bank of america

 

Большинство благополучно забыли про банковский кризис. Однако ситуация ещё далека от своего апогея.

Вы помните, что ещё в ноябре 2022 года (https://t.me/c/1392922148/3176) я прогнозировал непростые времена для американского банковского сектора.
И буквально за пару недель (https://t.me/c/1392922148/3364) до банковских дефолтов предупредил ещё раз о потенциальной понижательной динамике.

На текущий момент хочу вновь напомнить о тех проблемах, которые скопились в системе «евродоллар».
Мы знаем, что все мировые банки подвязаны друг с другом через сложные механизмы деривативных инструментов и залоговых бумаг. Любой «хруст» в одном из банков незамедлительно провоцирует скрипы и в других.
Весь мир плавно (или не очень) переходит в пространство государственных цифровых валют, и понимая их генезис и ЦЕЛИ возникновения, могу сделать простой вывод — банковская система США и ЕС продолжит вычищаться (то есть будем наблюдать банкротства мелких банков и их выкуп более крупными). В то время, как в Китае и России банковский сектор (и не только) будет всё больше национализироваться.

( Читать дальше )

BofA представил несколько наиболее убедительных идей фундаментальных аналитиков банка на второй квартал. В записке отмечается, что в первом квартале инвесторы вывели в кэш рекордные $508 млрд, часть из которых может направиться обратно в рынок акций.

------------------------------------------
Подпишись на наш тг-канал чтобы получать больше торговых идей и закрытой аналитики крупнейших инвестдомов мира

Посмотри наш YouTube канал с еженедельными обзорами рынка, разбором клиентских портфелей и др
------------------------------------------

Топ-пики:

FedEx #FDX  — компания, предоставляющая почтовые, курьерские и другие услуги логистики по всему миру.
Целевая цена — $305, потенциал роста +31%
BofA считает, что падение маржи FedEx завершилось. В среднесрочной перспективе усилия менеджмента по сокращению расходов окупятся и приведут к ускоренному восстановлению рентабельности.

Flowserve #FLS  — поставщик промышленного оборудования для нефтегазовой, химической и других отраслей.
Целевая цена — $40, потенциал роста +25%

( Читать дальше )

Портфельные менеджеры вновь заговорили о рисках рецессии мировой экономики, показал мартовский опрос Bank of America (BofA). Они опасаются, что из-за высоких долларовых ставок банкротства американских банков продолжатся и это негативно отразится на мировой экономике и прибылях компаний. В таких условиях портфельные управляющие наращивают долю наличных в портфелях и отдают предпочтение акциям европейских компаний и компаний развивающихся стран.

Подробнее – в материале «Ъ»

https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/861837.php









Этак и 2008 переплюнем



( Читать дальше )

В четверг на американских фондовых рынках произошел обвал котировок акций финансовых компаний, вызванный ростом процентных ставок в США.

Silicon Valley Bank, которая наращивала операции в период низких процентных ставок, столкнулась с серьезными проблемами из-за спада венчурного финансирования, проблем у ее клиентов и потерь по инвестициям.

Компания SVB Financial также сообщила об экстренной продаже облигаций на $21 млрд и убытке в $1,8 млрд, а также о намерении разместить акции на $2,25 млрд для покрытия убытков.

Акции Bank of America Corp. упали в цене на 6,2% по итогам торгов в четверг, Wells Fargo & Co. — также на 6,2%, JPMorgan Chase & Co. — на 5,4%.

Источник: interfax-ru.turbopages.org/interfax.ru/s/world/890413

 ▫️Капитализация: $284 b
▫️Выручка 2022: $95 b (+6,6%)
▫️Прибыль 2022: $27,5 b (-14,1%)
▫️fwd P/E 2023: 13
▫️P/B: 1,2
▫️fwd дивиденд 2022: 2,5%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

👉Bank of America — один из крупнейших банков в мире с активами более

( Читать дальше )

Опубликованные в минувшую пятницу результаты Bank of America за 4К22 оказались лучше прогнозов: прибыль на акцию составила $0,85 по сравнению с ожидавшимися $0,77, а выручка — $24,5 млрд, на 1% превысив консенсуспрогноз FactSet.

