etf

High Yield ETF мощно пошел вниз за последние две недели, что резко контрастирует с происходящим на рынке акций.

Некоторые челы рассматривают это как фактор risk aversion.

График HYG — ETF который инвестирует в высокодоходные облигации:
(оранжевая линия — индекс S&P500). Видно, что они обычно ходят вместе


Вообще довольно странно, потому что корреляция у них очень высокая:
 

( Читать дальше )

Бесплатный новостной фильтр для всех!
Выберите лучшие новостные акции бесплатно.

SPDR S&P 500 (SPY)

Впервые ETF (Exchange Traded Fund) появились в Канаде. В Соединенных Штатах Америки они появились в 1993 году с запуском ETF на индекс S&P500, который получил обозначение SPY, также известный среди специалистов под названием spider — «паук».



( Читать дальше )

ETF позволяют инвесторам:

• занять позицию на рынке, совершив всего одну сделку в любое удобное время в течение торговой сессии. Инвестор, приобретая ETF, открывает позицию по индексу DAX, Nasdaq100 или S&P500 по цене, которая отражает текущие цены компонентов индекса на момент совершения сделки. Так как минимальный торгуемый объем ETF составляет всего один пай, инвестор может приобрести ETF, инвестировав всего несколько сотен евро или долларов.
• получать доходность, равную доходности определенного индекса. ETF позволяет инвестору получать доход, равнозначный инвестированию в индекс за счет абсолютно пассивного управления. Это достигается за счет тиражирования состава и весов компонентов, входящих в индекс, к которому относится ETF. Однако, если базовая валюта индекса отличается от валюты счета, прибыль от использования ETF может отличаться в результате колебаний валютных курсов.
• получать реальные цены, равные СЧА. В связи с тем, что создание ETF и их обратный выкуп позволяет уполномоченным участникам обменивать паи ETF на акции, входящие в референсный индекс, цены на бирже всегда согласуются с ценой на ETF, которая равна стоимости чистых активов. Цена ETF автоматически изменяется, следуя за изменениями весов и состава фондового индекса. В результате инвестор никогда не тратит время на пересчет активов на балансе.
• Добиваться более широкой диверсификации своих инвестиций. Инвестиции в ETF являются простым способом занять позицию на индекс, который состоит из корзины ценных бумаг (акций), таким образом диверсифицируя и снижая свои инвестиционные риски. Сравните с операционными издержками, которые необходимо будет понести инвестору для приобретения всего пакета акций, входящих в индекс DAX, например, пропорционально их весу в индексе. Выгода приобретения ETF вместо отдельных акций будет очевидна.
• для снижения расходов по обслуживании портфеля ценных бумаг. ETF имеют низкую ежегодную комиссию, взимаемую автоматически и пропорционально срокам владения ETF. Кроме этого с инвестора не взимаются платы за «вход», «выход» или «исполнение», присущие обычным паевым инвестиционным фондам (ПИФам). Инвестор платит только биржевые сборы, которые списывает его банк или брокер за исполнение.
• получать дивиденды и иные выплаты в период владения ETF. Дивиденды и процентный доход, получаемые биржевыми фондами за счет включенных в них акций, облигаций, а также доходы от реинвестирования свободных денежных средств и дивидендов, могут периодически выплачиваться инвестору или капитализироваться в цене ETF. В обоих случаях выигрывает только инвестор.
• для уменьшения рисков эмитента.
• Для более эффективного управления капиталом. Инвестиции в ETF, на практике, намного выгоднее инвестиций в отдельные акции.

( Читать дальше )

Собственно после неск. месяцев торговли на амер. рынок у меня как у идейного продавца волы
сформировалось желание перейти с акций на ETF-ы(индексные фонды по отраслям) по след. причинам:
1 — ETF-ы явно менее волатильны чем акции, особенно второй/третий эшелон, для меня же
предсказуемость возможных движей очень важна !
по любому вроде индекс резко двинуть гораздо сложней, чем акции, особенно если это неликвид...
2 — ликвидность и спрэды(1 цент), в т.ч. даже в недельных опционах очень хорошие !
В связи с чем возникают вопросы:
— может я чего не догоняю, и не вижу недостатков ?
буду рад если кто это укажет из числа торгующих на амерском рынке.
— собственно по выбору фондов, я пока тупо взял 2 самых ликвидных
SPY [NYSE] SPDR S&P 500
finviz.com/quote.ashx?t=SPY&ty=c&ta=1&p=d&b=1
и
QQQ [NASD] PowerShares QQQ
finviz.com/quote.ashx?t=qqq
мож кто ещё чего посоветует ?
на их рынке я больше инвестор чем спекулянт, т.е. захожу через продажу путов(если дают),
выхожу через продажу колов(если норма по профиту позволяет)
интересуют стабильные ETF-ы с неким коридором и маленькой бетой.
цель по ним пока достаточно примитивна — взять больше депоза по $ хотя бы раза в два )
как-то так, буду рад советам/обсуждениям...