ipo

Акционеры вчера одобрили решение об обращении компании к Московской бирже на предмет листинга своих обыкновенных акций. Решение было принято на внеочередном собрании сразу после решения совета директоров о дополнительной эмиссии. Что на данный момент известно:

✔Уставной капитал банка может быть увеличен на 7,2 млн. акций, что равноценно 19,3% увеличенного уставного капитала банка.

✔Номинал акции будет аналогичным действующим акциям — 500 рублей, то есть уставной капитал будет увеличен на 3,6 млрд. рублей до 18,6 млрд. рублей.

✔Цену размещения акций определит совет директоров компании и эта цена не может быть ниже номинальной.

✔Потенциально банк может выйти на IPO в апреле 2024 года, то есть компания может быть первой ласточкой АФК Системы в этом году. ПО оценке аналитиков АФК Система планирует вывести в публичное пространство 5 компаний в 2024 году.

✔Аналитики прогнозируют, что МТС Банк может привлечь до 11 млрд. рублей в ходе IPO, таким образом цена размещения может превысить 1500 рублей за одну акцию. Хотя исходя из истории последних размещений можно рассчитывать на цену от 2000 рублей и при этом с высокой степенью вероятности книга заявок опять будет переписана в несколько раз.

МТС-банк собирается провести IPO в ближайшем будущем. Решение обратиться на Московскую биржу за листингом и проведении допэмиссии 7,19 млн акций уже принято. Акционеры ожидают размещение по цене ниже капитала с последующим доразмещением по увеличенным котировкам, подобно Совкомбанку, чьи акции выросли на 50% после IPO в конце 2023 года.

Планы IPO подтверждаются сведениями от агентства Reuters и источниками в финансовой сфере, которые предполагают проведение IPO во втором квартале 2024 года. МТС-банк остается скрытным относительно конкретных планов, но допускает различные сценарии развития.

Банк демонстрирует положительные показатели, особенно в росте доходов и количестве клиентов. Однако, рентабельность капитала остается ниже средней по отрасли. Ожидается привлечение инвестиций на органический рост бизнеса банка.

Участники рынка прогнозируют оценку банка выше его капитала с возможным размещением акций на уровне 10–15% от общего объема. Оптимистичные прогнозы указывают на потенциальную стоимость банка в районе 66 млрд рублей.

Группа компаний «Элемент» намерена провести IPO до конца 2024 года. Планируется привлечь 10–15 млрд рублей для инвестиций при оценке компании в 100–150 млрд рублей. «Элемент» является лидером российской микроэлектроники и был сформирован в 2019 году на базе активов АФК «Система» и «Ростех». Группа предприятий производит интегральные микросхемы, полупроводниковые приборы и другую микроэлектронику.

Предприятия «Элемента» играют ключевую роль на рынке микроэлектроники, что привлекает внимание инвесторов. Компания ориентируется на государственную поддержку, которая существенно выросла за последние годы. Пока финансовые показатели «Элемента» не публикуются, но компания активно развивается, особенно в сфере микросхем для документов и банковских карт.

Инвесторы ожидают высокого интереса к IPO «Элемента», учитывая его роль на рынке и потенциал роста в области микроэлектроники. Проведение IPO позволит компании расширить свои возможности и увеличить инвестиции в развитие. Сегодня IT-сектор является наиболее привлекательным для инвесторов, и выход «Элемента» на биржу может стать одним из крупнейших IPO на рынке.

Курсы валют ЦБ на 14 марта: 
💵 USD — ↗️ 91,5449
💶 EUR — ↗️ 100,1869
💴 CNY — ↗️ 12,7041

▫️Индекс МосБиржи (-0,36%) закрылся в минусе на фоне укрепления рубля. Прежне он успел обновить максимумы этого года, после чего начался откат.

▫️Госдума и кабмин уже разрабатывают изменения в налоговом кодексе по прогрессивному налогообложению. Об этом сообщил глава профильного комитета Госдумы Аксаков. Напомним, ранее появились слухи об увеличения налога на прибыль компании с 20% до 25%. Это может снизить чистую прибыль на 5-7%.

▫️Минфин РФ сообщил, что сегодняшний аукцион по размещению ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска № 26219RMFS на сумму 10 млрд руб. признан несостоявшимся. Причина — отсутствие заявок по приемлемым уровням цен. Напомним, в последние недели на облигационном рынке наблюдаются распродажи ценных бумаг.

▫️МТС-Банк начал подготовку к IPO. Наблюдательный совет МТС-банка одобрил увеличение уставного капитала на 3,6 млрд руб. через дополнительную эмиссию. Акции в количестве 7,2 млн шт. номинальной стоимостью 500 руб. будут размещаться по открытой подписке. 

Решения общих собраний участников (акционеров):


Обратиться в ПАО Московская Биржа с заявлением о листинге обыкновенных акций ПАО «МТС Банк» с соблюдением сроков и процедуры, предусмотренных законодательством Российской Федерации и Правилами листинга ПАО Московская Биржа.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=P7w3H8H0lEuNPmVDFejYWg-B-B

​🚚IPO Европлан

Совсем скоро состоится IPO Европлана — лидер лизинга авто в России. Он покупает автомобили на 5-15% ниже рыночной стоимости (т.к является крупным покупателем) и потом после получения аванса в 10-20% от лизингополучателя выдаёт в лизинг авто. При этом права собственности на автомобиль остаются у Европлана до выплаты всей суммы + 2%-го выкупного платежа.

Основные точки роста: 1) Низкий уровень проникновения лизинга (9,8%) 2) Быстрая продажа автомобилей за счёт большого и ликвидного рынка поддержанных автомобилей (продажи ~5,5 млн автомобилей в год) 3) Низкая стоимость риска (0,89%).

В 2024 г. инвесторы сохраняют высокий интерес к IPO российских компаний. В текущем году мы ожидаем IPO 17 компаний, что почти 1.5 раза выше нашей предыдущей оценки в декабре 2023 г. (11 IPO). Важность развития фондового рынка и рынка IPO, в частности, была недавно отмечена президентом РФ В. Путиным.

Мы считаем наиболее интересными размещения следующих компаний среди потенциальных IPO в 2024 г.: Европлан, РЕСО-Лизинг, Ростелеком — Центры обработки данных (РТК-ЦОД), Селектел, Медси, Степь, Папилон, Arenadata, Ред Софт, Моторика и Аквариус.

Мы считаем IT-сектор наиболее привлекательным в российской экономике как в части IPO, так и в части акций, которые уже торгуются на бирже: эти компании пользуются господдержкой, являются бенефициарами мощного тренда на импортозамещение с перспективой выйти на экспорт, имеют явные драйверы роста. При этом, как правило, российская публичная IT-компания – это компания с впечатляющим трек-рекордом прибыли и маржинальности, не сравнимые с компаниями из других отраслей, и сильным балансом. Мы считаем, что для опережающего роста IT-компаний созданы все необходимые условия.