового коридора в ходе вечерней торговой сессии на срочном рынке. Этот механизм будет действовать только для контрактов, которые обращаются на Мосбирже на основании лицензий от зарубежных площадок.
3. Перерасчет цены экспирации майских контрактов WTI производиться не будет. В ответ на запрос Московской биржи, CME Group (Группа Чикагской товарной биржи, владеющая биржей NYMEX) указала на обоснованность сложившейся расчетной цены апрельского контракта на нефть марки Light Sweet Crude Oil и отсутствие планов по ее пересмотру. Тем самым, Московская биржа не имеет возможности произвести перерасчет цены экспирации для своих клиентов.

В последние дни только ленивый не говорил (и не писал) про отрицательную стоимость WTI. Добавлю и я свои 5 лонгридовских копеек (спасибо бессоннице и бокалу красного испанского вина… забегая вперед оговорюсь, что одним бокалом не обошлось. Пришлось добавлять аргентинского… так что прошу сразу меня извинить за вероятные ошибки, неточности и нестройность, а возможно и нелогичность мысли).

Сразу оговорюсь, что наблюдать за динамикой нефти (как brent, так и wti) находясь в позиции и без позиций для меня совершенно разные по эмоциональному окрасу вещи (определенно безопаснее находится в такие дни на заборе).

Я сам в основном пытался торговать нефть (оба сорта) от лонга (были конечно и входы в шорт, но не самые удачные; волатильность зашкаливала… стопы быстро срабатывали… одним словом очередная рыночная аномалия (если не сказать больше — вакханалия), приведшая к огромным прибылям и убыткам у биржевых акторов), в расчете на отскок на словесных интервенциях от ОПЕК+ (количество плюсов можно добавлять по желанию), Трампа и прочих участников нефтяного рынка. 20.04.2020 как и многие другие частные трейдеры (судя по данным Мосбиржи) ваш покорный слуга был в лонгах по wti, но во время (как потом выяснилось) закрыл убыточные позиции. Слава Всевышнему!

( Читать дальше )

Приехали… Все должники от WTI ищите деньги...

https://www.interfax.ru/business/705603
Мосбиржа сохранит цену экспирации майских фьючерсов на WTI для своих клиентов

      Сообщение для избранных оппонентов… Все остальные могут присоединиться.. 

      Вы все еще верите, что нефть не может стоить ниже 10 $?.. Вы все еще верите, что она в течении полугода вернется на 95?)… Вы думаете, что на постоянно растущем рынке случаются только кратковременные коррекции?)… Вы считаете, что к ближайшей экспирации BRENT не повторит судьбу WTI?)...

      Тогда за Вами кто-то придет, не буду называть его имени)... 

      P.S. Возможно уже завтра((