Whoosh

$WUSH опубликовал операционные результаты за 2024 г.

Количество поездок: 149,7 млн (+44% г/г)
Флот сервиса: 214,2 тысячи СИМ (+43% г/г)
Число аккаунтов: 27,6 млн (+35% г/г)

Четвертый квартал для Вуш не является сезонным, поэтому операционные показатели подросли незначительно. Тем не менее, год закрылся более чем позитивно.

Мы видим рост не только общего числа зарегистрированных аккаунтов, но и рост количества поездок на активного пользователя: 20 шт (+39% г/г). Также, компания второй год подряд добавляет более 60 тыс. новых самокатов к парку.

За 2024 год, Вуш присутствовал в 61 городе, а это +6 к предыдущему году.
Еще в ноябре, компания отмечала, что планирует выйти на рынки нескольких городов в Латинской Америке, а в течение месяца начнёт работать в Сан-Паулу.

🛴Потенциал развития сохраняется и на текущий год. Во первых, Вуш занимает половину кикшеринга России, учитывая высокую конкуренцию. Во вторых, иностранный рынок еще имеет не малый потенциал. Напомним, что за первые полгода доля зарубежного бизнеса выросла вдвое: с 4% до 9,4% от общей выручки.

( Читать дальше )

 Сервис кикшеринга представил операционные результаты за 2024 год

 

Whoosh (WUSH)

👉Инфо и показатели

 

 

Результаты:

— количество поездок: 149,7 млн (+44% год к году);

— флот сервиса: 214,2 СИМ (+43%);

— число зарегистрированных аккаунтов: 27,6 млн (+35%);

— локации присутствия: 61 город (+6 городов);

— количество поездок на пользователя: 20 (+39%).

 

Бумаги Whoosh (WUSH) растут на 2%.

 

 

🚀Мнение аналитиков МР

Отчет нейтральный, соответствует нашим ожиданиям

 

Поездки росли благодаря росту флота и увеличению зоны покрытия за счет выхода в шесть новых городов и расширения присутствия в существующих.

 

По нашим прогнозам, выручка за 2024 год вырастет на 33%, до ₽14,3 млрд, а прибыль снизится на 26%, до ₽1,4 млрд.  

 

Мы считаем, что в этом году темпы роста существенно замедлятся: число поездок и флот вырастут всего на 21%. Компания не сможет агрессивно закупать СИМы, поскольку денежный поток у нее отрицательный, а процентные ставки по-прежнему высокие. Поэтому Whoosh сосредоточится на улучшении финансовой стабильности, а не на экспансии. 

( Читать дальше )

🛴 Whoosh сохранил статус лидера кикшеринга

Сегодня компания поделилась операционкой за 2024 года. Недавно мы предварительно сравнивали компанию с основным конкурентом — МТС Юрент — пришло время поставить точку в этом споре.

🟠Количество поездок выросло на 44% — до 149,7 млн. Оптимистичнее нашего предположения. Либо Латинская Америка показывает опережающие темпы, либо в этом году больше теплых деньков.

🟠Флот сервиса растет сопоставимыми темпами — на 43% — до 214,2 тыс. Для дальнейшего роста нужно увеличивать парк СИМов.

🟠Количество аккаунтов выросло на 35% — до 27,6 млн. Доля активных аккаунтов также подросла до 72% с 70%.

🟠Нарастили присутствие еще в 6 городах. Теперь на самокатах можно прокатиться в 61 городе.

⭐️Мнение GIF

Whoosh представил сильные операционные результаты. Однако для дальнейшего роста необходимо увеличивать парк через дополнительный CAPEX. Будет ли это проблемой?

Unit-экономика выдерживает даже текущие ставки (IRR самоката около 40%). Поэтому мы продолжаем позитивно смотреть на бизнес и ждем более детального раскрытия текущих успехов и будущих планов по Латинской Америке.

( Читать дальше )

Делимся операционными итогами работы за 12 месяцев 2024 года.

