iMOEX

💲Вашему вниманию обзор рынков за неделю!  

Год начался с коррекции, как мы и ожидали)))

Мы разобрали все ведущие индексы, нефть, газ и драгметаллы.  

Если вам понравилось видео, поставьте лайк и обязательно напишите комментарий на youtube, этим вы поддержите нас. Если видео доступно только в SD формате, то значит нужно подождать около часа, пока Ютуб обработает его в HD. Приятного просмотра! 

Источник: https://t.me/s/take_pr

Возвращаясь к индексу гос.облигаций, я должен показать весь график, на основе которого делаю выводы и строю прогноз.

С точки зрения формации ситуацию можно оценивать по-разному: диагональ, коррекционная модель WXY или потенциальный треугольник в волне В — все модели сходятся в вероятности развития следующей волны роста с целями 140+, т.е. обновление экстремума (W).

В качестве торгового плана за основу все таки беру модель диагонали и вероятность обновления исторического максимума на участке 10 лет, т.е. 160+.

А если абстрагироваться от взаимосвязей фонда-облигации, теперь у вас, как минимум, еще один дополнительный инструмент/актив для торговли в 2024 году.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram

Продолжим построение планов на текущий год. 31 декабря я написал, что «Мосбиржа не покажет высоких результатов».  И здесь требуется дополнение, что конкретно я все таки жду на российском рынке.

Действительно, большая часть активов готова формировать и формирует коррекционный рост от снижения в IV квартале 2023 года. Некоторые активы, наоборот, имеют потенциал заключительного обновления максимумов аналогично индексу ММВБ. (Подробнее здесь) 

Связана ли фаза восстановления с предстоящими выборами или иными процессами, но они хорошо видны на двух графиках — индексе ММВБ и индексе гос.облигаций.

Индекс гос.облигаций, за которым внимательно слежу последние годы, отражает перспективы ужесточения / смягчения денежно-кредитной политики в стране, а также спросом на гос. облигации.

Причем я делаю ставку на бОльшее влияние именно спроса на облигации, нежели ставку ЦБ. Последняя, в действительности, с наибольшей вероятностью либо сохранится на прежнем уровне, либо будет сокращаться в перспективе текущего года.

Думаю, на российском рынке мало новых идей.
Держу дивидендные акции (нефтянка, Совкомфлот, Сбер, Мосбиржа и др.).
Около 10% — LQDT.

Див. доходность индекса Мосбиржи в предыдущие годы была 6 — 8%.
Сейчас 10%.

Пузыря на российском рынке точно нет.
Думаю, 2024г. может стать годом умеренного роста плюс дивиденды.

Как уже писал в предыдущих постах, 
не покупаю СевСталь, НЛМК, ММК:
думаю, в ближайшее время, например, в 1 пол. 2024г., они не объявят дивиденды:
основные акционеры — это кипрские прокладки, постоянные проблемы с ФАС
по ценообразованию и использованию монопольного положения на рынке.
Результатов переговоров с ФАС в публичном доступе нет. 


Интересна аналитика от ВТБ.

Тимофей Мартынов в одном из постов выкладывал анализ P/E индекса Мосбиржи по годам (аналитика ВТБ).

Решил продолжить тему.

Друзья, всем привет в новом году. Несмотря на наши длительные новогодние каникулы, Московская биржа уже открыла и закрыла три торговые сессии. За эти три праздничные дня индекс Московской биржи показал положительную динамику на 📈+1,20% до 3 136,37 пункта.

ЕС ввел санкции против АЛРОСА, которые дополнят ранее принятые санкции против импорта российских алмазов, которые вступили в силу с 1 января 2024 года. С апреля 2022 года АЛРОСА уже находится в санкционном списке США. Негативной динамики в акциях пока не наблюдается, они растут за неделю на 📈+2,6%.

Тинькофф Групп 📈+0,4% планирует провести делистинги своих расписок с Лондонской биржи. Вопрос редомициляции с Кипра в Россию акционеры рассмотрят 8 января. Основной акционер TCS Group с долей 35% – компания Интеррос.

Транснефть повысила тарифы на прокачку нефти и нефтепродуктов на 7,2% с 1 января. Новые ставки установила ФАС, которая обосновала их увеличение необходимостью реализации инвестиционных программ и реконструкции магистральных трубопроводов. Так как индексация тарифов была запланирована уже достаточно давно, то рынок отыграл её еще в прошлом году, на неделе мы наблюдаем небольшой рост на 📈+0,8%.

Затестили зону покупок. Сейчас из нее идет активность, покупатели включились. Жду продолжение тренда.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy