eurusd

Индекс SNP500.

Интересная картина нарисовалась. Напрашивается очень хорошее движение. Если будет фрактальное продолжение, то на начало срока Трампа придет хорошее падение индекса, и это может оказаться началом очень хорошего падения. Вчера на заседании ФРС дали небольшой импульс, будет он первым или сделают еще манипуляцию?

Индекс Доллара.

Индекс доллара сейчас на очень важном уровне, который, если будет пробит, будет коррелировать с вероятной коррекцией на СНП500. На картинке ниже видно, как прошлая коррекция по индексу коррелировала с мощным трендом по баксу.

( Читать дальше )

https://www.cbr.ru/

В четверг курс доллара США немного отступил после заметного роста, последовавшего за решением ФРС. Индекс DXY в настоящее время колеблется около отметки 108,00, рынок фиксирует прибыль после существенного подъёма в среду. Снижение процентной ставки Федрезервом, которое понизило целевой диапазон до 4,50%-4,75%, было почти полностью учтено рыночными ожиданиями. Однако по-настоящему встряхнуло инвесторов обновлённое видение процентной политики на 2025 год: теперь представители ФРС ожидают лишь два снижения ставок вместо ранее прогнозируемых четырёх. Это изменение ослабило надежды на более мягкую денежно-кредитную политику и косвенно поддержало более сильный доллар в среднесрочной перспективе:




Комитет FOMC, судя по всему, обеспокоен долгосрочной траекторией инфляции. Несмотря на прогресс в снижении ценового давления за этот год, осторожный тон сигнализирует, что Центробанк видит риски для устойчивого тренда дезинфляции. Призрак надвигающихся политических перемен от новоизбранного президента Дональда Трампа—в области иммиграции, тарифов и налогообложения—присутствует в коллективном сознании ФРС.

( Читать дальше )

После заседания ФРС рынки ожидают только одно снижение ставки в 2025 году, что привело к падению пары EUR/USD ниже 1,05 до 1,0344. Это указывает на выход валютной пары из 2-летнего диапазона 1,05-1,12, с возможным движением вниз на 7 «фигур».

Итоги заседания повысили доходности 2-летних облигаций США с 4,24% до 4,33%, что делает их более привлекательными для инвесторов и поддерживает спрос на доллары. Чем выше доходность американских облигаций по сравнению с европейскими, тем сильнее доллар.

Федрезерв может не снижать ставки в 2025 году из-за разворота инфляции, а рынок фьючерсов оценивает вероятность этого сценария в 19%. В то же время ожидается снижение депозитной ставки ЕЦБ на фоне слабой экономики еврозоны. Премия в доходности 2-летних госбумаг США может вырасти до более 3%.

Расширение премии может отбросить пару EUR/USD до 0,9, хотя это кажется радикальным. Вряд ли новая администрация США позволит чрезмерное укрепление доллара, но перспектива падения EUR/USD ниже паритета становится всё более вероятной.

( Читать дальше )

Экономика США будто затачивает свои мышцы в спортзале — сильнее с каждым кварталом. Пока Европа бегает трусцой вокруг отметки «хоть бы не упасть ниже 50» в своем композитном PMI, американские данные выдают триумфальные максимумы за последние три года. Результат? Попытки «быков» вытащить EURUSD вверх похожи на комедийные сцены с банановыми кожурами.




Год 2024 ожидался для Америки как год небольшого охлаждения экономики. Ну, типа «достаточно этих рекордов, пора передохнуть». Но Штаты явно не в курсе. В третьем квартале ВВП США взлетел на 2,8%, а к концу года, если верить ФРС Атланты, готовится покорить все 3,3%. И это при прогнозе всего 1%! В Европе же — классика жанра: прогнозы снижаются, перспективы туманны.

А теперь про инфляцию: американцы разогнали ее до 2,7%, как будто решив доказать, что могут не только тратить, но и поднимать цены на все, что угодно. Европа, в свою очередь, мирно заявляет: «Инфляция почти под контролем, можно расслабиться».

ФРС, к слову, не слишком-то и спешит снижать ставки. В их планах на следующий год четыре шага, но эти шаги такие медленные, что европейский ЕЦБ выглядит олимпийским бегуном в сравнении. Хотя стоит ли торопиться, если на горизонте маячит паритет EURUSD?

( Читать дальше )

Трейдинг – это забег между ФРС и рынками, и рынки, как правило, бегут быстрее. На этот раз центробанк удивил, что привело к серьезным колебаниям различных активов. Индекс USD достиг максимального уровня с 2022, фондовые индексы рухнули, а доходность казначейских облигаций США упала после того, как снизив ставки на 25 б.п, Федрезерв показал в прогнозах не три, как ожидалось, а два акта монетарной экспансии в 2025.