• Доля рынка: 50% поездок в кикшеринге в РФ происходит на Whoosh.
• Количество поездок: 149,7 млн — рост на 44% год к году.
• Флот сервиса: 214,2 тысячи СИМ — рост на 43% относительно 2023 года.
• Зарегистрированные аккаунты: 27,6 млн — рост на 35% за год.
• Локации присутствия: 61 город — рост на 11% год к году.
• Количество поездок на активного пользователя*: 20 поездок — рост на 39% за год.

«Мы наблюдаем уверенный рост поездок на СИМ сервиса и увеличение количества поездок на активного пользователя — показатель, который демонстрирует, что горожане все чаще пользуются кикшерингом как транспортом, выбирая его как альтернативу личным автомобилям, общественному транспорту или частным СИМ.

Так, количество поездок за 2024 год составило 149,7 миллионов (рост на 44% по сравнению с прошлым годом, коррелирует с темпами роста флота), а количество поездок на активного пользователя — 20 (рост на 39% по сравнению с прошлым годом).

( Читать дальше )

ПАО «ВУШ Холдинг» (далее «Компания») объявляет операционные показатели группы Whoosh за 12 месяцев 2024 года:
— Количество поездок за этот период составило 149,7 млн, показав рост на 44% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года;
— Флот сервиса по состоянию на конец 2024 года составляет 214,2 тысячи СИМ, рост на 43% относительно 2023 года;
— У сервиса Whoosh около 27,6 млн зарегистрированных аккаунтов, по сравнению с 20,4 млн год назад, рост на 35%;
— Количество локаций присутствия сервиса на конец 2024 года составило 61 город против 55 год назад;
— Количество поездок на активного пользователя за 12 месяцев 2024 года выросло на 39% по сравнению с 2023 годом и составило 20 поездок.\


Источник: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=cYYorjVaxkyWBIdCPHl3ZQ-B-B 

Всем доброго вечера, Инвесторы!

🔎В прошлых постах я делал обзор на модель Остервальдера и SWOT-анализ с реальными примерами. В это раз тема не менее интересная.

⭕️Анализ 5 сил Портера является одним из ключевых инструментов для КОНКУРЕНТНОГО анализа.

🟢Этот метод помогает:

▪️понять конкурентную динамику в отрасли.

▪️оценить привлекательность рынка и выявить факторы, влияющие на конкурентное давление.

▪️Исследовать внешние угрозы и возможности для компании.

📗Как вы можете видеть, я изготовил свой шаблон, по которому можно провести данный анализ. Что тут имеется?

1) ВОЗМОЖНОСТЬ выхода на рынок новых игроков.

2) УРОВЕНЬ конкурентной борьбы

3) СИЛА рыночной власти поставщиков

4) СИЛА рыночной власти потребителей

5) УГРОЗА появления продуктов заменителей.

☝🏻Все эти разделы являются как-бы составляющими и каждый имеет свою степень угрозы:

⭐️низкую
⭐️⭐️среднюю
⭐️⭐️⭐️высокую

Давайте возьмем пример и разберём компанию WHOOSH🛴

1️⃣ В данном разделе можно сказать о не сильно высоких барьерах входа в данный сегмент, если говорить к примеру о региональных локальных компаниях, но также нужно упомянуть о значительных затратах на IT-инфраструктуру, масштабирование и маркетинг для потенциально крупных игроков.

( Читать дальше )

🛴 У Whoosh отберут лидерство рынка?

Сегодня уже тяжело представить улицы крупного города без самокатов. В этом очень постарался Whoosh. Только прямо на наших глазах разворачивается бой за пояс лидера в кикшеренге.

Число поездок МТС Юрент в 2024 году выросло на 46% (100 млн). У лидера рынка — Whoosh — по итогам года ожидаем рост в районе 50% (140–145 млн).

👉 Самый интересный момент — как так получается, что бизнес Whoosh вырос, а котировки остались на уровне начала сезона прошлого года.

Компания растет за счет заемных денег и покупает импортные самокаты (а с таким курсом рубля и ставками — удовольствие уже не из дешевых). Оба этих фактора не лучшим образом влияют на маржинальность бизнеса.