По итогам квартала прибыль составила $7,1 млрд, что означает возобновление роста в годовом сопоставлении (+2% г/г против -8% г/г в 3К22) и увеличение на 1% к предыдущему кварталу. Улучшение динамики можно объяснить низкой базой 4К21, вместе с тем стоит подчеркнуть, что на фоне продолжающегося повышения процентных ставок ФРС и оптимизации структуры баланса, которая сопровождалась расширением кредитования, сохраняются высокие темпы роста чистых процентных доходов. Непроцентные доходы, напротив, продолжают снижаться в условиях сжатия инвестбанковского бизнеса и уменьшения комиссий за управление активами. Из отдельных сегментов основную поддержку оказала розница, где выручка выросла на 21% г/г до $10,8 млрд за счет увеличения процентных доходов.

Важным фактором с точки зрения рентабельности остается жесткий контроль над расходами, которые практически не меняются на протяжении четырех кварталов, а в годовом сопоставлении выросли на 6%, медленнее бизнеса компании.

( Читать дальше )

Bank of America Corporation
On October 27, 2022, there were 8,022,432,239 shares of Bank of America Corporation Common Stock outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/70858/000007085822000131/bac-20220930.htm
Капитализация на 13.01.2023г: $270,998 млрд

Общий долг на 31.12.2020г: $2,546.70 трлн
Общий долг на 31.12.2021г: $2,899.43 трлн
Общий долг на 31.12.2022г: $2,777.51 трлн

Выручка 2020г: $85,528 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $67,053 млрд
Выручка 2021г: $89,113 млрд
Выручка 1 кв 2022г: $23,238 млрд
Выручка 6 мес 2022г: $45,916 млрд
Выручка 9 мес 2022г: $70,418 млрд
Выручка 2022г: $94,950 млрд

Прибыль 9 мес 2019г: $20,436 млрд
Прибыль 2019г: $27,430 млрд
Прибыль 9 мес 2020г: $12,424 млрд
Прибыль 2020г: $17,894 млрд
Прибыль 9 мес 2021г: $24,965 млрд
Прибыль 2021г: $31,978 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $7,067 млрд
Прибыль 6 мес 2022г: $13,314 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $20,396 млрд
Прибыль 2022г: $27,528 млрд
investor.bankofamerica.com/quarterly-earnings

( Читать дальше )

ПАО «ФосАгро»

Тикер	PHOR
Идея	Long
Горизонт	1-2 месяца
Цель	6780 руб.
Потенциал идеи	11,5%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	5890 руб.

Опубликованные результаты по итогам 9 месяцев 2022 года подтверждают сильные показатели компании, а прогнозы на 2023 год позволяют рассчитывать на высокие дивиденды.

Бумага двигается в рамках бокового тренда к сильному уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 8% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 5890 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,65.

( Читать дальше )

Bank of America отчитался за 3 квартал 2022 г. (3Q22) до открытия рынков 17 октября. Чистая выручка выросла на 7,6% до $24,5 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) $0,81 в сравнении с $0,85 за 3Q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали выручку $23,57 млрд и EPS $0,77.

Банк увеличил резервы $378 млн, а также списал на убытки $520 млн плохих долгов. Списания сократили EPS на 11 центов. Рентабельность вещественного акционерного капитала (ROTCE) 15,2% против 15,8% годом ранее. Чистые процентные доходы взлетели на 24% до $13,8 млрд. Депозиты снизились на 1,4% до $1,94 трлн, по сравнению со 2Q22 снижение составляет 2,3%. Кредитный портфель вырос на 11,3% и составил $1,03 трлн. Резервы на потери по кредитам и лизингу составили $12,3 млрд или 1,2% от кредитного портфеля, в сравнении с 1,4% годом ранее. Достаточность капитала 1 уровня 11%, на уровне 3Q21.

Средний размер портфеля ипотечных кредитов вырос на 6% г/г до $228,5 млрд. Средний размер задолженности по кредитным картам составил $85 млрд, что на 12,5% выше, чем годом ранее. Средний размер портфеля кредитов населению прибавил 7% и достиг $449 млрд. Портфель кредитов фирмам вырос на 17% до $585 млрд.

( Читать дальше )