Денежно-кредитная политика напоминает вождение автомобиля в туман. Видимость нулевая, куда ехать не знаешь, поэтому приходится двигаться осторожно. В текущих условиях охлаждающегося рынка труда и неожиданно разогревающейся инфляции действия ФРС вызывают ассоциации с вождением с завязанными глазами машины с неисправными тормозами. Лучшее, что можно в такой ситуации сделать, – это остановиться. Что, собственно говоря, Федрезерв и намерен предпринять. Однако его сигналы стали полной неожиданностью для инвесторов.

Рынок рассчитывал, что центробанк будет снижать стоимость заимствований на каждом втором заседании в 2025 – в марте, июне и сентябре.

( Читать дальше )

Федеральная резервная система (ФРС)
снизила процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) на 25 базисных пунктов (б.п.)
до 4,25-4,5% годовых,
говорится в сообщении Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) по итогам заседания 18 декабря

Решение совпало с ожиданиями большинства аналитиков и экономистов.

За снижение ставки проголосовали все члены FOMC,
кроме Бет Хаммак, главы Федерального резервного банка (ФРБ) Кливленда.

«Последние статданные свидетельствуют о том, что
экономическая активность продолжает повышаться уверенными темпами.
С начала текущего года рынок труда ослаб, безработица выросла, но остается низкой.
Инфляция стала ближе к поставленной FOMC цели в 2%, но сохраняется несколько повышенной»
FOMS

FOMC стремится к достижению максимальной занятости и инфляции на уровне 2% в долгосрочной перспективе.
«Комитет полагает, что риски для достижения его целей в плане занятости и инфляции в целом сбалансированы.
Экономические перспективы являются неопределенными, и

( Читать дальше )

Здравствуйте!.. (ЗаяЦъ сидит в удобнейшей лежанке из листьев и точит краюшку пармезана)… Удивительные новости поразили рунет!!! Присмотримся к ним поподробнее: Американский регулятор снизил ставку и изучит новые данные

Федеральная резервная система (ФРС) США, как и ожидалось, продолжила смягчать свою денежно-кредитную политику (ДКП): по итогам последнего в этом году заседания ставка снижена на 25 базисных пунктов, до диапазона 4,25–4,75% годовых. Свое решение регулятор объяснил прогрессом в достижении цели по инфляции в США. Впрочем, с учетом растущих рисков и более активного роста американской экономики, в январе ФРС, по всей видимости, возьмет паузу в смягчении ДКП. Дальнейшая траектория ставки будет увязана главным образом со скоростью и полнотой выполнения экономической части предвыборных обещаний избранного президента США Дональда Трампа....

/>/>

Комитет по открытым рынкам ФРС США по итогам заседания 18–19 декабря продолжил цикл смягчения ДКП, снизив ставку на 25 базисных пунктов (б.

( Читать дальше )

ФРС США понизила ставку на 25 б. п., до диапазона 4,25-4,5% годовых, как и ожидалось рынком. Это третье снижение ставки подряд. В сентябре она упала на 50 б.п., в ноябре — на 25 б.п. Следующее заседание по ставке состоится 28-29 января.

Релиз:

• ФРС повысила прогноз роста ВВП США на 2024 г. до 2,5% с 2,0%, в 2025 году — до 2,1% с 2,0%
• ФРС повысила прогноз по инфляции в США в 2024 году до 2,4% с 2,3%
• ФРС снизила прогноз по безработице в США в 2024 году до 4,2% с 4,4% 
• Большинство членов ассоциации политики открытого рынка ожидают снижения ставки ФРС в 2025 году до диапазона 3,75-4,0% 
• ФРС теперь ждут 2 снижения ставки в 2025 вместо 4

18 декабря, 2024

Федеральная резервная система опубликовала заявление FOMC

Для выпуска в 14:00 по восточному времени

Последние показатели свидетельствуют о том, что экономическая активность продолжает расти уверенными темпами. С начала года условия на рынке труда в целом смягчились, а уровень безработицы вырос, но остается низким. Инфляция продвинулась вперед в достижении целевого показателя Комитета в 2 процента, но остается несколько повышенной.

Комитет стремится достичь максимальной занятости и инфляции на уровне 2 процентов в долгосрочной перспективе. Комитет считает, что риски для достижения целей в области занятости и инфляции примерно сбалансированы. Экономические перспективы являются неопределенными, и Комитет внимательно следит за рисками для обеих сторон в рамках своего двойного мандата.

В поддержку своих целей Комитет принял решение снизить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 1/4 процентного пункта до 4-1/4 до 4-1/2 процента. При рассмотрении вопроса о масштабах и сроках дополнительной корректировки целевого диапазона ставки по федеральным фондам Комитет будет тщательно оценивать поступающие данные, формирующиеся перспективы и баланс рисков.

( Читать дальше )