Whoosh первый пришел на рынок кикшеринга и за несколько лет откусил около 50%. Сейчас высокая ставка сдерживает рост парка самокатов. В это же время для МТС капитальные вложения сопоставимого размера с Whoosh некритичны.

🤔 Что же ждет Whoosh в 2025 году?

Ждем прироста по выручке на 20%. Снижение ставки и укрепление рубля тоже бы помогло компании в росте бизнеса.

( Читать дальше )

Whoosh эффективно управляет долговой нагрузкой: ежегодно мы выполняем долговые обязательства, при этом сохраняя устойчивый рост и высокую маржинальность. По состоянию на 30 сентября 2024 года долг компании составляет 12,7 млрд ₽ со средней ставкой 15,4%.

📅 Как выглядит график погашения долга

В 2025 году погасим 4,3 млрд ₽, из них 3,5 млрд ₽ — облигационные займы и 0,8 млрд ₽ — банковские кредиты.

В 2026 году — 4,4 млрд ₽, из них 4 млрд ₽ — облигационные займы и 0,4 млрд ₽ — банковские кредиты.

В 2027 году выплатим еще 4 млрд ₽ облигационных займов.

📝 Что помогает его оплачивать

Рост выручки. За 9 месяцев 2024 года выручка компании составила 12,5 млрд ₽, что на 32% больше, чем за аналогичный период 2023 года. 

Финансовая устойчивость. На конец сентября 2024 года Чистый долг / EBITDA снизился с 2,0х до 1,2х за год.

Высокая маржинальность и рост EBITDA. Рентабельность по EBITDA составила 52,1% против 51,7% год к году, а EBITDA кикшеринга выросла на 33% и составила 6,5 млрд ₽.

( Читать дальше )

Многие спрашивают, что Whoosh делает зимой, полагая, что компания уходит в спячку как самокаты. Однако в межсезонье работы не меньше: пока флот на обслуживании, одни коллеги анализируют данные и составляют бюджеты, другие пишут рассылки и продумывают новые коллаборации, а некоторые — улучшают приложение. Эти изменения хоть и не всегда заметны, но сильно влияют на качество сервиса. Вот сколько всего мы сделали за последнее время.

📍 Любимые адреса
В приложении появилась возможность сохранять часто посещаемые места. Больше не нужно вводить адрес вручную. Достаточно открыть список «любимых мест», выбрать точку финиша и проложить до нее маршрут.

🏔 Экскурсия в Сочи
По Олимпийскому парку теперь можно гулять на самокатах. Добавили туристический маршрутизатор, учитывающий качество покрытия дороги, ширину тротуаров, велодорожки и не только. В маршруте более 10 точек: спортивные объекты, памятники архитектуры и культурные центры. Подробнее о достопримечательностях расскажет аудиогид — такое в кикшеринге появилось впервые и есть только у нас!

( Читать дальше )

 

Продолжаем серию постов, где мы подробнее разбираем основных бенефициаров в зависимости от развития ситуации на рынке в 2025 г. Сегодня поговорим об акциях, которые будут активно расти в случае смягчения ДКП и при продолжении СВО.

 

1️⃣ НЛМК (#NLMK)

После майских пиков 2024 г. котировки упали примерно на 40%. Всему виной изменение внутреннего спроса на сталь, который сильно коррелирует с ключевой ставкой. КС тормозит активность металлопотребляющих секторов (стройка, электроэнергетика). В особенности важен спрос девелоперов, который просел из-за рекордных ставок по ипотеке. Согласно прогнозам аналитиков, на строительство в 2025 г. придётся 32 млн. т., или около ¾ всего потребления.

С другой стороны, сохраняется сильный спрос со стороны оборонной отрасли и смежной промышленности, где высокая КС не оказывает заметного влияния. Есть и значительная денежная подушка, что плюс при текущей стоимости кредитования. Да и сами цены на сталь, не сказать, что сильно просели, и находятся около 69-70 тыс рублей, что адекватные уровни для выплаты дивидендов. 

( Читать дальше )